Сегодня в 20:30 будут опубликованы ожидаемые данные по CPI за август, которые окажут значительное влияние на направление монетарной политики Федеральной резервной системы. В настоящее время рынок в целом ожидает, что на следующей неделе произойдет снижение ставок, но если данные по CPI превысят ожидания, ситуация может резко измениться.

В настоящее время внимание инвесторов переключилось с "состоится ли снижение процентной ставки" на "насколько велико будет снижение" и "какова будет частота снижения в будущем". Данные в четверг станут решающим фактором. Несмотря на то, что ранее снижение PPI и слабый рынок труда обрадовали рынок, рост базовой инфляции в сфере услуг (включая жилье, медицинские и другие необходимые расходы) может застать рынок врасплох.

Следует обратить внимание на то, что если годовая инфляция по основным услугам достигнет 3,6%, это значительно превысит предыдущий уровень и может вызвать колебания на рынке. Хотя недавно фондовый рынок демонстрировал сильные результаты, инвесторы на самом деле затаили дыхание в ожидании публикации этих ключевых данных.

Для инвесторов в криптовалюту эти данные по CPI стали настоящей захватывающей игрой. Если CPI окажется ниже ожиданий, ожидания снижения процентных ставок будут дополнительно укреплены, что может привести к улучшению ликвидности и, соответственно, к росту цен на биткойн и другие криптовалюты. Напротив, если CPI окажется выше ожиданий, Федеральная резервная система может пересмотреть свою позицию по смягчению, замедлив темпы снижения ставок, что вызовет панику на рынке, и рынок криптовалют может оказаться в числе первых, кто пострадает.

В настоящее время ключевой вопрос заключается в том, в какой степени Федеральная резервная система сможет снизить процентные ставки. Стоит отметить, что хотя инфляция временно замедлилась, если она снова начнет расти, Федеральная резервная система может отдать приоритет контролю за ценами, а не снижению процентных ставок.

Поэтому как долгосрочные держатели, так и краткосрочные трейдеры должны внимательно следить за публикацией данных сегодня вечером. Как только данные CPI будут опубликованы, волатильность на рынке может значительно возрасти.

Необходимо помнить, что инфляция — это не просто число, она напрямую повлияет на направление денежно-кредитной политики во второй половине года, а значит, и на ликвидность всего финансового рынка.