Золото в консолидации, ожидая следующую бычью фазу в 2026 году

Золото консолидируется после достижения исторического максимума ралли до значений более $4,400 за унцию. Недавнее падение металла ниже уровня $4,000 указывает на период охлаждения, а не на пробой вниз

СодержимоеТехнические индикаторы указывают на период охлажденияЗолотые шахтеры испытывают аналогичную техническую слабостьЦентральный банк Филиппин рассматривает корректировки в золотых запасахРынок аналитиков теперь ожидает стабилизирующей фазы рынка перед следующим значительным движением вверх, которое, как ожидается, произойдет в 2026 году.

Технические индикаторы указывают на период охлаждения

Аналитики, такие как Кэти Стоктон, считают, что золото и акции горной промышленности готовы к продолжительному периоду консолидации. Графики указывают на то, что эта пауза может продлиться до второй половины 2026 года, прежде чем будет наблюдаться еще один решающий пробой вверх. Металл испытал замедление своего импульса после месяцев существенного роста, и дневной MACD сейчас сигнализирует о потенциальной продаже.

! Источник: TradingView

Трейдеры внимательно следят за уровнем 3,927 за унцию как за значимой цифрой. Падение ниже этого уровня может сместить акцент на 50-дневную скользящую среднюю, которая в настоящее время составляет около 3,766 долларов и остается на восходящем тренде. Недельные стохастики развернулись в нисходящее направление, что исторически связано с краткосрочными убытками в течение нескольких недель или месяцев. Текущий торговый диапазон имеет максимальную точку 4,358, что является самым высоким значением в недавней истории и поддерживает боковое движение.

Золотые шахтеры испытывают аналогичную техническую слабость

Это средство отражается в акциях золотодобывающих компаний. Компания Newmont Corp. (NEM), значительный производитель золота, впервые за почти год упала ниже своей 50-дневной скользящей средней. Технические трейдеры считают этот шаг медвежьим индикатором. Следующий значительный уровень поддержки находится около 75, что совпадает с уровнем коррекции 38.2% последовательности Фибоначчи, а 200-дневная скользящая средняя на уровне 60 предоставляет компании дополнительный запас прочности.

! Источник: TradingView

20-дневная скользящая средняя также пересекла вниз, что указывает на то, что слабость проявилась после месяцев сильной доходности. Аналитики считают, что это здоровая коррекция, а не начало долгосрочного снижения, несмотря на слабость. Факт того, что золото увеличилось более чем на 55% в 2011 году, сделал его чрезмерно перекупленным, и поэтому временный отдых был необходим.

Центральный банк Филиппин рассматривает корректировки в золотых запасах

Тем временем продолжаются обсуждения в Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) относительно его значительных запасов золота. Текущий член Монетарного совета и бывший губернатор Бенджамин Диокно назвал запасы страны уже чрезмерными. Золото составляет примерно 13% от текущих резервов BSP в $109 миллиардов, что является более высокой долей, чем у большинства его региональных аналогов.

Диокно также предположил, что идеальный диапазон составит от 8 до 12%, так как большая часть золота была куплена по цене около 2000 долларов за унцию. Текущий губернатор, Эли Ремолона, настаивает на том, что стратегия BSP не является спекулятивной и что золото может использоваться как хедж в портфеле. В 2024 году банк подвергся критике за продажу части своего золота в то время, когда цены были низкими; однако чиновники оправдали это действие как проактивный шаг для управления резервами.

Аналитики воспринимают текущую коррекцию как естественное развитие долгосрочного бычьего тренда золота. Поскольку цены стабилизировались, а рыночные индикаторы вернулись к норме, многие полагают, что металл восстановится в 2026 году, как только период консолидации завершится.