Сообщение BlockBeats, 9 сентября, аналитик на основе данных из блокчейна Мерфи опубликовал анализ «Равняется ли чистый приток ETF реальным покупательским объемом». С момента запуска спотовых ETF на BTC и ETH, приток/отток средств стал одним из самых обсуждаемых индикаторов на рынке. Обычно приток рассматривается как сигнал о том, что институциональные инвесторы продолжают увеличивать свои позиции. Может ли чистый приток ETF напрямую представлять реальный спрос на покупку, существует разная торговая логика для двух основных активов BTC и ETH. Анализ открытых позиций CME по BTC и изменения позиций ETF показывает, что рост цены BTC (черная линия вверх) сильно коррелирует с чистым притоком ETF (красная линия вверх). В сравнении, изменение позиций фьючерсов CME (желтые столбцы) гораздо меньше, чем у ETF. Это показывает, что основной способ традиционного финансирования в BTC — это прямые покупки спотовых ETF в качестве инвестиционного экспозиции, а не создание левереджированных или арбитражных позиций через фьючерсы. Рост BTC в большей степени обусловлен реальным спросом на спотовые закупки, традиционное финансирование более склонно к долгосрочному удержанию. Анализ открытых позиций CME по ETH и изменения позиций ETF показывает, что рост цены ETH (черная линия вверх) также связан с притоком ETF (синяя линия вверх). Но в отличие от BTC, изменение позиций фьючерсов ETH (пурпурные столбцы) также возрастает и занимает значительную долю, в некоторые периоды даже достигает более половины от притока ETF. Это указывает на то, что традиционное финансирование в ETH больше использует комбинированные стратегии спот + фьючерс, включая: арбитраж на основе спреда: покупка спотового ETF и шортинг фьючерсов для получения дохода от спреда (нейтральная стратегия); направленная торговля: но не полагается исключительно на спотовое движение ETF, как в случае с BTC.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Анализ: приток в ETF Ethereum не равен реальным покупкам на споте, традиционные деньги предпочитают комбинированные стратегии с фьючерсами.
Сообщение BlockBeats, 9 сентября, аналитик на основе данных из блокчейна Мерфи опубликовал анализ «Равняется ли чистый приток ETF реальным покупательским объемом». С момента запуска спотовых ETF на BTC и ETH, приток/отток средств стал одним из самых обсуждаемых индикаторов на рынке. Обычно приток рассматривается как сигнал о том, что институциональные инвесторы продолжают увеличивать свои позиции. Может ли чистый приток ETF напрямую представлять реальный спрос на покупку, существует разная торговая логика для двух основных активов BTC и ETH. Анализ открытых позиций CME по BTC и изменения позиций ETF показывает, что рост цены BTC (черная линия вверх) сильно коррелирует с чистым притоком ETF (красная линия вверх). В сравнении, изменение позиций фьючерсов CME (желтые столбцы) гораздо меньше, чем у ETF. Это показывает, что основной способ традиционного финансирования в BTC — это прямые покупки спотовых ETF в качестве инвестиционного экспозиции, а не создание левереджированных или арбитражных позиций через фьючерсы. Рост BTC в большей степени обусловлен реальным спросом на спотовые закупки, традиционное финансирование более склонно к долгосрочному удержанию. Анализ открытых позиций CME по ETH и изменения позиций ETF показывает, что рост цены ETH (черная линия вверх) также связан с притоком ETF (синяя линия вверх). Но в отличие от BTC, изменение позиций фьючерсов ETH (пурпурные столбцы) также возрастает и занимает значительную долю, в некоторые периоды даже достигает более половины от притока ETF. Это указывает на то, что традиционное финансирование в ETH больше использует комбинированные стратегии спот + фьючерс, включая: арбитраж на основе спреда: покупка спотового ETF и шортинг фьючерсов для получения дохода от спреда (нейтральная стратегия); направленная торговля: но не полагается исключительно на спотовое движение ETF, как в случае с BTC.