Что такое инфляция и как она влияет на инвестиции и повседневную жизнь

В современную эпоху инвесторы и обычные граждане сталкиваются с “(Инфляцией)”, которая является экономическим явлением, оказывающим влияние на все аспекты жизни. Эта статья поможет вам понять механизмы инфляции, причины её возникновения, а также подходящие стратегии инвестирования для защиты ваших средств от этого процесса.

Инфляция: значение и влияние на стоимость денег

Инфляция — это экономическая ситуация, при которой цены на товары и услуги постоянно растут. С точки зрения стоимости денег, инфляция означает снижение их покупательной способности. Иными словами, при одной и той же сумме денег вы можете купить меньше товаров, или проще говоря, инфляция делает товары дороже.

Пример символической инфляции

Представьте, что у мэра есть 50 батов. 10 лет назад эта сумма могла купить несколько порций риса, но сейчас цена выросла настолько, что 50 батов хватает только на одну порцию. Если эта тенденция продолжится, то через 30 лет одна порция риса может стоить 100 батов или больше.

Инфляция не только служит индикатором эффективности экономической политики, но и является важным фактором, который инвесторы используют при принятии решений о вложениях. Уровень инфляции, который повышается или понижается, напрямую влияет на движение фондового рынка.

Кто выигрывает от инфляции?

Те, кто выигрывает — это мелкие предприниматели, торговцы и лица с доходами, которые могут корректировать цены в соответствии с рыночной ситуацией, поскольку они могут повышать цены на свои товары и услуги по мере необходимости.

Наоборот, работники с фиксированной зарплатой оказываются в невыгодном положении: даже если их зарплата увеличивается, рост зачастую не поспевает за инфляцией, что реально снижает их покупательную способность.

Причины текущей инфляции

Инфляция, которая наблюдается сейчас, вызвана несколькими факторами, усложняющими ситуацию:

Факторы спроса и предложения

После восстановления мировой экономики после пандемии потребители стали активнее покупать товары и услуги (Revenge Spending), особенно те, у кого есть накопленные сбережения за время домашней изоляции. Однако производство и услуги не успевают за этим спросом, что дает продавцам возможность повышать цены.

Рост издержек на производство товаров и сырья

Цены на базовые товары, такие как природный газ, нефть, уголь, железо и медь, значительно выросли из-за сбоев в производстве. Основные экспортные страны нефти ограничивают добычу для поддержания цен. Яркий пример — цена на сырую нефть, которая после минимальных значений в 2563 году (период локдауна) достигла максимума после открытия стран.

Проблемы с логистикой

Проблема “Disruption цепочек поставок” показала нехватку контейнеров для перевозки и дефицит чипов для производства электроники, что связано с ростом спроса на удаленную работу.

Основные показатели инфляции

Индекс потребительских цен (CPI)

Каждый месяц Министерство торговли собирает данные о ценах 430 товаров и услуг для расчета Индекса потребительских цен (Consumer Price Index: CPI). Рост CPI по сравнению с прошлым годом — это и есть уровень инфляции, который Банк Таиланда использует как основной целевой показатель.

Последние данные по инфляции

Данные за январь 2567 года показывают, что CPI составляет 110.3 (база 2562 = 100), что на 0.3% больше по сравнению с тем же месяцем прошлого года. Общий уровень инфляции (Year-over-Year) снизился до 1.11%, что является четвертым месяцем подряд снижения и минимальным за последние 35 месяцев.

Это снижение связано с падением цен на энергоносители, поддержанным государственными мерами по снижению расходов на энергию, а также с понижением цен на свежие продукты, особенно овощи и мясо, благодаря увеличению их производства.

Вариации цен на товары

Сравнение средних цен на основные товары с 2564 по 2567 годы показывает значительную волатильность:

Основные причины инфляции

В целом, инфляция возникает по трём основным причинам:

1. Инфляция спроса (Demand Pull Inflation)

Когда потребители требуют больше товаров и услуг, чем могут произвести производители, продавцы могут повышать цены.

2. Инфляция издержек (Cost Push Inflation)

Когда издержки производства растут, производители вынуждены повышать цены.

3. Инфляция печатанием денег (Printing Money Inflation)

Когда правительство печатает много денег, увеличивается денежная масса в экономике, что ведет к инфляции, управлять которой становится сложно.

Инфляция и дефляция: различия

Дефляция (Deflation) — это противоположное явление, при котором цены на товары и услуги снижаются постоянно. Обычно это происходит при снижении спроса или недостатке денежной массы.

Влияние инфляции на повседневную жизнь и экономику

Влияние на домохозяйства

• Рост стоимости жизни — снижение покупательной способности населения
• Увеличение расходов — особенно на продукты питания, энергию, лекарства
• Финансовое напряжение — увеличивается, если доходы не поспевают за ростом расходов

Влияние на предпринимателей

• Снижение продаж — из-за уменьшения покупательского спроса
• Рост издержек — уменьшает прибыль
• Отсрочка инвестиций — сокращение занятости и замедление развития бизнеса

Влияние на структурную экономику

• Медленное долгосрочное развитие — из-за снижения инвестиций в производительность
• Создание пузырей на активах — при отрицательных реальных ставках
• Рост финансовых дисбалансов — из-за высокого уровня долгов населения

Стратегии инвестирования в эпоху инфляции

1. Инвестировать в подходящие долговые инструменты

Выбирайте Floating Rate Bond или Inflation Linked Bond, которые корректируют ставки в зависимости от рыночной ситуации и уровня инфляции. Следует отдавать предпочтение надежным эмитентам.

2. Инвестировать в активы с фиксированной ценностью

Золото — хороший выбор, поскольку его цена движется в сторону инфляции и сохраняет ценность. Чем выше инфляция, тем дороже становится золото.

3. Инвестировать в недвижимость

Арендные ставки обычно растут вместе с инфляцией, что делает этот вид инвестиций менее зависимым от колебаний рынка.

4. Инвестировать в акции, получающие выгоду

Банковские акции — выигрывают от повышения ставок, так как их чистая процентная маржа увеличивается.

Страховые компании — инвестируют в государственные облигации с доходностью, привязанной к инфляции.

Потребительский сектор — выигрывает за счет постоянного спроса на товары первой необходимости.

5. Спекуляции на золоте через CFD

Популярный способ — торговля CFD на золото, позволяющая зарабатывать как на росте, так и на падении цен без необходимости владения реальным активом.

Другие меры для домохозяйств

• Планировать инвестиции — вкладывать в активы с доходностью выше процентных ставок по вкладам
• Избегать ненужных долгов — и соблюдать дисциплину в расходах
• Создавать дополнительные источники дохода — чтобы компенсировать рост расходов
• Постоянно следить за экономическими новостями — для своевременной реакции

Итог: понимание инфляции для защиты капитала

Инфляция — неизбежное экономическое явление. Важно понять её механизмы и адаптироваться, чтобы защитить свои инвестиции и увеличить их стоимость.

Несмотря на то, что умеренная инфляция способствует росту экономики, слишком высокий уровень, превращающийся в “Гиперинфляцию”, представляет угрозу для экономики и общества. Поэтому инвесторам необходимо внимательно следить за данными и индикаторами, чтобы выбирать разумные стратегии и получать хорошие доходы в долгосрочной перспективе.