Распределение против Накопления: Скрытая игра финансовых рынков

Я торгую уже несколько лет, и позвольте мне сказать вам кое-что - понимание распределения и накопления не просто академическое упражнение. Это похоже на знание, когда акулы кормятся, а когда собирают свою добычу. Разница огромна для вашего кошелька.

Когда я только начал торговать, я потерял тысячи, потому что не мог увидеть, что происходит за кулисами. Крупные игроки располагали свои активы именно в тот момент, когда я покупал! Говорить о том, чтобы быть дураком за столом.

Игра распределения: Когда умные деньги сбрасывают на розничных

Распределение — это когда крупные игроки продают свои активы ничего не подозревающим розничным трейдерам, таким как мы. Я наблюдал за этим множество раз — цены выглядят стабильными, СМИ раздувают ажиотаж вокруг активов, и все говорят о «на Луну», в то время как институциональные инвесторы тихо выходят.

Вы можете заметить это по увеличению объема в дни падения, этим хитрым паттернам головы и плеч, или двойным вершинам, которые ловят оптимистичных покупателей. Я был обожжен, игнорируя эти сигналы больше раз, чем мне хотелось бы признать.

Самая раздражающая часть? К тому времени, как распределение становится очевидным, обычно уже слишком поздно. Умные деньги уже оставили вас с их сумками.

Накопление: Где Зарабатываются Настоящие Деньги

Теперь накопление — это то, где действительно зарабатываются деньги. Это когда институциональные инвесторы скупают активы по низким ценам, в то время как розничные инвесторы заняты залечиванием своих ран после последнего краха.

Я помню, как наблюдал за накоплением биткойнов в начале 2019 года - СМИ называли криптовалюту мертвой, но объемы транзакций говорили совершенно иное. Крупные игроки скупали монеты, в то время как цены едва изменялись. Спустя несколько месяцев цены взорвались вверх.

Признаки налицо, если присмотреться - увеличение покупок на просадках, бычьи дивергенции на RSI и эти красивые восходящие треугольники. Когда я вижу эти паттерны сейчас, мой баланс счета благодарит меня.

Как я использую эти знания

Я полностью изменил свою торговую стратегию в соответствии с этими концепциями. Вместо того чтобы покупать из-за FOMO, когда активы находятся на слуху, я ищу фазы накопления после крупных падений - именно там скрываются настоящие возможности.

Управление рисками становится гораздо яснее. Я устанавливаю более жесткие стоп-лоссы во время распределения и даю позициям больше пространства для маневра во время накопления.

Торговые платформы вам этого не скажут, но сочетание этих паттернов с другими индикаторами спасло мой портфель множество раз. Я помню, как заметил распределение в Ethereum в прошлом цикле и продал большую часть своей позиции. Мои друзья, которые проигнорировали сигналы, наблюдали, как их прибыли испаряются.

Распределение и накопление — это не просто академические концепции, они являются сердцебиением рыночной психологии. Овладев ими, вы наконец поймете, почему вы так часто оказывались на неправильной стороне сделок.

Но, эй, не верь только моим словам. Рынок в конечном итоге научит тебя этому уроку - так или иначе.