Перспектива инвестиций EUR/USD в 2024-2025 годах: анализ прогноза евро-доллара и обоснованности доходности

Почему EUR/USD — наиболее важная валютная пара?

Евро против доллара без сомнения является самой торгуемой валютной парой на международных рынках. Это превосходство объясняется тем, что она объединяет две валюты ведущих мировых экономик: Европейского союза и Соединённых Штатов. С момента своей первоначальной котировки в 1999 году, когда евро заменил такие исторические валюты, как немецкий марк или итальянская лира, эта пара закрепилась как ориентир на рынке Форекс.

Цифры, подтверждающие эту значимость, впечатляют. Согласно данным Международного банка по платежам (BIS), объединяющего банковские учреждения, представляющие 95% мирового ВВП, средний ежедневный объем сделок на спот-рынке достигает 2,2 триллиона долларов. Если расширить измерение, включив форварды и деривативы, общий дневной объем рынка Форекс составляет около 7,5 триллиона долларов. Эти показатели отражают беспрецедентную глубину этого рынка и его надежность для институциональных и розничных инвесторов.

Прогноз евро-доллар: технический анализ на 2024-2025 годы

Прогноз евро-доллар на ближайшие годы требует многомерного анализа, сочетающего чтение графических паттернов с техническими индикаторами. В настоящее время пара EUR/USD демонстрирует конфигурацию восходящего треугольника, где ключевое сопротивление расположено выше текущих уровней.

Что касается технических индикаторов, ситуация показывает некоторую неопределенность. Скользящие средние за 50, 100 и 200 сессий не указывают на четкую тенденцию, колеблясь между нисходящими пробоями и попытками восстановления. RSI остается в зоне сжатия, не достигая перепроданности, в то время как DMI указывает на нисходящую направленность, хотя и с возможностью скорого разворота.

Сценарии прогноза евро-доллара на 2024 год

Применяя расширения Фибоначчи к техническому анализу, умеренный бычий сценарий предполагает, что EUR/USD может приблизиться к уровню 1,12921 до конца года. Эта цель предполагает благоприятную гипотезу для европейской валюты, основанную на анализе макроэкономических факторов, которые будут развиваться далее.

Прогноз евро-доллара на 2025 год: долгосрочные проекции

Расширяя перспективу до 2025 года, технические модели указывают, что пара может достичь максимумов около 1,21461, за которыми последует коррекционная фаза. Однако эта коррекция не должна значительно опуститься ниже уровня 1,15, что свидетельствует о допустимом диапазоне для торговли.

Механизмы монетарной политики: истинный движущий фактор прогноза евро-доллара

Основной фактор, определяющий развитие EUR/USD в 2024 и 2025 годах, — это смягчение монетарной политики как в США, так и в Европе. После того как Федеральная резервная система (ФРС) удерживала ставки на уровне 5,50% к концу июля 2023 года, а Европейский центральный банк (ЕЦБ) — на 4,50% в начале сентября 2023 года(, обе организации находятся в преддверии снижения ставок.

Исторически ФРС задает тон для ЕЦБ. Прогнозы указывают, что Федеральная резервная система начнет снижать ставки в декабре 2024 года до диапазона 4,50%-4,75%, продолжая в декабре 2025 года к уровню 3,75%-4,00%. Европейский центральный банк, в свою очередь, ожидается, достигнет 4% к декабрю 2024 года и 3% к декабрю 2025 года.

Этот временной разрыв в снижении ставок сначала вызовет укрепление евро по отношению к доллару, поскольку ФРС будет первой, кто ослабит свою жесткую политику. Однако к 2025 году сближение монетарных политик может изменить эту динамику, позволив доллару восстановить позиции.

Исторический контекст: как мы пришли сюда

С 2008 года EUR/USD движется в рамках широкого нисходящего канала, начавшегося, когда ФРС снизила ставки до 0% для борьбы с финансовым кризисом, в то время как ЕЦБ сохранял более высокие ставки. Пандемия COVID-19 вызвала эффект бумеранга: США реализовали масштабные вливания денег )включая пакет в 2 триллиона долларов(, что ускорило восстановление и ослабило доллар, в результате чего EUR/USD вырос с 1,0780 25 марта до 1,2299 31 декабря 2020 года.

