Кросс против Изолированного: Битва Торговой маржи

Я торгую криптовалютой уже много лет, и я до сих пор помню, как я впервые был ликвидирован, потому что не понимал маржинальные режимы. Какой дорогой урок! Позвольте мне объяснить эти два подхода без корпоративной чепухи.

Изолированный режим: ваша страховая сетка

Изолированный маржинальный режим похож на то, как если бы вы положили свои деньги в отдельные ведра. Каждая позиция имеет свои собственные выделенные средства, и если одна сделка пойдет неудачно, только это ведро будет опустошено.

Когда вы находитесь в изолированном режиме, ваш маржинальный капитал остается фиксированным. Вы можете настроить свой начальный капитал через параметры кредитного плеча, но то, что вы видите, это то, что вы рискуете - ничего больше.

Если колебания цен толкают ваш маржинальный баланс ниже требований к обслуживанию, вас ликвидируют. Но вот в чем прелесть - умирает только эта конкретная позиция. Все остальное в вашем аккаунте выживает.

Например: если я куплю 0.1 BTC за 50,000 долларов с плечом 25x в изолированном режиме, я рискую только 200 USDT по этой позиции. Если биткойн упадет, я не могу потерять больше, чем выделил.

Маржинальный режим: Подход Все Включено

Кросс-режим похож на торговлю без защитных ограждений. Весь баланс вашего фьючерсного счета становится залогом для всех позиций. Конечно, это звучит удобно - ваш полный баланс счета защищает ваши сделки.

Начальный расчет маржи выглядит так же, как и изолированный (Позиция × Цена / Кредитное плечо), но ключевое отличие в том, что вся ваша учетная запись находится под риском.

Используя тот же пример: я могу начать с 200 USDT в качестве начальной маржи для этой позиции BTC, но если у меня на счету 1000 USDT, рынок может исчерпать все это до ликвидации.

Вот почему маржинальный режим меня пугает - одна плохая позиция может уничтожить всё. Я видел слишком много трейдеров, которые потеряли месячные прибыли, потому что одна позиция пошла против них, используя маржинальный режим.

Мое мнение

Торговые платформы любят продвигать кросс-маржу, потому что она увеличивает риск ликвидации. Чем больше ликвидаций = тем больше сборов для них.

Для новичков изолированный режим безопаснее, но менее капиталоемок. Для опытных трейдеров кросс может работать, но требует серьезной дисциплины в управлении рисками.

Я лично использую изолированный для волатильных активов и кросс только когда я исключительно уверен в позиции с жесткими стоп-лоссами. Не верьте маркетингу - кросс-маржа не более "профессиональна" - это просто более опасно.

Помните, эти платформы хотят ваши деньги. Выбирайте свой маржинальный режим с умом, иначе вы можете стать следующей статистикой ликвидации в их отчетах о прибыли.