Финансовый гигант: Джейми Даймон о влиянии биткойна на экономику

Предупреждение финансового эксперта о кризисе на рынке облигаций

Один из ведущих финансовых экспертов США высказал серьезное беспокойство по поводу состояния рынка облигаций. По его мнению, если правительство не изменит свой курс, рынок может столкнуться с серьезным кризисом.

Выступая на экономическом форуме в Калифорнии, эксперт отметил: "Вы увидите трещину на рынке облигаций, хорошо? Это произойдет". Он раскритиковал действия правительства и центрального банка за чрезмерные расходы и монетарную политику с начала пандемии.

Рост государственного долга и фискальные риски

По словам специалиста, долговая политика правительства ведет финансовую систему к нестабильности. Особое беспокойство вызывает план налогообложения, который может увеличить федеральный дефицит на 2,7 триллиона долларов за десять лет.

Национальный долг США уже превысил 36 триллионов долларов. Эта ситуация напугала трейдеров, что привело к скачку доходности 10-летних облигаций до 4,418% в начале месяца. Кроме того, одно из ведущих рейтинговых агентств понизило кредитный рейтинг страны, указав на "огромную кучу долга" правительства.

| Ключевые показатели | Значение | |-------------------|----------| | Национальный долг США | > 36 трлн $ | | Доходность 10-летних облигаций | 4,418% | | Прогнозируемое увеличение дефицита | 2,7 трлн $ за 10 лет |

Реакция трейдеров и регуляторные проблемы

Эксперт отметил, что ситуация стала нестабильной в начале 2020 года из-за пандемии COVID-19. Хотя первоначальная реакция правительства была эффективной, впоследствии она вышла из-под контроля. "Они массово переоценили" реакцию в последующие годы, оставив экономику раздутой из-за дешевых денег и долгов.

Рынок облигаций демонстрирует признаки серьезного стресса, начиная с нехватки спроса на аукционе казначейства 21 мая. Финансовую систему также замедлили правила, введенные после кризиса 2008 года.

Согласно действующим регуляциям, банки имеют ограниченные возможности для удержания облигаций, что лишает их способности эффективно вмешиваться в нестабильные рынки. В условиях преобладания продавцов над покупателями отсутствует необходимый буфер для предотвращения углубления кризиса.

Ширші экономические риски и глобальные последствия

Эксперт также обратил внимание на недооценку инвесторами влияния новых торговых тарифов на реальные компании, назвав это "чрезвычайным количеством самодовольства".

Беспокойство распространяется далеко за пределы финансового сектора. По словам эксперта, если США не сохранят свои экономические и военные лидерские позиции, роль доллара как глобальной резервной валюты может оказаться под угрозой в течение следующих 40 лет.

Хотя Китай представляет потенциальную угрозу, эксперт считает главной проблемой внутреннее состояние США: способность страны упорядочить свои ценности, возможности и систему управления.