В торговле Криптоактивами выбор плеча часто становится большой проблемой для Новичков. На первый взгляд, открытие позиции в 10000U с использованием 10-кратного плеча на 1000U и 2-кратного плеча на 5000U кажется одинаковым, но на самом деле эти две стратегии имеют фундаментальные различия в способности к принятию рисков и сроке жизни капитала.

Для новичков это не просто простая игра с цифровым плечом, но и технический баланс между "скоростью ликвидации" и "пространством для ошибок". Почему высокое плечо часто становится ловушкой для новичков? Давайте проанализируем смертельные риски в контрактной торговле с помощью модели данных.

Основываясь на формуле Келли, мы можем количественно проанализировать матрицу рисков этих двух моделей кредитного плеча:

1. Анализ способности маржи противостоять колебаниям

Для ситуации с 1000U и 10-кратным плечом маржинальная ставка составляет 10%. При колебании рынка на 1% убыток составит 100U, что составляет 10% от маржи. Достаточно 10%-ного колебания рынка, чтобы вызвать ликвидацию, что эквивалентно диапазону колебаний одной средней свечи с негативной динамикой на 4-часовом графике основных токенов.

В сравнении, маржинальная ставка при открытии позиции с 2-кратным плечом на 5000U составляет 50%. Аналогично, 1% колебания рынка приведет только к 2% потере маржи. Чтобы вызвать ликвидацию позиции, необходимо 20% колебания рынка, что эквивалентно крайним ситуациям, когда биткойн падает с 30000 долларов до 24000 долларов.

Очевидно, что способность к принятию рисков у последнего в два раза выше, чем у первого, что предоставляет трейдерам больше возможностей для маневра и буфер для рыночной волатильности.

Выбор подходящего плеча касается не только доходности, но и является ключевым элементом управления рисками. Новичок должен глубоко понять значения данных, взвесить свою способность к принятию рисков и рыночные оценки, а также выбрать наиболее подходящую стратегию торговли. Помните, что в мире криптоактивов безопасность средств всегда является первоочередной задачей.