Динамика рынка после халвинга Биткойна: снижение доходов от майнинга, увеличение адресов с крупными токенами
Биткойн завершил 4-й Халвинг 20 апреля, и вознаграждение за блок снизилось до 3.125 BTC. Халвинг оказывает прямое влияние на майнинг, и в краткосрочной перспективе доходы майнеров резко падают. Рынок обычно ожидает, что Халвинг приведет к росту цены Биткойна, но на самом деле после Халвинга Биткойн по-прежнему находится в состоянии бокового движения на высоких уровнях, цена слегка упала на 3.87%. Это не только создает давление на майнеров, но и ставит некоторых краткосрочных инвесторов перед лицом убытков.
Каждый халвинг по сути является процессом перераспределения спроса и предложения на рынке. Анализируя текущие рыночные данные, данные о майнинге и данные со стороны спроса, мы можем сделать следующие наблюдения:
С марта доля убыточных чипов Биткойна выросла с 1.28% до 15.18%. Средний индекс SOPR краткосрочных инвесторов после Халвинга составил 0.99972, что указывает на то, что некоторые краткосрочные инвесторы могут терпеть убытки из-за ожиданий халвинга.
После уменьшения производства скорость обращения токенов на блокчейне снизилась на 23%, большее количество токенов находится на стадии накопления. С точки зрения времени, с начала этого года количество токенов, которые хранятся от 1 до 3 месяцев, от 3 до 6 месяцев и от 3 до 5 лет, значительно увеличилось. С точки зрения баланса адресов, количество адресов между 100-1000 BTC и 1000-10000 BTC значительно выросло более чем на 1,3%.
После халвинга майнеры сталкиваются с серьезным давлением на доходы. При текущей цене токена и высоких тарифах на электроэнергию, цена отключения достигла 55 000 долларов, что значительно выше по сравнению с 14 300 долларов в августе прошлого года.
В настоящее время общие ежедневные доходы от майнинга составляют около 2648,71 долларов США, что на 51,63% меньше по сравнению со среднемесячным доходом в 5476,23 долларов США до халвинга. Текущие ежедневные комиссии за транзакции составляют около 228 долларов США, что на 34% меньше по сравнению со среднемесячными комиссиями до халвинга.
Предположим, что доход от торговых сборов остается неизменным, чтобы достичь уровня среднемесячного дохода до Халвинга, цена токена должна вырасти до 94489.82 долларов, что на 51.63% выше текущей цены.
Предполагая, что цена токена остается неизменной, чтобы достичь уровня среднего дневного дохода до халвинга, количество ежедневных сделок должно увеличиться до 1,673,700, что на 202.49% больше среднего значения после халвинга; или средняя комиссия за каждую сделку должна составлять 0.00080317 BTC, что на 206.08% больше среднего значения после халвинга.
Сильный спрос на Runes в начале его запуска принес Майнерам значительные доходы, в первый день было собрано 881 BTC комиссий.
После сокращения производства доля убыточных токенов возросла до 15%, количество адресов с крупными токенами значительно увеличилось
Рынок в целом ожидает, что цена Биткойна значительно вырастет после Халвинга. Исторические данные показывают, что после трех предыдущих Халвингов в течение года цена Биткойна увеличивалась на 8069.11%, 256.85% и 478.10% соответственно.
Однако в краткосрочной перспективе влияние халвинга на цену происходит медленно. В течение 17 дней после последних трех халвингов цена Биткойна выросла на 9,73%, 0,97% и 6,98% соответственно. После текущего халвинга прошло 17 дней, и Биткойн все еще торгуется в боковом тренде, текущая цена составляет около 62 400 долларов, снижение составило 3,87%.
Динамика цен на токены оказалась хуже ожиданий, что привело к заметному увеличению доли убыточных активов на рынке. С момента халвинга цена Биткойна колебалась между 64900 и 62400 долларов, а доля убыточных активов выросла с 10,95% до 15,18%. На самом деле, эта тенденция началась еще до халвинга. С марта цена Биткойна удерживалась выше 62500 долларов, в то время как доля убыточных активов постоянно росла с 1,28%, что указывает на то, что многие краткосрочные инвесторы, возможно, понесли убытки из-за ожиданий халвинга.
