Руководство для новичков по инвестициям в палладий: от 0 до 1 — ознакомьтесь с возможностями торговли драгоценными металлами

2025-12-24 15:38:16

Генерация тезисов в процессе

Палладий (Palladium) — это “скрытый богатство” в семье драгоценных металлов — стабильные свойства, сверхвысокая твердость, дороговизна и сильные колебания цен. В отличие от умеренного тренда золота, цена на палладий похожа на американские горки: в 2020 году она достигла пика почти в 3000 долларов за унцию.

Почему палладий так ценен?

В 1803 году британский химик Вулф Вулфстон выделил палладий из платиновой руды. Название происходит от древнегреческой богини мудрости Паллады-Афины (Pallas-Athena), что символизирует редкость и ценность этого металла.

Истинная ценность палладия — в его промышленном применении. Более 80% палладия в мире используется в автомобильной промышленности — особенно в каталитических преобразователях бензиновых автомобилей, эффективно снижая выбросы вредных веществ. Также важными потребителями являются электроника, стоматология, аэрокосмическая отрасль — что создает сильную фундаментальную базу спроса и предложения.

Почему цена на палладий так часто “сумасшедшая”?

Рассмотрим динамику цен на палладий за последние годы — почти каждое ценовое движение имеет свою историю:

Финансовый кризис 2008 года: спрос на автомобили рухнул, палладий резко упал с пика.

Пандемия 2020 года: сначала спрос резко снизился (в марте цена упала до 1460 долларов за унцию), затем из-за стимулирующих мер и ограничений поставок цена в мае 2021 года достигла исторического максимума — 3017 долларов за унцию.

Война между Россией и Украиной 2022 года: паника по поводу перебоев поставок из России привела к росту цены до 4440 долларов за унцию. Затем из-за роста проникновения электромобилей (прогноз на 2025 год — 22-25%) и замедления экономики цена значительно снизилась.

Текущая ситуация 2025 года: по состоянию на июнь палладий колеблется в диапазоне 1030-1110 долларов, за год потеряв более 10%. Ускорение перехода на электромобили, снижение спроса на традиционные каталитические преобразователи — основные факторы давления на цену.

Палладий vs платина vs золото: кого выбрать?

Каждый из них имеет свои преимущества:

Палладий: сильная промышленная составляющая, ограниченность предложения (годовой объем менее 0,5% от золота), цена зависит от реального спроса. Волатильность создает много торговых возможностей, но и повышает риски. Подходит для трейдеров с высокой толерантностью к риску, краткосрочных и среднесрочных.

Платина: также используется в автомобильных каталитических преобразователях (в основном для дизельных автомобилей), но спрос ниже, чем у палладия. Перспективы зависят от развития рынка дизельных автомобилей.

Золото: король убежищ, движется в обратную сторону от экономического цикла. В периоды рецессии устойчиво растет, в периоды экономического подъема — продается. Потенциал роста ограничен, но стабильность самая высокая.

В 2017 году цена на палладий впервые превысила платину — это важный знак изменения фундаментальных рыночных трендов за последние 10 лет, отражающий кардинальные изменения в спросе.

“Долгосрочный тупик” палладия и торговые возможности

Инвестировать в палладий — значит учитывать две важные реальности:

Возможности:

при ослаблении доллара палладий как актив, номинированный в долларах, может дорожать
на стороне предложения возможны неожиданные изменения из-за проблем на шахтах в Южной Африке, санкций против России и других событий, вызывающих краткосрочные колебания цен
бензиновые автомобили остаются доминирующей технологией, замены (например, платиновые катализаторы) в ближайшее время маловероятны

Риски:

проникновение электромобилей растет из года в год, что в долгосрочной перспективе создает давление на спрос на традиционные каталитические преобразователи
замедление мировой экономики напрямую ударит по продажам автомобилей и промышленному спросу на палладий
цена может продолжить снижение до уровня поддержки 900-950 долларов

Способы инвестирования в палладий — выбирайте правильно, чтобы заработать

1. Спотовый палладий
Покупка физического металла с полным правом собственности. Минусы — дополнительные расходы на НДС, страховку, хранение, а также медленная ликвидность.

2. ETF на палладий
Косвенное владение через индексные фонды, с низкими управленческими комиссиями, без хлопот с физическим металлом, хорошая ликвидность. Подходит для долгосрочных инвесторов.

3. Фьючерсные контракты
Стандартизированные биржевые контракты, позволяющие зафиксировать цену на палладий на определенную дату. Требуют маржи, подходят для профессиональных инвесторов.

4. Контракты на разницу (CFD)
Договора с платформой, позволяющие зарабатывать на росте или падении цены. Преимущества — низкий порог входа (минимальная маржа), возможность торговать в обе стороны, подходит для опытных трейдеров на короткий срок. Недостатки — высокий риск с использованием кредитного плеча, необходимость строгого стоп-лосса.

Итоговые инвестиционные советы

Палладий — это не “стабильное вложение” — это высокорискованный и высокодоходный актив, доступный только профессионалам.

Выбирая способ инвестирования, ориентируйтесь на свой капитал, уровень риска и торговый горизонт. Новичкам лучше начать с ETF или небольших CFD, избегая прямых сделок с маржой по спотовому рынку.

Главное — регулярно отслеживать проникновение электромобилей, объемы продаж автомобилей, состояние электроснабжения в Южной Африке и экспорт из России, чтобы находить реальные торговые возможности в условиях высокой волатильности рынка.

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .