Хотите участвовать в инвестициях в сырьевые товары? Сначала разберитесь в этих базовых знаниях

В глобальной карте распределения активов сырьевые товары так же важны, как акции, облигации и иностранная валюта. Благодаря высокой ликвидности и глубокой связи с макроэкономикой, их ценовые колебания часто отражают реальное состояние экономики. Но чтобы получать прибыль на рынке сырьевых товаров, инвестору прежде всего нужно понять, что такое сырьевые товары и как выбрать из множества видов те, которые действительно стоят участия.

Что такое сырьевые товары?

В широком смысле, сырьевые товары — это материальные товары, которые могут входить в обращение на рынке, но не предназначены для конечной розничной продажи, широко применяются в промышленном производстве и повседневном потреблении. Их ключевая характеристика — один и тот же иероглиф “大” — большой объем предложения, спроса, обращения и запасов, что обычно ставит их в верхнюю часть цепочки производства.

На текущем глобальном рынке выделяют шесть основных сегментов сырьевых товаров: энергетика, промышленные металлы, драгоценные металлы, сельскохозяйственная продукция, мягкие товары и продукция животноводства. Наиболее представительна энергетическая группа (включая нефть, бензин, мазут, природный газ). Например, нефть — это товар с огромным спросом и предложением, широко применяемый в различных сферах — от пластиковой упаковки и текстиля (PTA) до строительных материалов (PVC) и транспорта (бензин). Поэтому нефть считается “козырным” видом сырья в этой области.

Помимо энергетики, важными инвестиционными видами являются промышленные металлы (медь, алюминий, свинец, цинк, железная руда) и драгоценные металлы (золото, серебро, палладий, платина). Драгоценные металлы ценятся за свою редкость и хорошие свойства сохранения, обладают сильными финансовыми характеристиками, устойчивы к коррозии, имеют функцию денег и служат средством хеджирования рисков. Сельскохозяйственные товары включают широко выращиваемые зерновые — сою, кукурузу, пшеницу, а мягкие товары — сахар, хлопок, кофе.

Как выбрать среди них?

Хотя видов сырьевых товаров много, не все подходят для инвестирования. Ключ к выбору — наличие у товара следующих характеристик:

Достаточная рыночная ликвидность — инвестиционный актив должен иметь большой объем средств, участвующих в торговле, чтобы обеспечить справедливую цену и исключить манипуляции. Такие товары, как нефть, медь, золото, соя, кукуруза — отвечают этим требованиям.

Единая глобальная цена — товар торгуется на нескольких международных биржах, и инвесторы по всему миру могут участвовать в сделках по единой рыночной цене, что повышает справедливость ценообразования. Нефть и золото — яркие примеры таких товаров.

Удобство хранения и транспортировки — товар легко сохраняется и транспортируется, не теряет качество из-за географических или климатических условий, что создает основу для масштабных сделок.

Высокий уровень стандартизации продукции — независимо от места производства, качество товара строго контролируется и признается, что обеспечивает нормативность сделок. Нефть, золото и подобные товары обладают этим свойством.

Стабильный и широкий спрос — во всем мире существует долгосрочный и стабильный реальный спрос на такие товары, как энергетика и продукты питания.

Доступность и анализ базовых данных — экономические показатели и отрасловая информация прозрачны, инвесторы могут делать выводы о ценах, исходя из макроэкономической логики, а не только по техническим сигналам.

Исходя из этих критериев, инвесторам рекомендуется сосредоточиться на таких товарах, как нефть, медь, алюминий, золото, серебро, соя, кукуруза, сахар, хлопок. Эти активы обладают высокой ликвидностью, движутся под влиянием глобальных экономических циклов и характеризуются высокой информационной прозрачностью.

Как инвестировать в сырьевые товары? Основной инструмент — фьючерсы

Способы участия в сырьевых товарах разнообразны, но наиболее популярный — это фьючерсы и опционы. Для начинающих важно понять базовую логику работы с фьючерсами.

Каждый фьючерсный контракт соответствует конкретному инвестиционному активу — например, контракт на нефть — это нефть. Но ключевым моментом является дата поставки: инвестор должен предсказать, какая будет цена на актив в определенном месяце поставки, и на основе этого принимать решение о сделке. Это требует глубокого анализа факторов, влияющих на будущие цены.

Основные факторы, влияющие на цену фьючерсов на сырье, — макроэкономическая ситуация, объемы предложения и спроса. Такой анализ называется фундаментальным анализом и определяет направление и амплитуду ценовых движений.

Помимо фундаментального анализа, инвесторы используют технический анализ для оптимизации входа и выхода из сделок. Фундаментальный анализ задает общий тренд, а технический — точные точки входа и выхода. Совмещение обоих методов значительно повышает шансы на успех и снижает риски.

В целом

Как важный класс активов, параллельный акциям и облигациям, сырьевые товары — это переоценка стоимости глобальной цепочки производства. Выбор ликвидных, глобально ценообразующих и фундаментально движимых активов, а также сочетание фундаментального и технического анализа — правильный путь к участию в рынке сырья. Рекомендуемые виды — нефть, медь, алюминий, золото, серебро, соя, кукуруза, сахар, хлопок — все они обладают необходимыми условиями для долгосрочных инвестиций.