Полное руководство по BTCFi: от кредитования до стекинга, создайте свой собственный мобильный Биткойн-банк
С укреплением позиции Биткойна на финансовых рынках, область BTCFi быстро становится передовым краем инноваций в криптовалюте. BTCFi охватывает ряд финансовых услуг на основе Биткойна, включая кредитование, стекинг, торговлю и производные инструменты. В данной статье подробно анализируются несколько ключевых направлений BTCFi, исследуются стабильные монеты, кредитные услуги, услуги стекинга, ре-стекинга, а также сочетание централизованных и децентрализованных финансов.
Доклад сначала представляет собой обзор масштаба и потенциала роста рынка BTCFi, подчеркивая, как участие институциональных инвесторов приносит стабильность и зрелость на рынок. Затем подробно рассматриваются механизмы стабильных монет, включая различные типы централизованных и децентрализованных стабильных монет, а также их роль в экосистеме BTCFi. В области кредитования анализируется, как пользователи могут получать ликвидность через кредитование Биткойна, одновременно оценивая основные платформы и продукты для кредитования.
В области стейкинговых услуг отчет акцентирует внимание на ключевых проектах, таких как Babylon, которые предоставляют услуги стейкинга для других PoS цепочек, используя безопасность Биткойна, одновременно создавая возможности получения дохода для держателей Биткойна. Ре-стейкинговые услуги дополнительно разблокируют ликвидность стейкинговых активов, предоставляя пользователям дополнительные источники дохода.
Кроме того, исследование также рассматривает модель CeDeFi, которая объединяет безопасность централизованных финансов и гибкость децентрализованных финансов, предоставляя пользователям более удобный опыт финансовых услуг.
В конце отчета путем сравнения безопасности, доходности и экологической насыщенности различных классов активов выявляются уникальные преимущества и потенциальные риски BTCFi по сравнению с другими сферами криптофинансов. С учетом продолжающегося развития области BTCFi ожидается приток новых инноваций и капитала, что дополнительно укрепит лидерство Биткойна в финансовом секторе.
Обзор трека BTCfi
BTCFi (Биткойн Финансы) похож на мобильный Биткойн-банк, который включает в себя ряд финансовых операций, связанных с Биткойном, включая Биткойн-кредитование, ставку, торговлю, фьючерсы и производные инструменты. Согласно данным CryptoCompare и CoinGecko, в 2023 году рынок BTCFi достиг примерно 10 миллиардов долларов. По прогнозам Defilama, к 2030 году рынок BTCFi вырастет до 1,2 триллиона долларов, что включает в себя общий объем заблокированных средств (TVL) Биткойна в экосистеме децентрализованных финансов (DeFi), а также рынок финансовых продуктов и услуг, связанных с Биткойном. За последние десять лет рынок BTCFi постепенно демонстрировал значительный потенциал роста, привлекая все большее количество институциональных участников, таких как Grayscale, BlackRock и JPMorgan, которые начали выходить на рынок Биткойна и BTCFi. Участие институциональных инвесторов не только привнесло значительный приток капитала, увеличив ликвидность и стабильность рынка, но и повысило его зрелость и нормативность, что принесло рынку BTCFi более высокую степень признания и доверия.
В данной статье мы подробно рассмотрим несколько популярных областей на текущем финансовом рынке криптовалют, включая Биткойн кредитование (BTC Lending), стабильные монеты (Stablecoin), услуги стейкинга (Staking Service), услуги повторного стейкинга (Restaking Service), а также сочетание централизованного и децентрализованного финансов CeDeFi. Через детальное введение и анализ этих областей мы поймем их механизмы работы, развитие рынка, основные платформы и продукты, меры управления рисками, а также тенденции будущего развития.
Сегментация трассы BTCFi
1. Сектор стабильных монет
Описание
Стейблкоин — это криптовалюта, предназначенная для поддержания стабильной стоимости. Обычно они привязаны к фиатной валюте или другим ценным активам, чтобы уменьшить ценовые колебания. Стейблкоины достигают ценовой стабильности за счет резервных активов или алгоритмического регулирования объема предложения и широко используются в таких областях, как торговля, платежи и трансакции между странами, позволяя пользователям пользоваться преимуществами технологии блокчейн, избегая при этом резких колебаний традиционных криптовалют.
В экономике существует такая невозможная тройка: суверенное государство не может одновременно достичь фиксированного валютного курса, свободного движения капитала и независимой денежной политики. Подобным образом, в контексте крипто-стабильных монет также существует такая невозможная тройка: стабильность цен, децентрализация и эффективность капитала не могут быть достигнуты одновременно.
