Шорт Селлинг: Полное руководство для начинающих

По мере того как финансовая торговля продолжает развиваться, трейдеры используют различные жизнеспособные стратегии для получения прибыли. Одной из таких торговых стратегий является продажа в шорт. Продажа в шорт относится к торговому подходу, при котором трейдер стремится получить прибыль от падения цены актива, занимая акции и продавая их, надеясь, что цена продолжит падение, чтобы он мог выкупить акции по более низкой цене, чем сумма займа. Однако наряду с ее преимуществами, этот торговый метод также несет в себе присущие риски. Ниже представлен всесторонний гид по продаже в шорт для начинающих трейдеров.

Введение в продажу в шорт

Существует множество методов для получения прибыли на более широких финансовых рынках. В то время как некоторые трейдеры сильно полагаются на технический анализ, другие инвестируют в компании, основываясь на фундаментальном анализе. Обычно трейдеры стараются покупать активы по низким ценам, чтобы продать их, когда цены возрастут. Однако могут быть случаи продолжительных медвежьих рынков.

В этом контексте продажа в шорт возникает как важный инструмент для получения прибыли от падения цен. В частности, трейдеры продают свои активы, ожидая, что цены продолжат падение. Следовательно, когда соответствующее ожидание сбывается, трейдеры выкупают активы по более низким ценам. Считается, что этот вид продажи был введён на голландском фондовом рынке в 17 веке. Однако он стал более заметным во время таких значительных событий, как финансовый кризис 2008 года, когда розничные инвесторы поднимали цены, создавая сложности для шортов.

Как работает продажа в шорт

Продажа в шорт включает продажу актива с надеждой выкупить его обратно, когда цена достигнет более низкого уровня. Таким образом, трейдер, пытающийся открыть шорт-позицию, предсказывает, что цена упадет, демонстрируя "медвежье" настроение относительно будущей ценовой динамики актива. Поэтому, вместо того чтобы ждать повышения цены, держа актив, трейдеры обращаются к стратегии продажи в шорт. Это позволяет получать прибыль от падения цен. Таким образом, эта стратегия предоставляет заметный метод для сохранения капитала во время рыночных спадов.

Как стратегия, широко используемая на финансовых рынках, продажа в шорт поддерживает профессиональные торговые организации, хедж-фонды и розничных инвесторов. Существует несколько основных целей использования продажи в шорт, включая хеджирование и спекуляцию. В случае хеджирования трейдер компенсирует потенциальные убытки в других инвестициях, таких как длинная позиция в случае аналогичного актива. Однако спекуляция включает в себя ставки на снижение цены продаваемого актива для получения значительной прибыли. В настоящее время продажа в шорт используется в мире товаров, облигаций и криптовалют.

Типы продажи в шорт

Существует два основных типа продажи в шорт: голая продажа в шорт и покрытая продажа в шорт. Голая продажа в шорт включает в себя продажу акций актива без предварительного заимствования. Этот тип является более рискованным из-за потенциальной возможности манипуляции на рынке, поэтому он часто незаконен или ограничен. Напротив, покрытая продажа в шорт включает в себя заимствование акций актива, а затем их продажу. Это обозначает позитивную практику на рынке.

Требования для продажи в шорт

Поскольку продажа в шорт включает в себя заимствование капитала, стандартное требование для трейдеров заключается в предоставлении залога через фьючерсный или маржинальный счет. Учитывая это, если трейдер осуществляет продажу в шорт через маржинальную брокерскую фирму или биржу, стоит обратить внимание на следующее.

Начальная маржа

Важный момент, который следует отметить, это коэффициент начального маржи. На традиционных рынках коэффициент начального маржи может достигать половины стоимости хранимого актива. Однако в криптовалютной сфере этот коэффициент зависит от используемого плеча и платформы. В частности, позиция в 1 000 долларов с плечом 5x потребует $200 в качестве залога.

Риск ликвидации

Значительное падение уровня маржи может привести к тому, что биржи или брокеры потребуют от пользователей добавить капитал или просто ликвидировать свои позиции, чтобы компенсировать средства, которые они приобрели. Это может привести к значительным убыткам.

Маржа обслуживания

Маржинальное обеспечение является еще одним ключевым понятием в продаже в шорт. Оно обеспечивает наличие достаточного капитала на счете для компенсации потенциальных убытков. Обычно оно рассчитывается на основе маржинального уровня трейдера.

Преимущества продажи в шорт

С продажей в шорт трейдеры и инвесторы могут получить множество преимуществ. Основным преимуществом в этом вопросе является хеджирование. Это позволяет трейдерам защищать свои портфели, эффективно компенсируя убытки по различным лонгам, особенно в условиях волатильного рынка. Еще одно преимущество связано с ликвидностью, так как продажа в шорт способствует торговой активности, предоставляя удобство для продавцов и покупателей в операциях. В то же время продажа в шорт позволяет трейдерам получать прибыль от падающих цен, в отличие от традиционных стратегий только на покупку. В то же время шорты помогают корректировать переоцененные акции, повышая эффективность рынка.

Риски, связанные с продажей в шорт

Помимо преимуществ, существует несколько рисков, связанных с продажей в шорт. Трейдеры должны учитывать эти риски, чтобы предотвратить потенциальные потери. За годы некоторые профессиональные трейдеры столкнулись с банкротством из-за продажи в шорт. Таким образом, неожиданные новости о повышении цены акций могут быстро поставить шортистов в сложное положение. Аналогично, еще одним недостатком продажи в шорт являются изменяющиеся процентные ставки и сборы, особенно для труднообрабатываемых акций с высоким спросом.

Кроме того, ограничения или временные запреты в периоды волатильности рынка могут заставить продажников в шорт в конечном итоге выкупать акции по невыгодным ценам. В то же время, в случае фондового рынка, продажники в шорт должны выплачивать дивиденды, начисленные в течение периода продажи в шорт.

Заключение

В целом, продажа в шорт является известной стратегией, позволяющей трейдерам зарабатывать на падении цен. Будь то использование для хеджирования или спекуляции, продажа в шорт является неотъемлемой частью как криптовалютных, так и традиционных рынков. Эта стратегия является основным элементом как криптовалютных, так и традиционных рынков. Тем не менее, важно учитывать недостатки и риски продажи в шорт, включая трансакционные издержки и шорты-сквизы, а также неограниченные убытки.