Криптобульбашки? Понять цикл, прежде чем сгореть

Question

Биткойн только что преодолел $64,000 в первый раз с 2021 года, и с ним возвращаются одни и те же вопросы: мы в пузыре? Это время для продажи или ожидания?

Ответ не прост, но история оставляет нам ясные подсказки.

Криптоб Bubble: Почему они происходят?

В отличие от акций или недвижимости, большинство криптовалют не имеют реального денежного потока. Их стоимость зависит на 100% от того, что другие готовы заплатить. Это делает их крайне чувствительными к хайпу и спекуляциям.

Типичный цикл работает так:

Этап 1: Начальный хайп → Новый проект обещает революционизировать всё. Ранние пользователи входят.

Этап 2: Массовый FOMO → СМИ, инфлюенсеры, чуваки в группе WhatsApp начинают говорить на эту тему. Все хотят быстро заработать. Цены взлетают.

Этап 3: Иррациональный восторг → Цены поднимаются до абсурдных уровней, полностью отключенных от реальности. Никто не хочет анализировать фундаментальные показатели, только HODL.

Этап 4: Крах → Либо поступает негативная новость, либо просто иссякает спрос. Первые продают, затем начинается паника. Цены падают на 80-90%.

История катастроф

2011: Биткойн pasó de центavos a $30 за месяцы. Затем упал до однозначных цифр.
2017-2018: BTC достиг почти $20,000, затем упал до $3,000. Тысячи “революционных” ICO оказались мошенничеством.
2021-2022: NFTs проданы за миллионы. Год спустя: объем торговли упал. Биткойн также достиг ралли до $68,000 перед коррекцией.

Сигналы тревоги (научитесь их видеть)

Цена взлетела за дни/недели → Если Ripple или Solana утроится за 2 недели, значит происходит что-то странное.

Экстремальная волатильность → Дикие изменения в течение часа указывают на спекулятивную торговлю, а не на реальные инвестиции.

Аномальный объем торговли → Огромные ордера с небольшим анализом = эмоциональные деньги.

Нереальная капитализация → Если сумма всех криптовалют растет быстрее, чем реальная адаптация, это проблема.

Резкое увеличение кредитного плеча → Больше маржинальной торговли = больший системный риск.

Индекс страха и жадности экстремальный → Когда он выше 80, люди слепы от жадности.

А что теперь делать?

Если вы видите знаки:

Уменьшите позицию ( не продавайте всё, но то, что вы не можете потерять )
Активировать автоматические стоп-лоссы
Перестань смотреть графики 24/7
Не торгуй с плечом

Долгосрочный подход:

Изучите технологию, стоящую за проектом (, а не только цену ).
Не инвестируйте больше, чем вы можете позволить себе потерять
Игнорируйте шум социальных сетей
Сильные проекты в конечном итоге восстанавливаются

Вопрос на миллион: Биткойн — это пузырь?

Спорный вопрос. Биткойн прошел через циклы бум-крах несколько раз, но в отличие от модных проектов, у него есть реальное ценностное предложение: децентрализованные деньги. Дебаты ведутся о том, отражает ли текущая цена это или же существует чрезмерная спекуляция.

Верно: Пузырьки приходят и уходят. Важно не потерять всё в пути.