Pantera Capital: от пионера инвестиций в Биткойн до лидера токенового бума
Pantera Capital, как один из первых инвесторов в криптоиндустрию, за двенадцать лет пережила восход Биткойна, процветание DeFi и столкнулась с серьезными неудачами. Тем не менее, эта компания по-прежнему активна на переднем крае рынка и демонстрирует более积极ю позицию в последней волне криптоакций. За многими上市公司, которые покупают криптовалюту через финансирование, можно увидеть присутствие Pantera.
Эта старая инвестиционная компания, которая пережила несколько криптоциклов, чем же она уникальна? Как она планирует свое будущее в текущей рыночной среде?
Инвестиционный путь Pantera
Pantera Capital была основана в 2013 году и является одной из первых венчурных компаний, которые занялись криптовалютой. Она запустила первый в США инвестиционный фонд, сосредоточенный на Биткойне, и в период с 2013 по 2015 год приобрела около 2% мирового Биткойна, в итоге получив более 1000-кратную прибыль.
Однако ключ к тому, что Pantera может преодолевать несколько рыночных циклов, заключается не только в одной успешной ставке, но и в способности постоянно адаптироваться к изменениям рыночной структуры. Когда на волне ICO Pantera первой запустила фонды ранних токенов; с наступлением лета DeFi она также создала фонд Pantera Blockchain, предоставляя инвесторам всесторонние возможности для инвестиций в криптовалюту и рынок блокчейна. Независимо от формы фондов или инвестиционных стратегий, Pantera всегда идет в ногу с пульсом рынка.
В настоящее время Pantera управляет пятью основными фондами: венчурным фондом, фондом Биткойн, фондом ранних токенов, фондом ликвидных токенов и фондом Pantera. Согласно официальным данным, объем управляемых активов превышает 4,2 миллиарда долларов, а общая реализованная прибыль составляет около 547 миллионов долларов.
Инвестиционный темп Pantera всегда остается активным. Данные показывают, что она инвестировала в 214 проектов, занимая 13-е место среди всех инвестиционных учреждений, и за последний год участвовала в инвестициях в 18 проектов. Инвестиции в основном сосредоточены в четырех областях: инфраструктура, DeFi, централизованные финансы и блокчейн-игры.
В его портфеле есть немало известных проектов в отрасли. Но не каждое вложение оказывается успешным, в настоящее время 33 проекта объявили о прекращении деятельности.
В 2024 году Pantera громко поставила на один из блокчейн-проектов, считая, что его потенциальная пользовательская сеть может достичь 900 миллионов. Это побудило их сделать крупнейшую за всю историю фонда единовременную инвестицию. По оценкам, эта инвестиция может превышать 250 миллионов долларов. Однако цена токена этого проекта в настоящее время упала более чем на 60% по сравнению с максимумом 2024 года.
Тем не менее, инвестиционная траектория Pantera четко демонстрирует самопереосмысление и этапный дух авантюризма старого крипто-венчурного капитала.
Новое поле битвы: Восход токенов и корректировка стратегии Pantera
В начале 2025 года первичный рынок отошел, ликвидность и пути выхода стали новыми вызовами для крипто венчурного капитала. Тем не менее, на таком фоне тихо нарождается "токеновые акции".
Pantera Capital снова остро почувствовала признаки смены обстановки на поле боя. За короткие несколько месяцев она оценила более 50上市公司, сосредоточенных на стратегии "финансирование + покупка токенов", и начала активно участвовать в них.
Чтобы воспользоваться этой новой возможностью, Pantera также запустила "DAT фонд". В настоящее время несколько ограниченных партнеров фонда Pantera уже пообещали инвестировать, ожидается, что в нескольких проектах DAT будет вложено более 100 миллионов долларов.
Сегодня в разных криптовалютных компаниях класса "микро-стратегий" можно увидеть инвестиции Pantera. Некоторые компании по финансовым стратегиям цифровых активов (Digital Asset Treasury, сокращенно DAT) за короткий месяц увеличили свою стоимость более чем в сто раз. Партнер Pantera заявил, что такие инвестиции обладают характеристиками "высокая положительная доходность, контролируемый риск".
Стоит отметить, что Pantera обычно выбирает входить в сделки, когда компания DAT еще не вышла на публичный рынок или когда ее токены оцениваются близко к чистым активам, чтобы избежать высокой премии на открытом рынке.
В любом случае, Pantera Capital заняла ключевую позицию в этой волне токенов и акций. Как говорит один из специалистов: "Жизнь, смерть, Pantera."