Индекс SOPR краткосрочных инвесторов также подтверждает это. Значение индекса ниже 1 указывает на то, что инвесторы, держащие токены более 1 часа, но менее 155 дней, в целом терпят убытки. В настоящее время индекс составляет 1.0022, что очень близко к 1, а среднее значение после халвинга равно 0.99972, что показывает, что в последнее время краткосрочные инвесторы находятся в состоянии общего убытка.
В то время как цены находятся на низком уровне, скорость обращения чипов в блокчейне значительно замедлилась. Текущая скорость обращения (среднее значение за последние 7 дней) составляет 0.01044, что на почти 23% ниже, чем в день халвинга, и на почти 33% ниже, чем в начале года.
Снижение скорости обращения может означать, что больше токенов находятся в процессе накопления. С точки зрения временного периода, с начала года количество токенов, удерживаемых в течение 1-3 месяцев, 3-6 месяцев и 3-5 лет, явно увеличилось. В частности, доля токенов, удерживаемых в течение 1-3 месяцев, увеличилась на 7,14 процентных пункта за этот год и на 2,44 процентных пункта после халвинга, что указывает на переход от краткосрочного к среднесрочному и долгосрочному накоплению.
Согласно адресам, содержащим токены с разными балансами, с начала года количество адресов с балансом от 100 до 1000 Биткойн и от 1000 до 10000 Биткойн, отмеченных как Entities, значительно увеличилось на 1,35% и 1,39% соответственно, и эта тенденция продолжается после халвинга. Среди всех адресов количество адресов с балансом от 1000 до 10000 Биткойн увеличилось на 1,07%. Эти данные показывают, что количество крупных держателей токенов растет, и капитал скапливается.
Халвинг привел к снижению хэшрейта более чем на 7%, ежедневный доход от майнинга упал до 26,49 миллиона долларов США
После халвинга Биткойна общая мощность сети (среднее значение за последние 7 дней) заметно снизилась. В настоящее время мощность составляет 582,2 EH/s, что на 7,43% ниже, чем в день халвинга. Снижение мощности превышает снижение цены токена, что может указывать на то, что некоторые майнеры закрыли свои майнинг-установки, чтобы сохранить прибыль.
Согласно данным, текущие майнеры сталкиваются с серьезным давлением на доходы. При цене токена 62315,29 долларов, если майнинг-оборудование находится в районе с низкой стоимостью электроэнергии (0,07 долларов за киловатт-час), 31 модель майнингового оборудования имеет цену отключения ниже текущей цены токена и все еще может быть прибыльной. Среди них, цена отключения Antminer S21Pro наименьшая и составляет 32200 долларов, а чистый доход в день составляет 5,52 доллара. В августе прошлого года минимальная цена отключения составляла всего 14300 долларов.
Если майнинг-устройство находится в районе с высокой стоимостью электроэнергии (0,12 доллара США за кВтч), только 3 модели майнинг-устройств все еще могут быть прибыльными, а цена отключения составляет более 55 200 долларов США.
Если рыночная ситуация не улучшится, уровень электрических тарифов станет ключевым фактором выживания майнеров. Если ситуация улучшится, до какой степени давление на майнеров сможет ослабнуть?
Предположим, что стоимость электроэнергии остается на низком уровне. Когда цена токена достигнет 80 000 долларов, 45 видов майнинг-оборудования будут прибыльными, а цена отключения останется на уровне Antminer S21Pro, с максимальной чистой прибылью от Shena M63S(390T) в размере 12,30 долларов. Когда цена токена достигнет 100 000 долларов, 66 видов майнинг-оборудования будут прибыльными, а цена отключения останется на уровне Antminer S21Pro, с максимальной чистой прибылью от Shena M63S(390T) в размере 18,41 долларов. С ростом цены токена количество доступных для майнеров видов майнинг-оборудования значительно увеличивается, и они могут проводить многообразную настройку.