Позже запуск программ TLTRO ЕЦБ начал сокращать это преимущество евро. Переломный момент наступил в феврале 2022 года с вторжением в Украину, что усугубило геополитическую позицию Европы. Хотя в сентябре 2022 года последовало временное разворотное движение, пара сталкивается с устойчивым сопротивлением около 1,1255, что отражает неопределенность между двумя валютами.

Переменные, влияющие на котировки EUR/USD

) Благоприятные факторы для USD

Сила доллара основана на нескольких столпах: сокращении баланса ФРС, повышении ставок, репатриации капитала американскими корпорациями, привлекательности безопасного убежища во время финансовых кризисов, росте ВВП США и регуляторных стимулах.

Факторы, ослабляющие USD

Наоборот, локальные рецессии в США, постепенный отказ от доллара развивающимися экономиками, расширение баланса ФРС за счет ликвидных вливаний, снижение ставок и потеря доверия к американской экономике действуют как тормоза.

Положительные катализаторы для EUR

EUR выигрывает от повышения ставок ЕЦБ, улучшения экономической ситуации в еврозоне ###хотя с вариациями по странам-членам(, снижения уровня безработицы, расширения банковской деятельности Евросистемы и роста совокупного ВВП.

) Негативное давление на EUR

Расширение денежной массы за счет вливаний ликвидности, снижение ставок, девальвация евро, программы массовых покупок долговых обязательств, рост безработицы и геополитическая волатильность ###например, энергетический кризис, вызванный санкциями против России( негативно сказываются на евро.

Механизмы инвестирования в EUR/USD: доступные опции

Для розничных инвесторов существуют три основных канала:

Инвестиционные фонды: Менее рекомендуемый вариант, так как они инвестируют в денежные инструменты без учета колебаний пары.

Фьючерсы на EUR/USD: Форвардные контракты, при которых можно получить прибыль, если конечный курс совпадет с прогнозом, что позволяет спекулировать на срок.

Контракты на разницу )CFD(: Считается наиболее эффективным методом для розничного Форекс. Кредитное плечо позволяет занимать значительные позиции при небольшом капитале. Поскольку один лот Форекс — это 100 000 единиц базовой валюты, а движения умеренные, CFD особенно полезны для краткосрочной и внутридневной торговли, а также позволяют защищать длинные позиции с помощью коротких защитных позиций.

Вопросы риска и волатильности

Несмотря на то, что представленные прогнозы основаны на строгом анализе, ни одна экономика не застрахована от неожиданных событий )черных лебедей(, способных изменить региональные или глобальные динамики. Сложность в том, что обе экономики работают с частично несинхронизированными циклами, что означает, что проблемы в одном регионе могут стать возможностями в другом.

Тем не менее, как EUR, так и USD останутся капиталовложениями в глобальном Forex, что делает маловероятными экстремальные волатильности. Важна аккуратная настройка позиций в соответствии с индивидуальным профилем риска.

Итог: перспективы инвестиций в EUR/USD

Инвестиции в EUR/USD, как в основную активную валютную пару мирового рынка Форекс, представляют возможности, основанные на исторически низкой волатильности и ясности макроэкономических факторов, их стимулирующих. Прогноз евро-доллара на 2024-2025 годы предполагает умеренные восходящие движения с последующей консолидацией, подкрепленные четко определенной монетарной политикой.

Внимательное отслеживание макроэкономических индикаторов — особенно данных по инфляции, решениям по ставкам обеих центральных банков и показателям роста — позволит инвесторам корректировать свои позиции в соответствии с реальной динамикой и рыночными прогнозами. Глубина пары EUR/USD обеспечивает надежный доступ и конкурентные комиссии для ежедневных операций.