2023 годовое руководство по дивидендным инвестициям: отметили ли вы даты дивидендных выплат этих гигантов?

▶ Обзор дат дивидендных выплат крупнейших компаний 2023 года

Честно говоря, чтобы получать прибыль на дивидендах, самое важное — понять несколько ключевых временных точек. Согласно последней информации по состоянию на июль 2023 года, множество ведущих мировых компаний объявили о своих планах по дивидендам на этот год.

Технологические гиганты, такие как Apple, Microsoft, Meta, а также крупные финансовые корпорации, такие как JPMorgan Chase, American Express, а также развлекательные компании Disney, Netflix — все они в списке. Однако стоит отметить, что такие компании, как Amazon и Tesla, пока не планируют выплачивать дивиденды, и инвесторам, рассчитывающим на дивиденды от них, придётся подождать.

Ниже представлен быстрый обзор дат дивидендных выплат некоторых ключевых компаний:

Чтобы не пропустить важные выплаты, нужно запомнить эти даты.

▶ Понимание основных концепций дивидендов

Что такое вообще дивиденды

Проще говоря, дивиденды — это часть прибыли компании, которую она распределяет между акционерами после получения дохода. Иными словами, это «вознаграждение» для акционеров.

Именно поэтому некоторые инвесторы следят не только за изменением цены акций, но и за способностью компании выплачивать дивиденды. Даже если цена акций остается стабильной, дивиденды позволяют получать стабильный денежный поток. На рынке существует даже особое понятие — «дивидендные аристократы» (Dividend Aristocrats), — компании, которые не только продолжают выплачивать дивиденды более 25 лет подряд, но и ежегодно увеличивают их размер. Такие компании считаются надежной опорой для инвесторов.

Как выплачиваются дивиденды

Компании используют два основных способа выплаты дивидендов: денежные выплаты и раздача акций. Однако чаще инвесторы предпочитают получать деньги наличными, так как это позволяет сразу получить реальные средства.

По характеру выплаты дивиденды делятся на две большие категории:

Фиксированные дивиденды: заранее определенная сумма, установленная на собрании акционеров, которая выплачивается всем соответствующим акционерам.

Гибкие дивиденды: инвестор может выбрать между получением наличных, новыми акциями или их комбинацией. Такой подход распространен в банках и финансовых учреждениях.

Если компания выбирает раздачу акций в качестве дивидендов, обычно сначала предоставляется право на покупку дополнительных акций (опцион), которые также можно торговать на рынке.

По временным аспектам дивиденды делятся на три типа:

🔹 Обычные дивиденды: выплачиваются согласно обычному графику, основанному на операционной деятельности.

🔹 Дополнительные дивиденды: выплачиваются сверх обычных в случае превышения ожидаемых доходов.

🔹 Особые дивиденды: раздаются в связи с разовыми доходами, например, от продажи активов.

▶ Четыре ключевых даты, которые нужно запомнить

Успех инвестиций в дивиденды во многом зависит от понимания этих четырех временных точек. Ошибка в их определении может привести к пропуску выплаты или неправильному расчету.

① Дата объявления

День, когда совет директоров объявляет о решении выплатить дивиденды. В этот день также публикуются сумма дивидендов, дата отсечки и дата выплаты.

② Дата регистрации (день закрытия реестра)

Это день, когда определяется список владельцев акций, имеющих право на получение дивидендов. Нужно владеть акциями до этой даты, чтобы иметь право на дивиденды.

③ Дата отсечки

Ключевой момент. Покупая акции до этой даты и держа их до выплаты, даже если вы продадите их до выплаты, вы получите дивиденды. Если же вы купите акции после даты отсечки, то даже при удержании до выплаты, дивиденды не получите.

④ Дата выплаты

День, когда деньги реально зачисляются на ваш счет.

Понимание этих дат очень важно для инвестиций. Многие ошибаются, неправильно интерпретируя дату отсечки, что приводит либо к пропуску дивидендов, либо к ошибочным ожиданиям.