Классификация стейблкоинов по степени централизации и типам обеспечения является двумя относительно интуитивными измерениями. В настоящее время среди основных стейблкоинов по степени централизации можно выделить централизованные стейблкоины (представленные USDT, USDC, FDUSD) и децентрализованные стейблкоины (представленные DAI, FRAX, USDe). По типам обеспечения можно выделить обеспечение фиатом/товарами, обеспечение криптоактивами и недостаточное обеспечение.
Согласно данным DefiLlama от 14 июля, общая рыночная капитализация стейблов составляет 1623,72 миллиарда долларов. По рыночной капитализации USDT и USDC значительно опережают остальных, причем USDT занимает лидирующую позицию, составляя 69,23% от всей капитализации стейблов. DAI, USDe и FDUSD идут следом, занимая 3-5 места по рыночной капитализации. Все остальные стейблы в настоящее время составляют менее 0,5% от общей рыночной капитализации.
Централизованные стейблкоины в основном являются обеспеченными фиатной валютой/реальными активами, по сути, это фиатная валюта/другие реальные активы RWA, например, USDT, USDC привязаны к доллару в соотношении 1:1, PAXG, XAUT привязаны к цене золота. Децентрализованные стейблкоины обычно обеспечены криптоактивами или не обеспечены (или недостаточно обеспечены), DAI и USDe являются обеспеченными криптоактивами, которые можно дополнительно классифицировать как обеспеченные на равном уровне или чрезмерно обеспеченные. Необеспеченные (или недостаточно обеспеченные) обычно называют алгоритмическими стейблкоинами, к которым можно отнести FRAX и когда-то существовавший UST. В отличие от централизованных стейблкоинов, децентрализованные стейблкоины имеют невысокую рыночную капитализацию, их дизайн несколько сложнее, и при этом появилось немало звездных проектов. В экосистеме BTC стоит обратить внимание на децентрализованные стейблкоины, поэтому ниже будет представлено описание механики децентрализованных стейблкоинов.
Механизм децентрализованной стабильной монеты
Далее будет представлена механика CDP (избыточное обеспечение) на примере DAI и механика хеджирования контрактов на примере Ethena (пропорциональное обеспечение). Кроме того, существует механизм алгоритмических стабильных монет, который здесь не будет рассмотрен подробно.
CDP (Collateralized Debt Position) представляет собой обеспеченную долговую позицию, механизм генерации стабильных монет через залог криптоактивов в децентрализованных финансовых системах. Этот метод, впервые предложенный MakerDAO, уже был применён в различных проектах, таких как DeFi, NFTFi и других.
DAI является децентрализованной, избыточно обеспеченной стабильной монетой, созданной MakerDAO, и предназначена для поддержания привязки к доллару на уровне 1:1. Работа DAI зависит от смарт-контрактов и децентрализованных автономных организаций (DAO) для поддержания своей стабильности. Его основные механизмы включают избыточное обеспечение, позиции долгового обеспечения (CDP), механизмы ликвидации и роль токена управления MKR.
CDP является ключевым механизмом в системе MakerDAO, используемым для управления и контроля процесса генерации DAI. В MakerDAO CDP теперь называется Vaults, но его основные функции и механизмы остаются прежними. Ниже представлен подробный процесс работы CDP/Vault:
i. Генерация DAI: Пользователь вносит свои криптоактивы (например, ETH) в смарт-контракт MakerDAO, создавая новый CDP/Vault, после чего на основе залоговых активов генерируется DAI. Сгенерированный DAI является частью долга, который пользователь занимает, а залог служит обеспечением долга.
ii. Избыточное обеспечение: чтобы избежать ликвидации, пользователи должны поддерживать коэффициент обеспечения своего CDP/Vault выше минимально установленного системой коэффициента обеспечения (например, 150%). Это означает, что если пользователь занимает 100 DAI, ему необходимо заблокировать обеспечением как минимум на сумму 150 DAI.
iii. Погашение/Ликвидация: Пользователи должны погасить сгенерированный DAI и определенные стабильные сборы (в оценке MKR), чтобы выкупить свои залоги. Если пользователь не сможет поддерживать достаточный уровень залога, его залог будет ликвидирован.
