Обязательное чтение для инвесторов из Тайваня: Время торгов фьючерсами в США и практическое руководство по электронной торговле

Для многих инвесторов из Тайваня американский фьючерсный рынок представляет как возможности, так и определённую незнакомость. Особенно при рассмотрении времени торгов, работы электронных торговых платформ и запросов котировок, вопросы смены часовых поясов, торговых правил и другие часто вызывают затруднения. Сегодня мы подробно разберём с точки зрения тайваньских инвесторов основные знания о электронных платформах американских фьючерсов.

Что такое электронная платформа? Почему она важна для инвесторов

Электронная платформа (также называемая ночной торговлей или постторговым режимом) — это механизм торговли, который выходит за рамки традиционного рабочего времени. Проще говоря, она позволяет инвесторам продолжать покупки и продажи вне обычных торговых часов.

Например, на американском фондовом рынке обычное торговое время — с 09:30 до 16:00 по восточному времени. Но за пределами этого времени система электронной торговли всё равно остаётся открытой, что даёт участникам возможность реагировать на новости за ночь или рыночные ожидания, заранее выстраивая стратегии. В случае с американским фьючерсным рынком ситуация ещё более расширена — практически круглосуточная торговля, охватывающая нефть, золото и различные контрактные инструменты, что позволяет инвесторам в любой момент ловить рыночные возможности.

По сравнению с этим, торговое время электронных платформ в Тайване относительно ограничено, однако оно всё равно расширяет возможности для инвесторов.

Таблица пересчёта времени торгов в США и Тайване: понимание разницы во времени — первый шаг

Для тайваньских инвесторов крайне важно понять смену часовых поясов. Ниже приведены основные торговые часы по американским фьючерсам (на примере фьючерсов на фондовые индексы) и соответствующее тайваньское время:

Обратите внимание: в понедельник время открытия электронной платформы задерживается на 1,5 часа. В США действует переход на летнее время (с 2-го воскресенья марта по 1-е воскресенье ноября), поэтому тайваньское время также корректируется.

Время после закрытия американского рынка: дополнительные 4 часа возможностей

Торговля после закрытия (постторговый режим) на американском рынке осуществляется с 16:00 до 20:00 по восточному времени, то есть в течение 4 часов после закрытия. В пересчёте на тайваньское время это:

• Летнее время: с 04:00 до 08:00 следующего дня
• Зимнее время: с 05:00 до 09:00 следующего дня

В этот период основные участники — институциональные инвесторы и крупные игроки, обладающие свежей информацией и корпоративными объявлениями, используют это время для предварительной расстановки сил и формирования настроения на следующий день.

Как просматривать котировки американских фьючерсов и послепродажные цены на американский рынок

Способы проверки послепродажных котировок на американском рынке:

• Официальный сайт NASDAQ предоставляет раздел с послепродажной торговлей, где можно получить актуальные цены в реальном времени.
• Также можно использовать популярные брокерские платформы или аналитические программы (например, профессиональные торговые платформы), чтобы отслеживать изменения цен после закрытия.

Способы проверки котировок электронных платформ фьючерсов:

• Официальные сайты бирж (например, CME) или сторонние платформы (TradingView и др.) предоставляют актуальные данные в реальном времени.
• Тайваньские инвесторы могут выбрать источник данных в зависимости от используемой торговой системы.

Важно учитывать, что разные платформы могут показывать немного отличающиеся котировки, поэтому важно знать особенности своей торговой системы, чтобы избежать ошибок при принятии решений из-за расхождения цен.

Четыре основных риска при торговле на электронной платформе

1. Различия в котировках между биржами
Котировки на разных системах могут отличаться, некоторые платформы могут ограничивать просмотр котировок других систем или использовать их для исполнения сделок, что может косвенно влиять на торговые издержки.

2. Высокая волатильность
Из-за ночных рисков при возникновении важных событий или новостей цена может резко прыгать при открытии следующего дня, что ведёт к значительным убыткам.

3. Расширение спреда
При снижении объёмов торгов спред (разница между ценой покупки и продажи) может значительно увеличиться, что усложняет получение оптимальной цены исполнения.

4. Ограничения лимитных ордеров
На послепродажных рынках США большинство сделок осуществляется по лимитным ордерам, инвесторам нужно самостоятельно устанавливать цену входа и стоп-лоссы. Если рыночная цена удаляется от заданных уровней, ордер может не исполниться.

Двойственная природа электронной торговли: возможности и вызовы

Преимущества:

• Расширение времени торговли позволяет своевременно реагировать на рыночные изменения и заранее выстраивать стратегии.
• Географическая независимость участников, увеличение объёмов торгов, повышение прозрачности и эффективности рынка.
• Частные инвесторы могут использовать ночные новости для раннего входа в потенциально прибыльные активы или для коротких спекулятивных операций.

Риски:

• Конкуренция с крупными институциональными инвесторами, обладающими более полной информацией и ресурсами.
• Недостаточная ликвидность, особенно по некоторым активам, что затрудняет быстрое исполнение сделок по разумной цене.
• Автоматизированные системы и алгоритмы могут иметь задержки или сбои, что влияет на исполнение сделок.

Рациональные рекомендации для тайваньских инвесторов

Электронная платформа даёт инвесторам дополнительное время и пространство для гибкой реакции, однако это не сигнал к частым сделкам. Успешная торговля на электронной платформе требует глубокого понимания рисков ценовых колебаний и ограничений по ликвидности, а также знания правил своей торговой системы. Тайваньским инвесторам важно использовать преимущества разницы во времени для американской фьючерсной торговли, при этом тщательно оценивая риски — это залог долгосрочной прибыли.