В апреле 2024 года рынок криптоактивов пережил значительные колебания. После достижения исторического максимума в марте, цена биткойна резко упала более чем на 5% в начале апреля, опустившись ниже 66 000 долларов. На протяжении всего месяца цена колебалась в пределах от 73 000 до 60 000 долларов, отражая чувствительность к макроэкономическим факторам и изменениям настроений на рынке.
Индикаторы рынка деривативов, такие как снижение ставки финансирования бессрочных контрактов на биткойн, предвещают эту коррекцию. Изменение рыночных настроений делает эту откат, похоже, неизбежным, и за пределами времени торговли на одной из торговых платформ произошло значительное событие ликвидации.
Изменение ожиданий по процентным ставкам в США может быть еще одним фактором, влияющим на изменение настроений по биткойну. Это напоминает о том, что, хотя биткойн многими рассматривается как "средство сохранения стоимости", он по-прежнему чувствителен к макроэкономическим изменениям.
Неожиданный спад индекса доллара DXY может стать одним из факторов, поддерживающих цену биткойна. Ослабление доллара обычно повышает привлекательность биткойна.
Ожидания инвесторов относительно события халвинга биткойна также влияли на рыночные настроения, но эти ожидания не оправдались, и цена биткойна не испытала значительного влияния.
Несмотря на замедление темпов, продолжающийся приток ETF продолжает поддерживать рынок.
В конце месяца цена биткойна находится на нижней границе диапазона, что явно демонстрирует рыночную слабость и может предвещать более интересные события.
Инновации и трансформация
В апреле в области токенизации активов произошли важные события. Одна инвестиционная компания запустила цифровой ликвидный фонд институционального уровня, который доступен только для квалифицированных инвесторов и представлен токенами на платформе Ethereum. Фонд в основном инвестирует в безопасные доходные активы, такие как государственные облигации США и репо-соглашения, выплачивая дивиденды в форме токенов. Эта инновационная модель демонстрирует, как блокчейн может повысить ликвидность и доступность традиционных финансовых активов.
Фонд управляет активами на сумму более 375 миллионов долларов, которые принадлежат всего 10 держателям, что подчеркивает значительный прогресс в интеграции активов реального мира с технологиями шифрования.
Путем сотрудничества с несколькими учреждениями, этот токен получил дополнительное усиление. Это сотрудничество связывает токен с пулом смарт-контрактов USDC, обеспечивая прямой выкуп и постоянную ликвидность. Инвесторы могут в любое время конвертировать токены в USDC, поддерживая мгновенные глобальные транзакции. Эта функция особенно выгодна для крипто-компаний, управляющих крупными фондами, предоставляя предприятиям бесшовный способ быстрого получения финансирования.
Регулирование и региональная экспансия
В апреле Гонконгское управление финансовых услуг одобрило спотовые ETF на биткойн и эфириум, что стало значительным изменением для азиатского рынка, особенно для рынка Гонконга. Однако стоит отметить, что из-за строгого регулирования доступ инвесторов из материкового Китая по-прежнему сильно ограничен. Это решение затрагивает три крупных инвестиционных группы и подчеркивает важность интеграции криптоактивов в более широкую финансовую экосистему.
В Европе один из крупнейших банков Германии объявил о готовности предоставить услуги по крипто交易 и хранению. Эта инициатива традиционного консервативного финансового учреждения подчеркивает распространение концепции криптоактивов как законного инвестиционного актива. Действия банка особенно примечательны тем, что они сосредоточены на том, чтобы сделать криптоуслуги частью своей бизнес-модели, а не просто стремиться к спекулятивной прибыли. Это отражает более глубокое и практическое применение технологий блокчейн в корпоративных финансах.
Развитие Эфириума и вызовы регулирования
Динамика цен на Эфириум схожа с Биткойном, но он сталкивается с более интенсивным контролем в области регулирования. Сомнения регулирующих органов по поводу заявки на спотовый ETF Эфириума, требующие от общественности комментариев по предложенной поправке, свидетельствуют о осторожности регулирующих органов и продолжающейся неопределенности в сфере регулирования.
Стоит отметить, что одна из команд разработчиков Ethereum подала в суд на регулирующие органы, оспаривая решение классифицировать ETH как ценные бумаги. Этот судебный процесс может прояснить регуляторный статус Ethereum и повлиять на другие криптоактивы. В случае победы это может повлиять на динамику рынка и повысить доверие инвесторов.