Дельта обозначает процентное изменение цены деривативов относительно цены базового актива. Например, если дельта опциона составляет 0,5, когда цена базового актива увеличивается на 1 доллар, цена опциона, как ожидается, вырастет на 0,5 доллара. Дельта-нейтральная позиция - это инвестиционная стратегия, которая заключается в удержании определенного количества базового актива и деривативов для компенсации рисков изменения цены. Ее цель - сделать общий дельта-значение портфеля равным нулю, чтобы сохранить стоимость позиции неизменной при колебаниях цены базового актива. Например, для определенного количества спотового ETH, покупка эквивалентного ETH короткого бессрочного контракта.
Ethena токенизирует арбитражные сделки с "дельта-нейтральным" ETH, выпуская стабильную монету USDe, представляющую стоимость дельта-нейтральной позиции. Таким образом, их стабильная монета USDe имеет два источника дохода:
Доход от стейкинга
Базовая разница и ставка финансирования
Ethena реализовала равное обеспечение и дополнительный доход за счет хеджирования.
Проект 1, Протокол Bitsmiley
Обзор проекта
Первый нативный проект стабильной монеты в экосистеме BTC.
14 декабря 2023 года OKX Ventures объявила о стратегических инвестициях в протокол стейбловалют bitSmiley на экосистеме BTC, который позволяет пользователям перепродавать нативные BTC для эмиссии стейбловалюты bitUSD. В то же время, bitSmiley включает в себя протоколы кредитования и деривативов, направленные на создание новой финансовой экосистемы для Биткойна. Ранее bitSmiley была отобрана в качестве одного из качественных проектов на хакатоне BTC, организованном в ноябре 2023 года совместно ABCDE и OKX Ventures.
28 января 2024 года было объявлено о завершении первого раунда токенового финансирования, в котором OKX Ventures и ABCDE стали ведущими инвесторами, а также CMS Holdings, Satoshi Lab, Foresight Ventures, LK Venture, Silvermine Capital и участники из Delphi Digital и Particle Network. 2 февраля компания LK Venture, входящая в состав сингапурской публичной компании Blueport Interactive, объявила на платформе X о том, что через инвестиционный фонд управления экосистемой Биткойна BTC NEXT участвует в первом раунде финансирования bitSmiley. 4 марта KuCoin Ventures выпустил твит, объявив о стратегических инвестициях в проект DeFi экосистемы Биткойна bitSmiley.
Механизм работы
bitSmiley — это проект родного стабильного токена Биткойн, основанный на платформе Fintegra. Он состоит из децентрализованного избыточно залогового стабильного токена bitUSD и родного бездоверительного кредитного протокола (bitLending). bitUSD основан на bitRC-20, это модифицированный BRC-20 и совместим с BRC-20. bitUSD добавляет операции Mint и Burn, чтобы удовлетворить потребности в выпуске и сжигании стабильных токенов.
bitSmiley запустил новый DeFi протокол под названием bitRC-20 в январе. Первым активом протокола стал OG PASS NFT, также известный как bitDisc. bitDisc делится на два уровня: золотая карта и черная карта, золотая карта распределяется между Биткойн OG и лидерами отрасли, общее количество держателей составляет менее 40. С 4 февраля черная карта будет доступна для общественности через белый список и публичную чеканку в форме BRC-20, что вызвало временную перегрузку сети. В дальнейшем, команда проекта заявила, что компенсирует неудачные попытки чеканки.
Механизм работы стабильной монеты $bitUSD
Механизм работы $bitUSD похож на $DAI: сначала пользователи избыточно закладывают свои активы, затем bitSmileyDAO на L2, получив информацию от оракула и проведя консенсусную проверку, отправляет информацию о Mint bitRC-20 в основную сеть BTC.
Логика ликвидации и выкупа также схожа с MakerDAO, ликвидация осуществляется в форме голландского аукциона.
Прогресс проекта & возможности участия
bitSmiley запустит Alphanet на BitLayer 1 мая 2024 года. При этом максимальное значение кредитного плеча (LTV) составит 50%, чтобы предотвратить ликвидацию пользователей, установлен относительно низкий коэффициент LTV. С увеличением уровня принятия bitUSD, команда проекта постепенно повысит LTV.
bitSmiley и сообщество Merlin начнут с мая 2024 года
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
8 Лайков
Награда
8
3
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
just_another_wallet
· 08-08 08:22
BTC навсегда бог
Посмотреть ОригиналОтветить0
MagicBean
· 08-07 17:19
удивительный 期待btcНа луну
Посмотреть ОригиналОтветить0
AltcoinMarathoner
· 08-05 22:48
Точно так же, как на ранних километрах крипто-марафона, BTCFi закладывает инфраструктуру для финансовой выносливости. Метрики TVL показывают, что мы все еще разогреваемся, но институциональное принятие сигнализирует о том, что мы на правильном пути. Изучаю кредитование BTC с 2020 года - захватывающе наблюдать, как эта экосистема взрослеет от спринта до ультра-марафонской игры.
