Последние данные инструмента наблюдения за Федеральной резервной системой (ФРС) CME показывают, что вероятность снижения ставки в декабре достигла 86,9%, и рынок практически считает "снижение ставки" решенным вопросом. Более того, более агрессивные ожидания о двух снижениях ставок в январе следующего года также достигли 23,1% — сигнал о смягчении денежно-кредитной политики становится все более очевидным.

Но действительно ли снижение процентной ставки означает, что "цены на валюту взлетают"? Не дайте себя обмануть поверхностными явлениями.

Суть снижения процентной ставки заключается в снижении стоимости держания доллара, и капитал будет искать более доходные рискованные активы, криптовалютный рынок действительно является одним из бенефициаров. Но другая сторона медали заключается в том, что мягкая политика будет повышать инфляционные ожидания, что, наоборот, заставит Федеральную резервную систему (ФРС) быть более осторожной в своих последующих действиях. Более важно то, что рынок уже начал "опережать события" — недавний прорыв биткоина выше 90 000 долларов во многом связан с тем, что он заранее учел ожидания по снижению процентной ставки.

Это создает парадокс: когда политика действительно вступит в силу, положительный эффект может уже быть исчерпан. Исторический опыт говорит нам, что "ботинок приземляется" зачастую сопровождается краткосрочной коррекцией, поскольку средства, которые должны были войти на рынок, уже вошли, и остается лишь пространство для выхода прибыли.

Что делать розничным инвесторам? Три принципа:

Во-первых, не следует в полной мере вкладываться в активы в самые эмоционально напряженные моменты. Сейчас рыночная активность уже очень высока, дождитесь, когда ставки действительно снизятся, и наблюдайте за направлением потоков капитала, прежде чем принимать решение.

Во-вторых, сосредоточьтесь на активе с сильными "антиинфляционными" свойствами. Биткойн, как цифровое золото, обычно демонстрирует более стабильные результаты, чем альткойны, в периоды смягчения.

Третье, будьте осторожны с ловушками "ложного прорыва". Если после снижения процентной ставки цена криптовалюты не растет, а падает, скорее всего, крупные игроки используют позитивные новости для распродажи. В этот момент не стоит упорно держаться, лучше зафиксировать убытки, чем следовать вере.

Политика может указывать общий курс, но зарабатывание денег зависит от понимания и дисциплины. Не ставьте все свои средства на "ставку на политику", криптомир никогда не был казино, а является долгосрочной игрой, испытывающей терпение и способность к суждению.