После халвинга доходы от майнинга резко сократились. В настоящее время общий доход от майнинга составляет около 26,487.1 тысячи долларов США в день, что на 51.63% ниже среднего дохода за день до халвинга. Стоит отметить, что в день халвинга, из-за запуска протокола Runes, доход от майнинга составил около 107 миллионов долларов США, что на 95.06% выше среднего дохода за день до халвинга.
Спрос на блокчейне резко возрос, что позволяет компенсировать потери, связанные с халвингом, за счет комиссий за транзакции. В день запуска Runes комиссии за транзакции составили 80,58 миллиона долларов, что составило 75% от общего дохода. Однако с падением популярности Runes объем транзакций снизился, и сейчас дневные комиссии за транзакции составляют около 2,28 миллиона долларов, что на 34% ниже среднего уровня комиссий до халвинга.
Доход майнера от майнинга (в долларах) = (вознаграждение за блок + комиссионные за транзакции) * цена токена, поэтому снижение доходов майнеров из-за халвинга можно компенсировать с двух сторон: во-первых, если доход от комиссионных за транзакции останется прежним, цена токена должна значительно вырасти; во-вторых, если цена токена останется стабильной, доход от комиссионных должен значительно и постоянно увеличиться.
Согласно данным, средний доход от майнинга до халвинга составлял 5,476 миллиона долларов США в день, после халвинга среднее количество блоков в день составляет 139, средняя награда за блок составляет 434,23 Биткойн, средняя комиссия за транзакцию составляет 0,0002624 Биткойн, среднее количество транзакций в день составляет 553328,19.
Предположим, что доход от торговых сборов остается неизменным, чтобы достичь уровня среднего дохода за день до халвинга, цена токена должна вырасти до 94489.82 долларов США, увеличившись на 51.63% от текущей цены.
Предположим, что цена токена и торговые сборы остаются неизменными, чтобы достичь уровня среднедневного дохода перед халвингом, количество ежедневных сделок должно возрасти до 1,673,700, что на 202.49% больше, чем после халвинга.
Предположим, что цена токена и количество сделок остаются неизменными, чтобы достичь уровня среднедневного дохода до Халвинга, средняя комиссия за каждую сделку должна составлять 0.00080317 BTC, что на 206.08% больше, чем среднее значение после Халвинга.
Сторона спроса на Биткойн по-прежнему слаба, TVL и множество данных по Runes снижаются
Оценка масштабов влияния халвинга на майнинг имеет решающее значение, поскольку нерентабельные майнеры будут угрожать основной безопасности блокчейна. Кроме цен на токены, комиссии за транзакции и количество транзакций напрямую отражают спрос, так какова же текущая ситуация со спросом на Биткойн?
С точки зрения Runes, количество связанных сделок снизилось с первоначальных 463,6 тысячи до текущих 79,4 тысячи, а комиссия уменьшилась с 881 BTC до текущих 4 BTC. Из ежедневного дохода от майнинга видно, что сильный спрос на Runes в начале его запуска может приносить майнерам огромные доходы. Текущая ключевая проблема заключается в том, как поддерживать устойчивый спрос на Runes и другие проекты Биткойн.
Кроме того, DeFi-идеи, принесенные Layer2 и Runes Биткойна, могут вызвать больший спрос на использование. В настоящее время TVL на Биткойн-цепочке достигло 1,208 миллиарда долларов, что на 296% больше по сравнению с началом года, и после халвинга в основном остается стабильным. Среди них, кроме сети Lightning, недавно запущенный AINN Layer2 показывает хорошие результаты, текущий TVL составляет 590 миллионов долларов, что делает его основным приложением в экосистеме Биткойна. Кроме того, приложения такие как BiFi, Maya Protocol, BoringDAO и другие также продемонстрировали быстрый рост TVL в этом году.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
14 Лайков
Награда
14
4
Поделиться
комментарий
0/400
MysteryBoxOpener
· 08-06 06:49
Горный магнат начал сильно дрожать.
Посмотреть ОригиналОтветить0
NFTHoarder
· 08-06 06:43
токен еще колеблется, а маленькие розничные инвесторы снова стали неудачниками.