Дэн Морхед: от макроинвестирования к криптовалютному пионеру
Понять инвестиционный стиль Pantera Capital невозможно без учета биографии его основателя Дэна Морхеда.
Морхед имеет典型ное традиционное финансовое образование: после окончания инженерного факультета Принстонского университета он начал свою карьеру на Уолл-стрит, развивая торговые навыки в нескольких известных финансовых учреждениях, и в конечном итоге стал управляющим хедж-фонда. На том этапе он управлял десятками миллиардов долларов активов и отлично разбирался в глобальных валютных и процентных рынках.
В 2003 году он основал Pantera Capital, изначально традиционную инвестиционную компанию. До 2013 года длительная четырехчасовая дискуссия кардинально изменила его инвестиционное направление, и Pantera таким образом преобразовалась в венчурную инвестиционную компанию в области криптовалют.
В то время цена Биткойна была сопоставима с акциями одной известной компании по производству электромобилей, и Морхед принял смелое решение: продать все акции этой компании и полностью вложиться в Биткойн. Это стало первой значительной успешной инвестицией Pantera Capital.
Морхед отметил, что ключ к инвестициям заключается в том, чтобы сосредоточиться на тех возможностях, которые имеют потенциальную прибыль, значительно превышающую риски. Он подчеркнул: "Чтобы получить сверхприбыль, нельзя следовать за толпой, нельзя инвестировать в проекты, на которые обращают внимание все компании Уолл-стрит. Вот почему мы всегда подчеркиваем 'сделать альтернативные инвестиции более альтернативными'."
Сегодня, хотя Морхед реже появляется на публике, Pantera Capital по-прежнему сохраняет его глубокий след: смелый, прогрессивный, следящий за изменениями структуры рынка.
За двенадцать лет, пережив множество рыночных Narratives и сотни проектов, Pantera Capital всегда искала возможности в хаосе, перестраивая инвестиционные пути в условиях изменения рыночной структуры.
В этой бесконечной гонке на крипторынке Pantera продолжает делать ставки и постоянно ищет новые инвестиционные возможности.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
18 Лайков
Награда
18
8
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
AirdropSweaterFan
· 17ч назад
Наверняка все потеряли, хе-хе.
Посмотреть ОригиналОтветить0
PrivateKeyParanoia
· 08-13 10:24
про就是про 早期布局真狠
Посмотреть ОригиналОтветить0
AlwaysMissingTops
· 08-12 19:57
Большинство людей гнется за ценой, только я вовремя вышел.
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropHunter
· 08-12 19:56
Ранее покупайте падения и просто лежите, получая дивиденды.
Pantera Capital: от Биткойн крупных победителей до лидеров токен-акций
Pantera Capital: от пионера инвестиций в Биткойн до лидера токенового бума
Pantera Capital, как один из первых инвесторов в криптоиндустрию, за двенадцать лет пережила восход Биткойна, процветание DeFi и столкнулась с серьезными неудачами. Тем не менее, эта компания по-прежнему активна на переднем крае рынка и демонстрирует более积极ю позицию в последней волне криптоакций. За многими上市公司, которые покупают криптовалюту через финансирование, можно увидеть присутствие Pantera.
Эта старая инвестиционная компания, которая пережила несколько криптоциклов, чем же она уникальна? Как она планирует свое будущее в текущей рыночной среде?
Инвестиционный путь Pantera
Pantera Capital была основана в 2013 году и является одной из первых венчурных компаний, которые занялись криптовалютой. Она запустила первый в США инвестиционный фонд, сосредоточенный на Биткойне, и в период с 2013 по 2015 год приобрела около 2% мирового Биткойна, в итоге получив более 1000-кратную прибыль.
Однако ключ к тому, что Pantera может преодолевать несколько рыночных циклов, заключается не только в одной успешной ставке, но и в способности постоянно адаптироваться к изменениям рыночной структуры. Когда на волне ICO Pantera первой запустила фонды ранних токенов; с наступлением лета DeFi она также создала фонд Pantera Blockchain, предоставляя инвесторам всесторонние возможности для инвестиций в криптовалюту и рынок блокчейна. Независимо от формы фондов или инвестиционных стратегий, Pantera всегда идет в ногу с пульсом рынка.
В настоящее время Pantera управляет пятью основными фондами: венчурным фондом, фондом Биткойн, фондом ранних токенов, фондом ликвидных токенов и фондом Pantera. Согласно официальным данным, объем управляемых активов превышает 4,2 миллиарда долларов, а общая реализованная прибыль составляет около 547 миллионов долларов.
