Игра с трейлинг-стопом: Мои отношения любви и ненависти с автоматическими стоп-лоссами

Позвольте мне рассказать вам о трейлинг-стопах - страховочной сети, которую я как хвалил, так и проклинал на своем торговом пути. В отличие от тех стандартных стоп-лоссов, которые сидят там, как упрямые камни, трейлинг-стопы - это умные, которые следуют за движением цены вверх, но никогда вниз. Умные маленькие штуки.

Я видел, как эти вещи спасают меня больше раз, чем я могу сосчитать. Представьте себе: вы покупаете по $100, устанавливаете трейлинг-стоп на 10%, и когда ваша позиция поднимается до $120, ваш стоп поднимается до $108. Когда рынок неизбежно обрушивается (как это всегда чертовски бывает), вас выкидывает на $108 вместо того, чтобы пережить этот кошмар до самого дна.

Но вот что вам не скажут глянцевые торговые руководства - эти вещи могут быть абсолютно жестокими на волатильных рынках. Меня выбивали из позиций бесчисленное количество раз прямо перед массовым ралли, потому что какой-то кит решил выбить слабые руки резким падением. Ничто не может быть более раздражающим, чем наблюдать, как ваша позиция взлетает после того, как вас заставили выйти.

Торговые платформы делают это звучит так легко. "Просто установите и забудьте!" Да, конечно. Реальность такова, что вы постоянно сомневаетесь в себе. Должен ли я установить его на 5% или 10%? Слишком жестко, и вы будете выбиты при первой же заминке; слишком свободно, и вы можете вообще его не устанавливать.

Я заметил, что это особенно раздражает в криптоторговле, где колебания на 15% происходят до завтрака. Ваш трейлинг-стоп может выглядеть идеально, когда вы ложитесь спать, а потом какой-то миллиардер твитит что-то глупое, и раз - вы выходите из своей позиции в 3 часа ночи, в то время как все остальные пользуются восстановлением.

Технология улучшилась, это я им дам. Современные платформы выполняют эти заказы с миллисекундной точностью. Но эта точность - двусторонний меч: алгоритмы не заботятся о ваших чувствах или анализе. Они просто механически выполняют, когда число достигает.

Для розничных трейдеров, таких как я, трейлинг-стопы представляют собой компромисс между паранойей и жадностью. Они признают, что я не умнее рынка, что мне нужны защитные меры, чтобы защитить себя от самого себя. И, откровенно говоря, это бьет по самолюбию.

Так что, хотя я и буду продолжать их использовать, я делаю это с здоровой долей скептицизма. Это не волшебные пули - просто несовершенные инструменты на непредсказуемом рынке. И любой, кто говорит вам, что он "совершенствовал" свою стратегию трейлинг-стопа, либо лжет, либо не торговал достаточно долго, чтобы быть должным образом смиренным.