Как рассчитать доходность инвестированного капитала (ROI)

Черт возьми, давайте поговорим об инвестициях! ROI – это основополагающая вещь, которую должен знать каждый трейдер. Независимо от того, являетесь ли вы дэй-трейдером, который любит острые ощущения, или терпеливым инвестором, который играет долгосрочно, измерение вашей эффективности имеет решающее значение. В противном случае, как узнать, действительно ли вы талантливы или просто удачливы?

Введение

Наш человеческий мозг - профессиональный лгун, он постоянно придумывает истории, чтобы оправдать наши неудачи. Но числа не лгут! Если ваш счет отображает красный цвет, возможно, пришло время пересмотреть вашу стратегию, мой друг.

Я уже потерял немало денег, игнорируя сигналы тревоги, потому что я "чувствовал", что рынок поднимется. Какая чепуха! Мы можем говорить о управлении рисками и стоп-лоссе, но если мы неправильно оцениваем свою эффективность, мы рассказываем себе сказки.

Что такое ROI?

ROI — это просто способ узнать, работает ли ваши деньги на вас или вы работаете на то, чтобы потерять свои деньги. Это грубый расчет, который сравнивает то, что вы заработали, с тем, что вы инвестировали.

Положительный ROI = вы зарабатываете деньги Отрицательный ROI = вы теряете (, как и я слишком часто!)

Эта концепция применима повсюду - не только к криптовалютам. Представьте, что вы хотите открыть ресторан. Прежде чем погружаться в это дело, посчитайте, стоит ли это действительно того. Цифры скажут вам правду, даже если ваша страсть к итальянской кухне слепит вас.

Возьмем пример: вы покупаете коллекционный автомобиль за 200 000$, вы тратите 50 000$ на ремонты в течение двух лет, и вы продаете его за 300 000$. Вы сделали хорошую сделку или нет? ROI скажет нам.

Как рассчитать ROI

Формула проста:

ROI = (Текущая стоимость - Начальный капитал) / Начальный капитал

Для нашего коллекционного автомобиля:

ROI = (300 000 - 200 000) / 200 000 = 0,5

Итак, 50% доходности. Неплохо! Но подождите, не забудем о 50 000$ расходов:

ROI = (250,000 - 200 000) / 200,000 = 0.25

Настоящий ROI составляет 25%. Всегда положительный, но гораздо менее впечатляющий, если учитывать все.

Ограничения ROI

Честно говоря, ROI полезен, но это примитивный инструмент. Его главная слабость? Он полностью игнорирует фактор времени!

ROI в 25% за год гораздо лучше, чем ROI в 25% за пять лет. Это очевидно, не правда ли? Вот почему настоящие профессионалы используют annualized ROI.

И затем ROI ничего не говорит о ликвидности. Вы можете иметь великолепный теоретический ROI на бумаге, но если никто не покупает ваш актив, это как иметь Lamborghini без бензина - красиво, но бесполезно.

И давайте поговорим о риске! Я видел слишком много криптопроектов, обещающих астрономические доходы... прежде чем исчезнуть в одночасье. Потенциальный ROI в 500% ничего не стоит, если у вас 90% шансов все потерять.

Серьезные аналитики рассматривают и другие факторы, такие как денежный поток, процентные ставки, налог на прирост капитала и доходность собственного капитала. Основывать свои решения только на ROI - это как выбирать партнера только потому, что он красив - этому явно не хватает глубины.

Заключение

ROI является хорошей отправной точкой для оценки ваших инвестиций, но не полагайтесь на него слепо. Я допустил эту ошибку, и это стоило мне дорого.

Всегда учитывайте альтернативные издержки и соотношение риска и доходности. Высокий ROI, сопровождающийся огромным риском, не обязательно лучше, чем скромный, но стабильный ROI.

И если вы решитесь на криптовалюту, помните, что цифры безжалостны - им не важны ваши эмоции или ваш FOMO. Пусть ROI ведет вас, но держите глаза открытыми на всю инвестиционную картину.