В области торговли цифровой валютой инвестиционные стратегии имеют решающее значение для доходности. Многие трейдеры часто путают ролловер и нереализованную прибыль увеличьте позицию, эта статья подробно рассмотрит их различия.

В качестве примера торговли биткойнами предположим, что текущая цена биткойна составляет 10 000 долларов, и инвестор с капиталом в 5000 долларов открывает позицию с плечом 10. Когда цена биткойна поднимается на 10% до 11 000 долларов, инвестор получает прибыль в размере 5000 долларов, а общая сумма на счете достигает 10 000 долларов.

В это время различия между двумя стратегиями начинают проявляться:

При стратегии увеличения позиции с нереализованной прибылью инвесторы сохраняют свои первоначальные позиции, добавляя прибыль в 5000 долларов к новому капиталу, что увеличивает общий капитал до 10000 долларов. Когда цена биткойна поднимается до 12000 долларов, общая сумма на счете достигает 25000 долларов.

А при использовании стратегии ролловера инвесторы сначала закрывают свои исходные позиции, а затем заново открывают позиции на сумму 10 000 долларов (начальный капитал плюс прибыль). Когда цена биткойна поднимается до 12 000 долларов, общая сумма на счете составляет 20 000 долларов.

На первый взгляд, две стратегии в начале приносят почти одинаковую прибыль. Однако с продолжением роста рынка разница быстро увеличивается. Когда цена биткойна достигает 20 000 долларов, конечная прибыль от стратегии увеличения позиции составляет около 325 000 долларов (включая дополнительно вложенные 50 000 долларов капитала). В то же время, стратегия ролловера, полагаясь только на первоначальные 5000 долларов капитала, может привести к конечной прибыли до 5 120 000 долларов!

Это удивительное различие обусловлено различием в природе стратегий. Нереализованная прибыль и увеличение позиции схожи с традиционным сбережением, где каждый раз добавляется определенная сумма; в то время как ролловер похож на снежный ком, где с увеличением масштаба скорость роста возрастает экспоненциально.

Однако стратегия ролловера также сопряжена с огромным риском. Если в ходе определённой сделки цена биткойна упадёт на 10%, ролловеры могут мгновенно потерять весь капитал, и ранее накопленная прибыль тоже исчезнет.

Таким образом, ключевым моментом стратегии ролловера является использование каждой прибыли для повторных инвестиций, что приводит к экспоненциальному росту, но одновременно и к экспоненциальному увеличению рисков. Успех применения этой стратегии зависит от точной оценки повторных инвестиций и строгого управления рисками.

Для большинства инвесторов стратегия ролловера является двусторонним мечом: она приносит значительную прибыль, но также содержит огромные риски. Прежде чем рассмотреть возможность применения этой стратегии, инвесторы должны глубоко понять динамику рынка, оценить свою способность к принятию рисков и разработать строгую стратегию по ограничению убытков. Только на основе тщательной подготовки и осторожных действий можно остаться в выигрыше в этой захватывающей финансовой игре.