Это судебное действие сильно намекает на то, что заинтересованные стороны действуют на основе предположения, что одобрение в конечном итоге будет получено.
Халвинг биткойна
Событие халвинга биткойна, произошедшее в этом месяце, уменьшило вознаграждение майнеров за блоки вдвое. Это изменение имеет значительное долгосрочное влияние на экономику сети. Хотя мы не наблюдаем прямого влияния на цену, со временем уменьшение вознаграждения может означать более высокие комиссии за транзакции, так как майнеры в большей степени зависят от комиссий для поддержания прибыльности. Этот переход важен для будущего биткойна как сети для транзакций, особенно потому, что более высокие сборы могут снизить его привлекательность для мелких транзакций. С позитивной стороны, разработка сетей второго уровня уже идет, что помогает сбалансировать безопасность (, которая более критична для крупных переводов ), и стоимость (, которая более важна для мелких переводов ).
Макроэкономическая среда
Золотой стабильный рост и связь с Криптоактивами
В апреле золото по-прежнему остается в центре внимания. Несмотря на снижение объемов основных золотых ETF, цена на золото продолжает расти. Это расхождение заслуживает внимания, особенно в Азии, где, несмотря на менее развитую рыночную инфраструктуру по сравнению с Северной Америкой и Европой, наблюдается чистый приток в золотые ETF.
Центральные банки также оставались активными покупателями золота, продолжая десятилетнюю тенденцию покупок. Последние данные показывают, что центральные банки покупают золото в основном из-за традиционного разнообразия рынка и мотивации хеджирования от кризиса, а не для выхода из доллара. Единственным увеличившимся мотивом в прошлом году стало поведение золота в кризисе, что подчеркивает глобальную геополитическую и экономическую неопределенность.
Этот интерес к золоту, похоже, совпадает с обсуждением в области криптоактивов темы "поиск международных платежных альтернатив, помимо доллара", что демонстрирует более широкий спрос рынка на надежные альтернативы традиционной финансовой системе.
Ожидания по процентным ставкам и экономические сигналы
Апрель начался с повышенного внимания к финансовым рынкам США, ожидания снижения процентных ставок вызвали активные обсуждения. Более сильные, чем ожидалось, экономические данные подавили надежды на снижение ставок в 2024 году. Экономика США, похоже, более устойчива, чем предполагалось.
Американская занятость и Федеральный комитет по открытому рынку ( FOMC ) прогресс
Люди с большим вниманием следят за данными о занятости в США, определенный отчет о занятости ожидает, что рынок труда немного ослабел. Эти данные обычно являются предвестниками официальной статистики занятости, которая публикуется через неделю, и также указывает на некоторое ослабление, уровень безработицы остается на уровне 3,8%. Другие отчеты о занятости дополнительно предоставляют информацию о состоянии найма и увольнений.
В этих публикациях пресс-конференция FOMC особенно важна, председатель обсудил продолжающиеся проблемы с инфляцией и стратегию процентных ставок Федеральной резервной системы.
Напряженность на рынке государственных облигаций и квартальный отчет Министерства финансов США
В этом месяце квартальный отчет Министерства финансов раскрыл несколько ключевых финансовых стратегий, подробно описывающих предстоящий выпуск облигаций и корректировки общего бюджета, что напрямую влияет на ликвидность на рынке. Это обновление также отражается на рынке государственных облигаций, поскольку с конца 2021 года наблюдается снижение ликвидности и увеличение волатильности, что привлекает пристальное внимание инвесторов. Кроме того, отчет подчеркивает ожидаемую корректировку заимствований Министерства финансов во втором квартале, которая теперь составляет на 41 миллиард долларов больше, чем ранее прогнозировалось, всего 243 миллиардов долларов. Хотя это увеличение кажется значительным, оно все же относительно небольшое по сравнению с колоссальным общим объемом государственного долга США (, который в настоящее время превышает 34,5 триллионов долларов и продолжает расти ).
Глобальная перспектива
Глобальная экономика также заслуживает внимания. Операции на валютном рынке Японии намекают на то, что правительство может вмешаться, чтобы поддержать йену. В основном, "Йена восстанавливается" ( происходит одновременно с резким увеличением стоимости йены ) и падением индекса доллара, что заставляет людей предполагать, что Банк Японии может вмешаться на валютном рынке, чтобы повлиять на стоимость йены.