BTCFi полное руководство: от кредитования до застейкать, создание мобильного Биткойн банка
Полное руководство по BTCFi: от кредитования до стекинга, создайте свой собственный мобильный Биткойн-банк
С укреплением позиции Биткойна на финансовых рынках, область BTCFi быстро становится передовым краем инноваций в криптовалюте. BTCFi охватывает ряд финансовых услуг на основе Биткойна, включая кредитование, стекинг, торговлю и производные инструменты. В данной статье подробно анализируются несколько ключевых направлений BTCFi, исследуются стабильные монеты, кредитные услуги, услуги стекинга, ре-стекинга, а также сочетание централизованных и децентрализованных финансов.
Доклад сначала представляет собой обзор масштаба и потенциала роста рынка BTCFi, подчеркивая, как участие институциональных инвесторов приносит стабильность и зрелость на рынок. Затем подробно рассматриваются механизмы стабильных монет, включая различные типы централизованных и децентрализованных стабильных монет, а также их роль в экосистеме BTCFi. В области кредитования анализируется, как пользователи могут получать ликвидность через кредитование Биткойна, одновременно оценивая основные платформы и продукты для кредитования.
В области стейкинговых услуг отчет акцентирует внимание на ключевых проектах, таких как Babylon, которые предоставляют услуги стейкинга для других PoS цепочек, используя безопасность Биткойна, одновременно создавая возможности получения дохода для держателей Биткойна. Ре-стейкинговые услуги дополнительно разблокируют ликвидность стейкинговых активов, предоставляя пользователям дополнительные источники дохода.
Кроме того, исследование также рассматривает модель CeDeFi, которая объединяет безопасность централизованных финансов и гибкость децентрализованных финансов, предоставляя пользователям более удобный опыт финансовых услуг.
В конце отчета путем сравнения безопасности, доходности и экологической насыщенности различных классов активов выявляются уникальные преимущества и потенциальные риски BTCFi по сравнению с другими сферами криптофинансов. С учетом продолжающегося развития области BTCFi ожидается приток новых инноваций и капитала, что дополнительно укрепит лидерство Биткойна в финансовом секторе.
Обзор трека BTCfi
BTCFi (Биткойн Финансы) похож на мобильный Биткойн-банк, который включает в себя ряд финансовых операций, связанных с Биткойном, включая Биткойн-кредитование, ставку, торговлю, фьючерсы и производные инструменты. Согласно данным CryptoCompare и CoinGecko, в 2023 году рынок BTCFi достиг примерно 10 миллиардов долларов. По прогнозам Defilama, к 2030 году рынок BTCFi вырастет до 1,2 триллиона долларов, что включает в себя общий объем заблокированных средств (TVL) Биткойна в экосистеме децентрализованных финансов (DeFi), а также рынок финансовых продуктов и услуг, связанных с Биткойном. За последние десять лет рынок BTCFi постепенно демонстрировал значительный потенциал роста, привлекая все большее количество институциональных участников, таких как Grayscale, BlackRock и JPMorgan, которые начали выходить на рынок Биткойна и BTCFi. Участие институциональных инвесторов не только привнесло значительный приток капитала, увеличив ликвидность и стабильность рынка, но и повысило его зрелость и нормативность, что принесло рынку BTCFi более высокую степень признания и доверия.
В данной статье мы подробно рассмотрим несколько популярных областей на текущем финансовом рынке криптовалют, включая Биткойн кредитование (BTC Lending), стабильные монеты (Stablecoin), услуги стейкинга (Staking Service), услуги повторного стейкинга (Restaking Service), а также сочетание централизованного и децентрализованного финансов CeDeFi. Через детальное введение и анализ этих областей мы поймем их механизмы работы, развитие рынка, основные платформы и продукты, меры управления рисками, а также тенденции будущего развития.
Сегментация трассы BTCFi
1. Сектор стабильных монет
Описание
Стейблкоин — это криптовалюта, предназначенная для поддержания стабильной стоимости. Обычно они привязаны к фиатной валюте или другим ценным активам, чтобы уменьшить ценовые колебания. Стейблкоины достигают ценовой стабильности за счет резервных активов или алгоритмического регулирования объема предложения и широко используются в таких областях, как торговля, платежи и трансакции между странами, позволяя пользователям пользоваться преимуществами технологии блокчейн, избегая при этом резких колебаний традиционных криптовалют.
