12.9 Анализ стратегии по золоту на азиатскую сессию: осторожная консолидация перед заседанием, ключевой диапазон определяет направление

1. Основная рыночная логика: ожидание сигналов от ФРС, доминирование выжидательных настроений

В понедельник цена на золото в азиатскую сессию продемонстрировала техническую небольшую коррекцию, что связано с нахождением рынка в “периоде молчания перед заседанием ФРС по ставкам”. Поскольку на этой неделе будут опубликованы крайне важные решения по ставке и сигналы по дальнейшей политике, инвестиционные настроения остаются крайне осторожными: большинство участников предпочитает фиксировать часть прибыли и сокращать новые позиции для минимизации неопределённости. Это приводит к недостатку импульса к росту и к консолидации золота в боковике.

На внешних рынках индекс доллара США (DXY) колеблется в диапазоне 98.79-99.07, не демонстрируя явного направления и оказывая ограниченное влияние на золото. Однако стоит обратить особое внимание на доходность 10-летних казначейских облигаций США, которая продолжает расти и достигла 4.18% (максимум с конца сентября). Рост реальных ставок оказывает явное давление на золото как на бездоходный актив, ограничивая его краткосрочный потенциал роста.

В целом, после всплеска на прошлой неделе золото по-прежнему сохраняет среднесрочную восходящую структуру, однако двойное давление в виде “доходности облигаций” и “неопределённости политики” значительно увеличивает краткосрочные рыночные риски. В преддверии ключевых событий рынок, вероятно, будет двигаться в формате повторяющейся консолидации с тестированием основных уровней поддержки и сопротивления.

2. Технический анализ: тренд сохраняется, но импульс ослабевает, борьба за ключевой диапазон

Текущая картина характеризуется “сохранением тренда при явном ослаблении восходящего импульса”. На пиковых уровнях формируется очевидное противостояние быков и медведей, а вероятность консолидации в краткосроке значительно выросла. Прорыв баланса будет зависеть от того, устоят ли ключевые зоны поддержки и сопротивления.

Ключевой рубеж быков и медведей (зона поддержки): 4175-4200 долларов США

Этот диапазон — область интенсивных торгов и последних локальных минимумов, где сконцентрировано много краткосрочных позиций. Если он будет пробит вниз (особенно при подтверждении дневным закрытием), это будет означать повреждение краткосрочной восходящей структуры и может спровоцировать более глубокую техническую коррекцию.

Два уровня поддержки снизу:

1. 4100 долларов — важная стартовая точка текущего роста и сильный психологический уровень.

2. 4150-4170 долларов — зона поддержки, сформированная продолжением краткосрочной восходящей трендовой линии, ключевая оборона для покупателей.

Зоны сопротивления и потенциал роста (ключевая зона сопротивления): 4220-4270 долларов

Этот диапазон — область, с которой начиналось предыдущее снижение, и зона сильного сопротивления, неоднократно тестировавшаяся, но не преодолённая. Для открытия дальнейшего роста золоту необходимо уверенно пробить и закрепиться выше этой зоны, чтобы иметь шанс на повторное движение к историческим максимумам.

Внутридневное основное сопротивление находится на 4220-4240 долларов — это область, близкая к максимуму понедельника.

3. Рекомендации по стратегии на азиатскую сессию: торговать в диапазоне, при пробое следовать за движением

До публикации итогов заседания по ставке рекомендуется использовать стратегию торговли в диапазоне, строго контролировать объём позиций и быть готовым к быстрой реакции при пробое ключевых уровней.

1. Возможности для покупки:

Идеальная зона входа: диапазон 4170-4180 долларов. Ждать коррекции цены в эту область, наблюдать за сигналами стабилизации (например, тени снизу, разворотные свечные модели на младших таймфреймах).

Стоп-лосс: ниже 4150 долларов, чтобы защититься от риска пробоя трендовой линии.

Цели: 4220-4240 долларов. При сильном пробое этой зоны целиться на 4260-4270 долларов (зона сопротивления).

2. Возможности для продажи:

Идеальная зона входа: диапазон 4230-4240 долларов. Ждать подъёма цены в эту область, при появлении признаков замедления рассматривать открытие коротких позиций.

Стоп-лосс: выше 4270 долларов, чтобы защититься от риска пробоя диапазона.

Цели: 4200-4190 долларов. При пробое вниз — следующая цель 4175-4170 долларов (сильная поддержка).

Итого:

Сейчас рынок находится в “режиме осторожности перед событием”. В азиатскую сессию золото, скорее всего, будет консолидироваться в основном диапазоне 4170-4240. В торговле рекомендуется применять стратегию “продавать на хаях, покупать на лоях диапазона, а при пробое ключевых уровней осторожно присоединяться в направлении движения”. Обязательно работайте с небольшими объёмами, строго ограничивайте убытки и держите риск под контролем накануне событий, ожидая чётких сигналов от решения ФРС.