Посмотреть ОригиналОтветить0
TeaTimeTrader
· 08-06 06:43
Ждем, кто первым не выдержит и начнет мошенничество.
Посмотреть ОригиналОтветить0
FUD_Vaccinated
· 08-06 06:33
Бычий рынок обязательно придет, продолжайте копать и все будет в порядке.
Биткойн после Халвинга: доходы Майнеров резко упали на 51%, количество крупных Адресов увеличилось на 1,3%
Динамика рынка после халвинга Биткойна: снижение доходов от майнинга, увеличение адресов с крупными токенами
Биткойн завершил 4-й Халвинг 20 апреля, и вознаграждение за блок снизилось до 3.125 BTC. Халвинг оказывает прямое влияние на майнинг, и в краткосрочной перспективе доходы майнеров резко падают. Рынок обычно ожидает, что Халвинг приведет к росту цены Биткойна, но на самом деле после Халвинга Биткойн по-прежнему находится в состоянии бокового движения на высоких уровнях, цена слегка упала на 3.87%. Это не только создает давление на майнеров, но и ставит некоторых краткосрочных инвесторов перед лицом убытков.
Каждый халвинг по сути является процессом перераспределения спроса и предложения на рынке. Анализируя текущие рыночные данные, данные о майнинге и данные со стороны спроса, мы можем сделать следующие наблюдения:
С марта доля убыточных чипов Биткойна выросла с 1.28% до 15.18%. Средний индекс SOPR краткосрочных инвесторов после Халвинга составил 0.99972, что указывает на то, что некоторые краткосрочные инвесторы могут терпеть убытки из-за ожиданий халвинга.
После уменьшения производства скорость обращения токенов на блокчейне снизилась на 23%, большее количество токенов находится на стадии накопления. С точки зрения времени, с начала этого года количество токенов, которые хранятся от 1 до 3 месяцев, от 3 до 6 месяцев и от 3 до 5 лет, значительно увеличилось. С точки зрения баланса адресов, количество адресов между 100-1000 BTC и 1000-10000 BTC значительно выросло более чем на 1,3%.
После халвинга майнеры сталкиваются с серьезным давлением на доходы. При текущей цене токена и высоких тарифах на электроэнергию, цена отключения достигла 55 000 долларов, что значительно выше по сравнению с 14 300 долларов в августе прошлого года.
В настоящее время общие ежедневные доходы от майнинга составляют около 2648,71 долларов США, что на 51,63% меньше по сравнению со среднемесячным доходом в 5476,23 долларов США до халвинга. Текущие ежедневные комиссии за транзакции составляют около 228 долларов США, что на 34% меньше по сравнению со среднемесячными комиссиями до халвинга.
Предположим, что доход от торговых сборов остается неизменным, чтобы достичь уровня среднемесячного дохода до Халвинга, цена токена должна вырасти до 94489.82 долларов, что на 51.63% выше текущей цены.
Предполагая, что цена токена остается неизменной, чтобы достичь уровня среднего дневного дохода до халвинга, количество ежедневных сделок должно увеличиться до 1,673,700, что на 202.49% больше среднего значения после халвинга; или средняя комиссия за каждую сделку должна составлять 0.00080317 BTC, что на 206.08% больше среднего значения после халвинга.
Сильный спрос на Runes в начале его запуска принес Майнерам значительные доходы, в первый день было собрано 881 BTC комиссий.
После сокращения производства доля убыточных токенов возросла до 15%, количество адресов с крупными токенами значительно увеличилось
Рынок в целом ожидает, что цена Биткойна значительно вырастет после Халвинга. Исторические данные показывают, что после трех предыдущих Халвингов в течение года цена Биткойна увеличивалась на 8069.11%, 256.85% и 478.10% соответственно.
Однако в краткосрочной перспективе влияние халвинга на цену происходит медленно. В течение 17 дней после последних трех халвингов цена Биткойна выросла на 9,73%, 0,97% и 6,98% соответственно. После текущего халвинга прошло 17 дней, и Биткойн все еще торгуется в боковом тренде, текущая цена составляет около 62 400 долларов, снижение составило 3,87%.