▶ Пять факторов, которые могут повлиять на ваши дивиденды

Размер дивидендов не является фиксированным и может меняться или даже отменяться по следующим причинам:

Первый риск: недостижение плановых показателей

При планировании дивидендов компания основывается на прогнозируемых доходах. Если по итогам полугодия фактические показатели окажутся ниже, дивиденды могут быть сокращены или отменены. В крайних случаях — полностью отменены. Однако резкое сокращение дивидендов негативно скажется на цене акций, поэтому некоторые компании используют резервные средства или часть прибыли для поддержания выплат, но это временная мера, а долгосрочно — только реальные прибыли.

Второй риск: неожиданные события

Редко, но случается, что компания сталкивается с внезапными проблемами — например, крупным судебным иском. В случае серьезных финансовых трудностей компания может приостановить выплаты дивидендов.

Третий риск: вмешательство правительства

Во время пандемии COVID-19 Евросоюз запрещал компаниям, получающим государственную помощь, выплачивать дивиденды. Хотя такие случаи редки, в периоды кризиса они возможны.

Четвертый риск: неожиданный доход

Обычно это не считается риском. Когда у компании появляется крупный неожиданный доход (например, продажа актива), это может привести к выплате особых дивидендов, что хорошо для инвесторов.

Пятый риск: слияния и поглощения

При покупке одной компанией другой, условия выплаты дивидендов обычно прописываются в предложении. Некоторые покупатели могут объявить о прекращении дивидендных выплат, ссылаясь на необходимость финансовой стабильности.

▶ Как облагаются налогом дивиденды?

Полученные дивиденды облагаются налогом. Например, в Испании налоговая ставка зависит от суммы дохода:

💰 Налог на денежные дивиденды

• До 6000 евро: 19%
• От 6000 до 50000 евро: 21%
• От 50000 до 200000 евро: 23%
• Свыше 200000 евро: 26%

💰 Налогообложение раздачи акций

Если получаете новые акции вместо наличных, налоговая база определяется при продаже этих акций. Для этого используют исходную цену покупки акций, деленную на общее число акций (старых + новых), чтобы определить базу стоимости.

Налоги на дивиденды фондов обычно удерживаются автоматически, а при покупке акций или CFD необходимо подавать декларацию вручную.

▶ Как рассчитывать доходность дивидендов

Чтобы оценить дивидендную привлекательность акции, важно учитывать два показателя:

Расчет прибыли на акцию (DPA)

DPA = Общая сумма дивидендов ÷ Общее число выпущенных акций

Расчет дивидендной доходности

Дивидендная доходность = Годовой дивиденд на акцию ÷ Текущая цена акции × 100%

Практический пример

Возьмем, к примеру, банк «Деньги» (условный пример). В этом году чистая прибыль банка составила 10 миллионов евро, из которых 80% решено распределить в виде дивидендов — то есть 8 миллионов евро. В обращении находится 340 миллионов акций.

Расчет прибыли на акцию:

• DPA = 8 000 000 ÷ 340 000 000 = 0,0235 евро/акцию

При текущей цене акции 1,50 евро, расчет дивидендной доходности:

• Дивидендная доходность = 0,0235 ÷ 1,50 × 100% = 1,57%

Этот уровень доходности считается средним или чуть выше среднего по рынку.

▶ Практические советы по использованию календаря дивидендных выплат 2023 года

Чтобы эффективно использовать этот календарь, важно:

✅ Заранее отметить важные даты — особенно дату отсечки, так как именно она определяет ваше право на получение дивидендов.

✅ Следить за финансовыми результатами — не только по историческим данным, но и за текущими показателями компании.

✅ Диверсифицировать портфель — не вкладывать все средства только в высокодивидендные компании, учитывать их долгосрочный рост.

✅ Планировать налогообложение заранее — исходя из своего уровня дохода, чтобы избежать налоговых сюрпризов.

✅ Осторожно с дивидендными ловушками — компании с очень высокой дивидендной доходностью могут иметь проблемы с прибылью или финансовым состоянием.