Одновременно Южноафриканская Республика принимает меры по регулированию криптоактивов, что указывает на растущий интерес местных учреждений к цифровым активам. В то же время Венесуэла сталкивается с трудностями в использовании определенных токенов в своих нефтяных сделках из-за риска санкций.
Основные моменты месяца
Бывший CEO одной из торговых платформ приговорен к четырем месяцам тюремного заключения за нарушения в области противодействия отмыванию денег, что подчеркивает регуляторные действия в сфере Криптоактивов.
Управляющая компания активами с цифровым фондом ликвидности управляет активами на сумму более 375 миллионов долларов, что свидетельствует о сильном институциональном интересе к криптоактивам.
Гонконг запустил шесть новых ETF на биткойн и эфир, значительно расширив регулируемые криптоактивы в Азиатском регионе.
Некоторая компания увеличила свои общие активы до 214,400 BTC, приобретя больше биткойнов, продолжая свою инвестиционную стратегию в биткойн.
Некоторая команда разработчиков сталкивается с регуляторными вызовами, которые могут повлиять на юридическую классификацию эфириума и более широкую регуляторную обработку криптоактивов.
Австралия планирует к концу года запустить свой первый спотовый биткоин-ETF, что может расширить рынок криптоактивов в регионе.
Некоторый стабильный токен был запущен на блокчейне TON для повышения ликвидности и доступа к децентрализованным приложениям.
Южнокорейская она в первом квартале 2024 года превзойдет доллар и станет наиболее торгуемой валютой в Криптоактивы.
Цена на определенную серию NFT резко упала, что ознаменовало значительное падение некогда процветающего рынка цифровых коллекционных предметов.
Один биткойн-майнер переместил долгосрочно спящие биткойны на сумму 3 миллиона долларов, вызвав спекуляции о том, что ранние майнеры, возможно, начинают реализовывать свои активы.
Спотовый биткойн-ETF одной инвестиционной компании привлек 15 миллиардов долларов США в течение всего трех месяцев после запуска.
Некоторый разработчик блокчейна решает проблему загруженности сети, чтобы повысить способность обработки транзакций и облегчить узкие места.
Одна платежная компания запустила услугу международных переводов с использованием стабильной монеты для клиентов из США, отменив сборы за транзакции.
Один банк запустил эксперимент со стейблкоином в сети Polygon, интегрировав криптоактивы в игровые и спортивные экосистемы.
Анализ на блокчейне
Несмотря на сильные показатели биткойна, общий интерес к криптоактивам остается на низком уровне, особенно к альткойнам.
Основные майнеры биткойнов не отказались явно, так как те, у кого есть эффективное оборудование и низкие затраты на электроэнергию, все еще получают прибыль. Однако розничные майнеры, использующие старое оборудование и сталкивающиеся с высокими тарифами на электроэнергию, испытывают трудности.
Количество криптоактивов возросло до примерно 2,5 миллиона, что на 570% больше по сравнению с 2022 годом, хотя многие проекты могут не иметь активной поддержки или надежности.
"Этап безумия" Биткойна охлаждается с ослаблением после реорганизации рынка. Продажа, доминируемая новыми инвесторами, указывает на то, что с увеличением давления на продажу.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
13 Лайков
Награда
13
7
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
Deconstructionist
· 1ч назад
Ляжь, и ты не вернешься.
Посмотреть ОригиналОтветить0
EntryPositionAnalyst
· 08-12 15:12
btc еще придется падение
Посмотреть ОригиналОтветить0
GovernancePretender
· 08-12 15:10
большой дамп это хорошая возможность для Пополнения маржи
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-1a2ed0b9
· 08-12 15:09
большой дамп является предвестником пампа～
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquidityHunter
· 08-12 15:08
Настоящий провал на рынке.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SerNgmi
· 08-12 15:02
Бычий рынок откат нормален. Смотри в сторону роста и делай все.
Обзор крипторынка апреля 2024 года: Колебание BTC, запуск ETF и новые направления регулирования
Обзор рынка криптоактивов в апреле 2024 года
Обзор рынка
В апреле 2024 года рынок криптоактивов пережил значительные колебания. После достижения исторического максимума в марте, цена биткойна резко упала более чем на 5% в начале апреля, опустившись ниже 66 000 долларов. На протяжении всего месяца цена колебалась в пределах от 73 000 до 60 000 долларов, отражая чувствительность к макроэкономическим факторам и изменениям настроений на рынке.