Инвестиционный темп Pantera всегда остается активным. Данные показывают, что она инвестировала в 214 проектов, занимая 13-е место среди всех инвестиционных учреждений, и за последний год участвовала в инвестициях в 18 проектов. Инвестиции в основном сосредоточены в четырех областях: инфраструктура, DeFi, централизованные финансы и блокчейн-игры.
В его портфеле есть немало известных проектов в отрасли. Но не каждое вложение оказывается успешным, в настоящее время 33 проекта объявили о прекращении деятельности.
В 2024 году Pantera громко поставила на один из блокчейн-проектов, считая, что его потенциальная пользовательская сеть может достичь 900 миллионов. Это побудило их сделать крупнейшую за всю историю фонда единовременную инвестицию. По оценкам, эта инвестиция может превышать 250 миллионов долларов. Однако цена токена этого проекта в настоящее время упала более чем на 60% по сравнению с максимумом 2024 года.
Тем не менее, инвестиционная траектория Pantera четко демонстрирует самопереосмысление и этапный дух авантюризма старого крипто-венчурного капитала.
Новое поле битвы: Восход токенов и корректировка стратегии Pantera
В начале 2025 года первичный рынок отошел, ликвидность и пути выхода стали новыми вызовами для крипто венчурного капитала. Тем не менее, на таком фоне тихо нарождается "токеновые акции".
Pantera Capital снова остро почувствовала признаки смены обстановки на поле боя. За короткие несколько месяцев она оценила более 50上市公司, сосредоточенных на стратегии "финансирование + покупка токенов", и начала активно участвовать в них.
Чтобы воспользоваться этой новой возможностью, Pantera также запустила "DAT фонд". В настоящее время несколько ограниченных партнеров фонда Pantera уже пообещали инвестировать, ожидается, что в нескольких проектах DAT будет вложено более 100 миллионов долларов.
Сегодня в разных криптовалютных компаниях класса "микро-стратегий" можно увидеть инвестиции Pantera. Некоторые компании по финансовым стратегиям цифровых активов (Digital Asset Treasury, сокращенно DAT) за короткий месяц увеличили свою стоимость более чем в сто раз. Партнер Pantera заявил, что такие инвестиции обладают характеристиками "высокая положительная доходность, контролируемый риск".
Стоит отметить, что Pantera обычно выбирает входить в сделки, когда компания DAT еще не вышла на публичный рынок или когда ее токены оцениваются близко к чистым активам, чтобы избежать высокой премии на открытом рынке.
В любом случае, Pantera Capital заняла ключевую позицию в этой волне токенов и акций. Как говорит один из специалистов: "Жизнь, смерть, Pantera."
Дэн Морхед: от макроинвестирования к криптовалютному пионеру
Понять инвестиционный стиль Pantera Capital невозможно без учета биографии его основателя Дэна Морхеда.
Морхед имеет典型ное традиционное финансовое образование: после окончания инженерного факультета Принстонского университета он начал свою карьеру на Уолл-стрит, развивая торговые навыки в нескольких известных финансовых учреждениях, и в конечном итоге стал управляющим хедж-фонда. На том этапе он управлял десятками миллиардов долларов активов и отлично разбирался в глобальных валютных и процентных рынках.
В 2003 году он основал Pantera Capital, изначально традиционную инвестиционную компанию. До 2013 года длительная четырехчасовая дискуссия кардинально изменила его инвестиционное направление, и Pantera таким образом преобразовалась в венчурную инвестиционную компанию в области криптовалют.
В то время цена Биткойна была сопоставима с акциями одной известной компании по производству электромобилей, и Морхед принял смелое решение: продать все акции этой компании и полностью вложиться в Биткойн. Это стало первой значительной успешной инвестицией Pantera Capital.
Морхед отметил, что ключ к инвестициям заключается в том, чтобы сосредоточиться на тех возможностях, которые имеют потенциальную прибыль, значительно превышающую риски. Он подчеркнул: "Чтобы получить сверхприбыль, нельзя следовать за толпой, нельзя инвестировать в проекты, на которые обращают внимание все компании Уолл-стрит. Вот почему мы всегда подчеркиваем 'сделать альтернативные инвестиции более альтернативными'."
Сегодня, хотя Морхед реже появляется на публике, Pantera Capital по-прежнему сохраняет его глубокий след: смелый, прогрессивный, следящий за изменениями структуры рынка.
За двенадцать лет, пережив множество рыночных Narratives и сотни проектов, Pantera Capital всегда искала возможности в хаосе, перестраивая инвестиционные пути в условиях изменения рыночной структуры.
В этой бесконечной гонке на крипторынке Pantera продолжает делать ставки и постоянно ищет новые инвестиционные возможности.