В экономике существует такая невозможная тройка: суверенное государство не может одновременно достичь фиксированного валютного курса, свободного движения капитала и независимой денежной политики. Подобным образом, в контексте крипто-стабильных монет также существует такая невозможная тройка: стабильность цен, децентрализация и эффективность капитала не могут быть достигнуты одновременно.
Классификация стейблкоинов по степени централизации и типам обеспечения является двумя относительно интуитивными измерениями. В настоящее время среди основных стейблкоинов по степени централизации можно выделить централизованные стейблкоины (представленные USDT, USDC, FDUSD) и децентрализованные стейблкоины (представленные DAI, FRAX, USDe). По типам обеспечения можно выделить обеспечение фиатом/товарами, обеспечение криптоактивами и недостаточное обеспечение.
Согласно данным DefiLlama от 14 июля, общая рыночная капитализация стейблов составляет 1623,72 миллиарда долларов. По рыночной капитализации USDT и USDC значительно опережают остальных, причем USDT занимает лидирующую позицию, составляя 69,23% от всей капитализации стейблов. DAI, USDe и FDUSD идут следом, занимая 3-5 места по рыночной капитализации. Все остальные стейблы в настоящее время составляют менее 0,5% от общей рыночной капитализации.
Централизованные стейблкоины в основном являются обеспеченными фиатной валютой/реальными активами, по сути, это фиатная валюта/другие реальные активы RWA, например, USDT, USDC привязаны к доллару в соотношении 1:1, PAXG, XAUT привязаны к цене золота. Децентрализованные стейблкоины обычно обеспечены криптоактивами или не обеспечены (или недостаточно обеспечены), DAI и USDe являются обеспеченными криптоактивами, которые можно дополнительно классифицировать как обеспеченные на равном уровне или чрезмерно обеспеченные. Необеспеченные (или недостаточно обеспеченные) обычно называют алгоритмическими стейблкоинами, к которым можно отнести FRAX и когда-то существовавший UST. В отличие от централизованных стейблкоинов, децентрализованные стейблкоины имеют невысокую рыночную капитализацию, их дизайн несколько сложнее, и при этом появилось немало звездных проектов. В экосистеме BTC стоит обратить внимание на децентрализованные стейблкоины, поэтому ниже будет представлено описание механики децентрализованных стейблкоинов.
Механизм децентрализованной стабильной монеты
Далее будет представлена механика CDP (избыточное обеспечение) на примере DAI и механика хеджирования контрактов на примере Ethena (пропорциональное обеспечение). Кроме того, существует механизм алгоритмических стабильных монет, который здесь не будет рассмотрен подробно.
CDP (Collateralized Debt Position) представляет собой обеспеченную долговую позицию, механизм генерации стабильных монет через залог криптоактивов в децентрализованных финансовых системах. Этот метод, впервые предложенный MakerDAO, уже был применён в различных проектах, таких как DeFi, NFTFi и других.
DAI является децентрализованной, избыточно обеспеченной стабильной монетой, созданной MakerDAO, и предназначена для поддержания привязки к доллару на уровне 1:1. Работа DAI зависит от смарт-контрактов и децентрализованных автономных организаций (DAO) для поддержания своей стабильности. Его основные механизмы включают избыточное обеспечение, позиции долгового обеспечения (CDP), механизмы ликвидации и роль токена управления MKR.
CDP является ключевым механизмом в системе MakerDAO, используемым для управления и контроля процесса генерации DAI. В MakerDAO CDP теперь называется Vaults, но его основные функции и механизмы остаются прежними. Ниже представлен подробный процесс работы CDP/Vault:
i. Генерация DAI: Пользователь вносит свои криптоактивы (например, ETH) в смарт-контракт MakerDAO, создавая новый CDP/Vault, после чего на основе залоговых активов генерируется DAI. Сгенерированный DAI является частью долга, который пользователь занимает, а залог служит обеспечением долга.
ii. Избыточное обеспечение: чтобы избежать ликвидации, пользователи должны поддерживать коэффициент обеспечения своего CDP/Vault выше минимально установленного системой коэффициента обеспечения (например, 150%). Это означает, что если пользователь занимает 100 DAI, ему необходимо заблокировать обеспечением как минимум на сумму 150 DAI.
iii. Погашение/Ликвидация: Пользователи должны погасить сгенерированный DAI и определенные стабильные сборы (в оценке MKR), чтобы выкупить свои залоги. Если пользователь не сможет поддерживать достаточный уровень залога, его залог будет ликвидирован.
