Почему BTC падает вместе с большим дампом M2? Этот экономический показатель важнее, чем вы думаете.

Недавно в обсуждениях мира криптовалют часто встречается термин — M2 (Широкие деньги). Проще говоря, это количество денег, которое циркулирует на рынке. Но почему это влияет на BTC, ETH и даже на ваши инвестиционные решения?

Что такое M2?

M2 = наличные + текущие депозиты + сберегательные счета + срочные депозиты + денежные фонды

Простыми словами, это деньги, которые можно быстро потратить. Печать денег центральным банком, кредитование банками, выплаты субсидий правительством — все это увеличивает M2.

Почему нужно следить за M2?

Рост M2 → Достаточная ликвидность на рынке → Розничные инвесторы/институты имеют возможность инвестировать → Увеличение цен на высокорискованные активы (криптовалюты, акции технологических компаний)

Замедление роста M2 или его снижение → Недостаток денег на рынке → Люди возвращаются к консервативным активам → Давление на цены токенов и акций

Во время пандемии США начали раздавать деньги, в начале 2021 года M2 вырос на 27% по сравнению с прошлым годом (исторический максимум), эта волна ликвидности напрямую подтолкнула BTC и NFT. Но к 2022 году ФРС начала повышать процентные ставки и ужесточать M2, и рынок криптовалют соответственно обрушился. Одно слово: жестоко.

Прямое влияние M2 на рынок криптовалют

Денежная масса M2 в достатке + низкие процентные ставки

• Доходность традиционных финансовых продуктов низка
• Капитал ищет более высокую доходность
• Привлекательность BTC и ALT токенов на высоте
• Объем торгов резко увеличился, цена взлетела

Сокращение M2 + Высокие процентные ставки

• Доходность по банковским депозитам увеличилась
• Рост стоимости заимствований, сложности с длинными позициями
• Рискованные активы игнорируются
• Цена токенов падает, существует риск ликвидации

Реальный случай: Удар COVID

Ты помнишь безумие 2020-2021 годов?

• Правительство США выплачивает пособия из-за пандемии
• Федеральная резервная система понизила процентные ставки до 0%
• Результат M2 взлетел на 27%
• Капитал бешено хлынул на рынок криптовалют
• BTC вырос с 10 тысяч до 69 тысяч

Но в 2022 году Федеральная резервная система начала повышать процентные ставки для борьбы с инфляцией:

• Замедление темпов роста М2, а затем даже отрицательный рост
• Процентная ставка возросла до 4%+
• BTC упал до 16 тысяч
• Куча высоколиквидных проектов взорвалась

Ключевые моменты, которые вам нужно знать

1. M2 определяет рыночный климат: достаток = FOMO рынок, сокращение = холодный медвежий рынок

2. Заранее подготовьте позиции: перед объявлением о снижении процентной ставки Центробанком, опытные трейдеры уже начали накапливать токены.

3. Токены и акции имеют общую судьбу: Когда M2 сжимается, американские акции и BTC обычно падают вместе, так как оба относятся к “рисковым активам”

4. Инфляция — это двусторонний меч: Избыточный рост M2 → инфляция → повышение процентных ставок центральным банком → крах рынка. Поэтому скорость роста M2 не всегда лучше, если она слишком высокая.

Как сейчас быть?

Внимательно следите за:

• Направление политики Федеральной резервной системы
• Данные о росте денежной массы M2 (доступны на официальном сайте ФРС)
• Повышается ли или понижается реальная процентная ставка

Когда M2 начинает умеренно расти и ставки достигают пика, это часто является предвестником восстановления рискованных активов. И наоборот.

Минимум: M2 не является секретом, который сделает вас богатым за одну ночь, но понимание его может помочь вам избежать больших ошибок и снизить количество неправильных действий.