Индикаторы рынка деривативов, такие как снижение ставки финансирования бессрочных контрактов на биткойн, предвещают эту коррекцию. Изменение рыночных настроений делает эту откат, похоже, неизбежным, и за пределами времени торговли на одной из торговых платформ произошло значительное событие ликвидации.
Изменение ожиданий по процентным ставкам в США может быть еще одним фактором, влияющим на изменение настроений по биткойну. Это напоминает о том, что, хотя биткойн многими рассматривается как "средство сохранения стоимости", он по-прежнему чувствителен к макроэкономическим изменениям.
Неожиданный спад индекса доллара DXY может стать одним из факторов, поддерживающих цену биткойна. Ослабление доллара обычно повышает привлекательность биткойна.
Ожидания инвесторов относительно события халвинга биткойна также влияли на рыночные настроения, но эти ожидания не оправдались, и цена биткойна не испытала значительного влияния.
Несмотря на замедление темпов, продолжающийся приток ETF продолжает поддерживать рынок.
В конце месяца цена биткойна находится на нижней границе диапазона, что явно демонстрирует рыночную слабость и может предвещать более интересные события.
Инновации и трансформация
В апреле в области токенизации активов произошли важные события. Одна инвестиционная компания запустила цифровой ликвидный фонд институционального уровня, который доступен только для квалифицированных инвесторов и представлен токенами на платформе Ethereum. Фонд в основном инвестирует в безопасные доходные активы, такие как государственные облигации США и репо-соглашения, выплачивая дивиденды в форме токенов. Эта инновационная модель демонстрирует, как блокчейн может повысить ликвидность и доступность традиционных финансовых активов.
Фонд управляет активами на сумму более 375 миллионов долларов, которые принадлежат всего 10 держателям, что подчеркивает значительный прогресс в интеграции активов реального мира с технологиями шифрования.
Путем сотрудничества с несколькими учреждениями, этот токен получил дополнительное усиление. Это сотрудничество связывает токен с пулом смарт-контрактов USDC, обеспечивая прямой выкуп и постоянную ликвидность. Инвесторы могут в любое время конвертировать токены в USDC, поддерживая мгновенные глобальные транзакции. Эта функция особенно выгодна для крипто-компаний, управляющих крупными фондами, предоставляя предприятиям бесшовный способ быстрого получения финансирования.
Регулирование и региональная экспансия
В апреле Гонконгское управление финансовых услуг одобрило спотовые ETF на биткойн и эфириум, что стало значительным изменением для азиатского рынка, особенно для рынка Гонконга. Однако стоит отметить, что из-за строгого регулирования доступ инвесторов из материкового Китая по-прежнему сильно ограничен. Это решение затрагивает три крупных инвестиционных группы и подчеркивает важность интеграции криптоактивов в более широкую финансовую экосистему.
В Европе один из крупнейших банков Германии объявил о готовности предоставить услуги по крипто交易 и хранению. Эта инициатива традиционного консервативного финансового учреждения подчеркивает распространение концепции криптоактивов как законного инвестиционного актива. Действия банка особенно примечательны тем, что они сосредоточены на том, чтобы сделать криптоуслуги частью своей бизнес-модели, а не просто стремиться к спекулятивной прибыли. Это отражает более глубокое и практическое применение технологий блокчейн в корпоративных финансах.
Развитие Эфириума и вызовы регулирования
Динамика цен на Эфириум схожа с Биткойном, но он сталкивается с более интенсивным контролем в области регулирования. Сомнения регулирующих органов по поводу заявки на спотовый ETF Эфириума, требующие от общественности комментариев по предложенной поправке, свидетельствуют о осторожности регулирующих органов и продолжающейся неопределенности в сфере регулирования.
Стоит отметить, что одна из команд разработчиков Ethereum подала в суд на регулирующие органы, оспаривая решение классифицировать ETH как ценные бумаги. Этот судебный процесс может прояснить регуляторный статус Ethereum и повлиять на другие криптоактивы. В случае победы это может повлиять на динамику рынка и повысить доверие инвесторов.
Это судебное действие сильно намекает на то, что заинтересованные стороны действуют на основе предположения, что одобрение в конечном итоге будет получено.
