Понимание кредитного плеча в Торговле криптовалютой

Ключевые концепции

Торговля с кредитным плечом на рынке криптовалют включает в себя использование заимствованных средств для увеличения торговых позиций. Эта стратегия позволяет трейдерам увеличить свои возможности покупки или продажи, позволяя им участвовать в более крупных сделках, чем это обычно позволяет их баланс счета.

Наиболее распространенные формы торговли с кредитным плечом в крипто-сфере осуществляются через маржинальную торговлю, фьючерсные контракты и опционы. Фьючерсы и маржинальная торговля особенно распространены в этой области.

Хотя торговля с кредитным плечом потенциально может увеличить прибыль, важно отметить, что это стратегия с высоким уровнем риска. Волатильность рынка криптовалют означает, что убытки могут увеличиваться так же легко, как и прибыли, особенно в бурные рыночные периоды. Полное понимание механики торговли с кредитным плечом имеет решающее значение перед тем, как приступить к этой практике.

Механика торговли с кредитным плечом

Кредитное плечо позволяет трейдерам увеличить свое рыночное воздействие сверх их фактического капитала. Кредитное плечо обычно выражается в виде соотношения, такого как 1:5 (5x), 1:10 (10x) или 1:20 (20x), указывая, во сколько раз умножается начальный капитал.

Например, с $100 на вашем аккаунте Gate и 10-кратным кредитным плечом вы могли бы потенциально открыть позицию на $1,000 в биткойнах (BTC). Это увеличение покупательной способности является основной принципом торговли с плечом.

Как работает кредитное плечо в криптотрейдинге

В криптовалютной сфере бессрочные фьючерсы и маржинальная торговля являются основными инструментами для торговли с использованием кредитного плеча. Хотя основная концепция остается схожей, существуют тонкие различия:

• Маржинальная торговля включает в себя заимствование средств у биржи для торговли выбранным активом.
• Фьючерсный левередж основан на взаимодействии длинных и коротких позиций для каждого контракта.

Начальная маржа

Перед началом торговли с использованием заемных средств трейдерам необходимо внести средства в качестве залога. Этот первоначальный взнос называется первоначальным маржевым взносом. Необходимая сумма зависит от выбранного левереджа и размера позиции.

Например, чтобы открыть позицию на $1,000 Ethereum (ETH) с 10-кратным кредитным плечом, вам потребуется $100 в качестве залога (1/10 от $1,000). Увеличение кредитного плеча до 20x снизит требуемую маржу до $50 (1/20 от $1,000). Однако более высокое кредитное плечо также увеличивает риск ликвидации.

Маржинальное обеспечение

Помимо первоначального маржи, трейдерам необходимо поддерживать определенный порог маржи для своих сделок. Если колебания рынка опускают маржу ниже этого порога поддержания, необходимо добавить дополнительные средства, чтобы избежать ликвидации.

По сути, начальный маржинальный депозит открывает фьючерсную позицию, в то время как поддерживающий маржинальный депозит удерживает ее открытой.

Практические примеры торговли с кредитным плечом

Маржинальная торговля позволяет открывать как длинные позиции (, ожидая роста цен ), так и короткие позиции (, ожидая снижения цен ). Возможно открытие коротких позиций даже без владения базовым активом, что потенциально позволяет получать прибыль от падения цен.

Пример длинной позиции

Рассмотрите возможность открытия длинной позиции на BTC на $10,000 с плечом 10x, используя $1,000 в качестве залога. Увеличение цены BTC на 20% принесет прибыль в $2,000 ( за вычетом сборов ), что значительно выше, чем $200 прибыль от торговли $1,000 без использования плеча.

Однако снижение цены на 20% может привести к убытку в $2,000, что потенциально может вызвать ликвидацию, так как это превышает первоначальный маржинальный залог в $1,000. Чтобы избежать ликвидации, необходимо добавить дополнительные средства для увеличения залога.

Пример короткой позиции

Для короткой позиции по BTC на $10,000 с плечом 10x вы бы использовали $1,000 в качестве залога. Если цена BTC упадет на 20%, вы можете потенциально получить прибыль в $2,000 (минус комиссии). Напротив, увеличение цены на 20% может привести к убытку в $2,000 и потенциальной ликвидации.

Мотивации для торговли с плечом в криптовалюте

Трейдеры используют кредитное плечо для увеличения потенциальной прибыли и повышения ликвидности капитала. Используя более высокое кредитное плечо, трейдеры могут поддерживать большие позиции с меньшими залогами, освобождая капитал для других возможностей, таких как стекинг или предоставление ликвидности DeFi-платформам.

Управление рисками в торговле с плечом

Хотя высокий леверидж требует меньше начального капитала, он значительно увеличивает риск ликвидации. Даже небольшие изменения цен могут привести к значительным убыткам при высоком леверидже.

Низкое кредитное плечо предоставляет более широкий запас для ошибок. Многие биржи устанавливают ограничения по кредитному плечу для новых пользователей, чтобы снизить риски.

Стратегии управления рисками, такие как ордера стоп-лосс и тейк-профит, имеют решающее значение в торговле с плечом. Эти инструменты помогают минимизировать потери и автоматически фиксировать прибыль.

Заключительные мысли

Маржинальная торговля на криптовалютных рынках — это мощный инструмент, который может увеличивать как прибыль, так и убытки. Высокая волатильность криптовалютных рынков делает эту стратегию особенно рискованной.

Gate поощряет ответственные торговые практики и подчеркивает важность понимания связанных с этим рисков. Никогда не торгуйте средствами, которые вы не можете позволить себе потерять, особенно при использовании кредитного плеча. Прежде чем участвовать в торговле с использованием кредитного плеча, необходимы глубокие знания о продукции.