Динамика цен на токены оказалась хуже ожиданий, что привело к заметному увеличению доли убыточных активов на рынке. С момента халвинга цена Биткойна колебалась между 64900 и 62400 долларов, а доля убыточных активов выросла с 10,95% до 15,18%. На самом деле, эта тенденция началась еще до халвинга. С марта цена Биткойна удерживалась выше 62500 долларов, в то время как доля убыточных активов постоянно росла с 1,28%, что указывает на то, что многие краткосрочные инвесторы, возможно, понесли убытки из-за ожиданий халвинга.
Индекс SOPR краткосрочных инвесторов также подтверждает это. Значение индекса ниже 1 указывает на то, что инвесторы, держащие токены более 1 часа, но менее 155 дней, в целом терпят убытки. В настоящее время индекс составляет 1.0022, что очень близко к 1, а среднее значение после халвинга равно 0.99972, что показывает, что в последнее время краткосрочные инвесторы находятся в состоянии общего убытка.
В то время как цены находятся на низком уровне, скорость обращения чипов в блокчейне значительно замедлилась. Текущая скорость обращения (среднее значение за последние 7 дней) составляет 0.01044, что на почти 23% ниже, чем в день халвинга, и на почти 33% ниже, чем в начале года.
Снижение скорости обращения может означать, что больше токенов находятся в процессе накопления. С точки зрения временного периода, с начала года количество токенов, удерживаемых в течение 1-3 месяцев, 3-6 месяцев и 3-5 лет, явно увеличилось. В частности, доля токенов, удерживаемых в течение 1-3 месяцев, увеличилась на 7,14 процентных пункта за этот год и на 2,44 процентных пункта после халвинга, что указывает на переход от краткосрочного к среднесрочному и долгосрочному накоплению.
Согласно адресам, содержащим токены с разными балансами, с начала года количество адресов с балансом от 100 до 1000 Биткойн и от 1000 до 10000 Биткойн, отмеченных как Entities, значительно увеличилось на 1,35% и 1,39% соответственно, и эта тенденция продолжается после халвинга. Среди всех адресов количество адресов с балансом от 1000 до 10000 Биткойн увеличилось на 1,07%. Эти данные показывают, что количество крупных держателей токенов растет, и капитал скапливается.
Халвинг привел к снижению хэшрейта более чем на 7%, ежедневный доход от майнинга упал до 26,49 миллиона долларов США
После халвинга Биткойна общая мощность сети (среднее значение за последние 7 дней) заметно снизилась. В настоящее время мощность составляет 582,2 EH/s, что на 7,43% ниже, чем в день халвинга. Снижение мощности превышает снижение цены токена, что может указывать на то, что некоторые майнеры закрыли свои майнинг-установки, чтобы сохранить прибыль.
Согласно данным, текущие майнеры сталкиваются с серьезным давлением на доходы. При цене токена 62315,29 долларов, если майнинг-оборудование находится в районе с низкой стоимостью электроэнергии (0,07 долларов за киловатт-час), 31 модель майнингового оборудования имеет цену отключения ниже текущей цены токена и все еще может быть прибыльной. Среди них, цена отключения Antminer S21Pro наименьшая и составляет 32200 долларов, а чистый доход в день составляет 5,52 доллара. В августе прошлого года минимальная цена отключения составляла всего 14300 долларов.
Если майнинг-устройство находится в районе с высокой стоимостью электроэнергии (0,12 доллара США за кВтч), только 3 модели майнинг-устройств все еще могут быть прибыльными, а цена отключения составляет более 55 200 долларов США.
Если рыночная ситуация не улучшится, уровень электрических тарифов станет ключевым фактором выживания майнеров. Если ситуация улучшится, до какой степени давление на майнеров сможет ослабнуть?
Предположим, что стоимость электроэнергии остается на низком уровне. Когда цена токена достигнет 80 000 долларов, 45 видов майнинг-оборудования будут прибыльными, а цена отключения останется на уровне Antminer S21Pro, с максимальной чистой прибылью от Shena M63S(390T) в размере 12,30 долларов. Когда цена токена достигнет 100 000 долларов, 66 видов майнинг-оборудования будут прибыльными, а цена отключения останется на уровне Antminer S21Pro, с максимальной чистой прибылью от Shena M63S(390T) в размере 18,41 долларов. С ростом цены токена количество доступных для майнеров видов майнинг-оборудования значительно увеличивается, и они могут проводить многообразную настройку.