Дельта обозначает процентное изменение цены деривативов относительно цены базового актива. Например, если дельта опциона составляет 0,5, когда цена базового актива увеличивается на 1 доллар, цена опциона, как ожидается, вырастет на 0,5 доллара. Дельта-нейтральная позиция - это инвестиционная стратегия, которая заключается в удержании определенного количества базового актива и деривативов для компенсации рисков изменения цены. Ее цель - сделать общий дельта-значение портфеля равным нулю, чтобы сохранить стоимость позиции неизменной при колебаниях цены базового актива. Например, для определенного количества спотового ETH, покупка эквивалентного ETH короткого бессрочного контракта.
Ethena токенизирует арбитражные сделки с "дельта-нейтральным" ETH, выпуская стабильную монету USDe, представляющую стоимость дельта-нейтральной позиции. Таким образом, их стабильная монета USDe имеет два источника дохода:
Доход от стейкинга
Базовая разница и ставка финансирования
Ethena реализовала равное обеспечение и дополнительный доход за счет хеджирования.
Проект 1, Протокол Bitsmiley
Обзор проекта
Первый нативный проект стабильной монеты в экосистеме BTC.
14 декабря 2023 года OKX Ventures объявила о стратегических инвестициях в протокол стейбловалют bitSmiley на экосистеме BTC, который позволяет пользователям перепродавать нативные BTC для эмиссии стейбловалюты bitUSD. В то же время, bitSmiley включает в себя протоколы кредитования и деривативов, направленные на создание новой финансовой экосистемы для Биткойна. Ранее bitSmiley была отобрана в качестве одного из качественных проектов на хакатоне BTC, организованном в ноябре 2023 года совместно ABCDE и OKX Ventures.
28 января 2024 года было объявлено о завершении первого раунда токенового финансирования, в котором OKX Ventures и ABCDE стали ведущими инвесторами, а также CMS Holdings, Satoshi Lab, Foresight Ventures, LK Venture, Silvermine Capital и участники из Delphi Digital и Particle Network. 2 февраля компания LK Venture, входящая в состав сингапурской публичной компании Blueport Interactive, объявила на платформе X о том, что через инвестиционный фонд управления экосистемой Биткойна BTC NEXT участвует в первом раунде финансирования bitSmiley. 4 марта KuCoin Ventures выпустил твит, объявив о стратегических инвестициях в проект DeFi экосистемы Биткойна bitSmiley.
Механизм работы
bitSmiley — это проект родного стабильного токена Биткойн, основанный на платформе Fintegra. Он состоит из децентрализованного избыточно залогового стабильного токена bitUSD и родного бездоверительного кредитного протокола (bitLending). bitUSD основан на bitRC-20, это модифицированный BRC-20 и совместим с BRC-20. bitUSD добавляет операции Mint и Burn, чтобы удовлетворить потребности в выпуске и сжигании стабильных токенов.
bitSmiley запустил новый DeFi протокол под названием bitRC-20 в январе. Первым активом протокола стал OG PASS NFT, также известный как bitDisc. bitDisc делится на два уровня: золотая карта и черная карта, золотая карта распределяется между Биткойн OG и лидерами отрасли, общее количество держателей составляет менее 40. С 4 февраля черная карта будет доступна для общественности через белый список и публичную чеканку в форме BRC-20, что вызвало временную перегрузку сети. В дальнейшем, команда проекта заявила, что компенсирует неудачные попытки чеканки.
Механизм работы стабильной монеты $bitUSD
Механизм работы $bitUSD похож на $DAI: сначала пользователи избыточно закладывают свои активы, затем bitSmileyDAO на L2, получив информацию от оракула и проведя консенсусную проверку, отправляет информацию о Mint bitRC-20 в основную сеть BTC.
Логика ликвидации и выкупа также схожа с MakerDAO, ликвидация осуществляется в форме голландского аукциона.
Прогресс проекта & возможности участия
bitSmiley запустит Alphanet на BitLayer 1 мая 2024 года. При этом максимальное значение кредитного плеча (LTV) составит 50%, чтобы предотвратить ликвидацию пользователей, установлен относительно низкий коэффициент LTV. С увеличением уровня принятия bitUSD, команда проекта постепенно повысит LTV.
bitSmiley и сообщество Merlin начнут с мая 2024 года