Халвинг биткойна
Событие халвинга биткойна, произошедшее в этом месяце, уменьшило вознаграждение майнеров за блоки вдвое. Это изменение имеет значительное долгосрочное влияние на экономику сети. Хотя мы не наблюдаем прямого влияния на цену, со временем уменьшение вознаграждения может означать более высокие комиссии за транзакции, так как майнеры в большей степени зависят от комиссий для поддержания прибыльности. Этот переход важен для будущего биткойна как сети для транзакций, особенно потому, что более высокие сборы могут снизить его привлекательность для мелких транзакций. С позитивной стороны, разработка сетей второго уровня уже идет, что помогает сбалансировать безопасность (, которая более критична для крупных переводов ), и стоимость (, которая более важна для мелких переводов ).
Макроэкономическая среда
Золотой стабильный рост и связь с Криптоактивами
В апреле золото по-прежнему остается в центре внимания. Несмотря на снижение объемов основных золотых ETF, цена на золото продолжает расти. Это расхождение заслуживает внимания, особенно в Азии, где, несмотря на менее развитую рыночную инфраструктуру по сравнению с Северной Америкой и Европой, наблюдается чистый приток в золотые ETF.
Центральные банки также оставались активными покупателями золота, продолжая десятилетнюю тенденцию покупок. Последние данные показывают, что центральные банки покупают золото в основном из-за традиционного разнообразия рынка и мотивации хеджирования от кризиса, а не для выхода из доллара. Единственным увеличившимся мотивом в прошлом году стало поведение золота в кризисе, что подчеркивает глобальную геополитическую и экономическую неопределенность.
Этот интерес к золоту, похоже, совпадает с обсуждением в области криптоактивов темы "поиск международных платежных альтернатив, помимо доллара", что демонстрирует более широкий спрос рынка на надежные альтернативы традиционной финансовой системе.
Ожидания по процентным ставкам и экономические сигналы
Апрель начался с повышенного внимания к финансовым рынкам США, ожидания снижения процентных ставок вызвали активные обсуждения. Более сильные, чем ожидалось, экономические данные подавили надежды на снижение ставок в 2024 году. Экономика США, похоже, более устойчива, чем предполагалось.
Американская занятость и Федеральный комитет по открытому рынку ( FOMC ) прогресс
Люди с большим вниманием следят за данными о занятости в США, определенный отчет о занятости ожидает, что рынок труда немного ослабел. Эти данные обычно являются предвестниками официальной статистики занятости, которая публикуется через неделю, и также указывает на некоторое ослабление, уровень безработицы остается на уровне 3,8%. Другие отчеты о занятости дополнительно предоставляют информацию о состоянии найма и увольнений.
В этих публикациях пресс-конференция FOMC особенно важна, председатель обсудил продолжающиеся проблемы с инфляцией и стратегию процентных ставок Федеральной резервной системы.
Напряженность на рынке государственных облигаций и квартальный отчет Министерства финансов США
В этом месяце квартальный отчет Министерства финансов раскрыл несколько ключевых финансовых стратегий, подробно описывающих предстоящий выпуск облигаций и корректировки общего бюджета, что напрямую влияет на ликвидность на рынке. Это обновление также отражается на рынке государственных облигаций, поскольку с конца 2021 года наблюдается снижение ликвидности и увеличение волатильности, что привлекает пристальное внимание инвесторов. Кроме того, отчет подчеркивает ожидаемую корректировку заимствований Министерства финансов во втором квартале, которая теперь составляет на 41 миллиард долларов больше, чем ранее прогнозировалось, всего 243 миллиардов долларов. Хотя это увеличение кажется значительным, оно все же относительно небольшое по сравнению с колоссальным общим объемом государственного долга США (, который в настоящее время превышает 34,5 триллионов долларов и продолжает расти ).
Глобальная перспектива
Глобальная экономика также заслуживает внимания. Операции на валютном рынке Японии намекают на то, что правительство может вмешаться, чтобы поддержать йену. В основном, "Йена восстанавливается" ( происходит одновременно с резким увеличением стоимости йены ) и падением индекса доллара, что заставляет людей предполагать, что Банк Японии может вмешаться на валютном рынке, чтобы повлиять на стоимость йены.
Одновременно Южноафриканская Республика принимает меры по регулированию криптоактивов, что указывает на растущий интерес местных учреждений к цифровым активам. В то же время Венесуэла сталкивается с трудностями в использовании определенных токенов в своих нефтяных сделках из-за риска санкций.
Основные моменты месяца
Анализ на блокчейне