После халвинга доходы от майнинга резко сократились. В настоящее время общий доход от майнинга составляет около 26,487.1 тысячи долларов США в день, что на 51.63% ниже среднего дохода за день до халвинга. Стоит отметить, что в день халвинга, из-за запуска протокола Runes, доход от майнинга составил около 107 миллионов долларов США, что на 95.06% выше среднего дохода за день до халвинга.
Спрос на блокчейне резко возрос, что позволяет компенсировать потери, связанные с халвингом, за счет комиссий за транзакции. В день запуска Runes комиссии за транзакции составили 80,58 миллиона долларов, что составило 75% от общего дохода. Однако с падением популярности Runes объем транзакций снизился, и сейчас дневные комиссии за транзакции составляют около 2,28 миллиона долларов, что на 34% ниже среднего уровня комиссий до халвинга.
Доход майнера от майнинга (в долларах) = (вознаграждение за блок + комиссионные за транзакции) * цена токена, поэтому снижение доходов майнеров из-за халвинга можно компенсировать с двух сторон: во-первых, если доход от комиссионных за транзакции останется прежним, цена токена должна значительно вырасти; во-вторых, если цена токена останется стабильной, доход от комиссионных должен значительно и постоянно увеличиться.
Согласно данным, средний доход от майнинга до халвинга составлял 5,476 миллиона долларов США в день, после халвинга среднее количество блоков в день составляет 139, средняя награда за блок составляет 434,23 Биткойн, средняя комиссия за транзакцию составляет 0,0002624 Биткойн, среднее количество транзакций в день составляет 553328,19.
Предположим, что доход от торговых сборов остается неизменным, чтобы достичь уровня среднего дохода за день до халвинга, цена токена должна вырасти до 94489.82 долларов США, увеличившись на 51.63% от текущей цены.
Предположим, что цена токена и торговые сборы остаются неизменными, чтобы достичь уровня среднедневного дохода перед халвингом, количество ежедневных сделок должно возрасти до 1,673,700, что на 202.49% больше, чем после халвинга.
Предположим, что цена токена и количество сделок остаются неизменными, чтобы достичь уровня среднедневного дохода до Халвинга, средняя комиссия за каждую сделку должна составлять 0.00080317 BTC, что на 206.08% больше, чем среднее значение после Халвинга.
Сторона спроса на Биткойн по-прежнему слаба, TVL и множество данных по Runes снижаются
Оценка масштабов влияния халвинга на майнинг имеет решающее значение, поскольку нерентабельные майнеры будут угрожать основной безопасности блокчейна. Кроме цен на токены, комиссии за транзакции и количество транзакций напрямую отражают спрос, так какова же текущая ситуация со спросом на Биткойн?
С точки зрения Runes, количество связанных сделок снизилось с первоначальных 463,6 тысячи до текущих 79,4 тысячи, а комиссия уменьшилась с 881 BTC до текущих 4 BTC. Из ежедневного дохода от майнинга видно, что сильный спрос на Runes в начале его запуска может приносить майнерам огромные доходы. Текущая ключевая проблема заключается в том, как поддерживать устойчивый спрос на Runes и другие проекты Биткойн.
Кроме того, DeFi-идеи, принесенные Layer2 и Runes Биткойна, могут вызвать больший спрос на использование. В настоящее время TVL на Биткойн-цепочке достигло 1,208 миллиарда долларов, что на 296% больше по сравнению с началом года, и после халвинга в основном остается стабильным. Среди них, кроме сети Lightning, недавно запущенный AINN Layer2 показывает хорошие результаты, текущий TVL составляет 590 миллионов долларов, что делает его основным приложением в экосистеме Биткойна. Кроме того, приложения такие как BiFi, Maya Protocol, BoringDAO и другие также продемонстрировали быстрый рост TVL в этом году.