Четыре ключевых фактора успеха трейдера: наблюдения за сотнями фондовых команд за пять лет

Недавний опытный инвестиционер FOF с многолетним опытом работы в семейных офисах поделился своим мнением о том, что делает трейдеров успешными. Его карьера началась в золотую эпоху мобильного интернета, и в последние несколько лет он занимался распределением активов в семейном офисе с технологическим фоном. Бычий рынок криптовалют 2020 года пробудил его интерес к этой области, когда они вложили небольшие средства в несколько венчурных инвестиций, связанных с цифровыми активами, и получили значительную прибыль.

Уникальный фон этого инвестора позволяет ему видеть рынок в целом с макроэкономической точки зрения, четко воспринимать рыночные стратегии различных участников и эволюцию моделей прибыли со временем.

Общие черты отличных трейдеров

При выборе фонда и общего партнера (GP) этот инвестор в основном обращает внимание на три ключевых фактора: результаты, команду и стратегию.

Производительность

Результаты фонда должны быть поддержаны надежными данными. На вторичном рынке криптовалют информация часто недостаточно прозрачна, поэтому особенно важно проверить подлинность, устойчивость результатов и провести анализ атрибуции прошлых доходов. Ключевым моментом является различение того, какие прошлые результаты могут представлять будущее, а какие - нет.

команда

Оценка команды включает в себя такие аспекты, как фон, надежность и коммуникативные способности. Основное внимание уделяется трем пунктам:

1. Честность является первоочередным условием. Самостоятельные трейдеры должны соблюдать дисциплину и быть честными с собой; управляющие активами должны быть честными с клиентами и предоставлять качественные услуги.

2. Личное участие имеет решающее значение. Команды трейдеров высшего уровня обычно имеют компактную структуру, и количество ключевых участников не превышает пяти человек, а руководитель должен непосредственно участвовать в сделках.

3. Глобальное мышление и способность к постоянной эволюции. В условиях структурных изменений основателям необходимо иметь смелость принимать решения и настойчиво их выполнять, что определяет устойчивость команды к рискам и потенциал для развития.

стратегия

Стратегия должна соответствовать текущим рыночным требованиям и тенденциям развития отрасли. Хотя вторичный рынок криптовалюты и традиционный вторичный рынок имеют различия в области бэк-офиса, управления клиентами, сложности стратегий и соблюдения норм, это также означает огромные возможности для развития.

Способы постоянного улучшения трейдера

1. Поддерживайте связь с рынком, но имейте собственное суждение и не следуйте слепо за толпой.

2. Развивайте более высокое измерение перспективы, рассматривая криптографическую область с глобальной точки зрения, а не ограничиваясь перспективой самой криптоиндустрии.

3. Развитие "Уличной Смекалки" (Street Smart). Отличные трейдеры, как правило, способны приблизиться к сути вещей, обращая внимание на самые прямые торговые решения и оценку ценности.

4. Учитесь у выдающихся. В нынешней запутанной рыночной среде особенно важно искать наставления у людей с высоким уровнем мышления.

Как учреждения могут распределять криптоактивы

Стратегии распределения криптовалютных активов различаются в зависимости от свойств и предпочтений капитала. Этот инвестор предпочитает инвестиции на вторичном рынке. Он делит криптовалютный вторичный рынок на четыре категории:

1. Классы майнинга и долгосрочного удержания
2. Технический анализ торговли, включая графический анализ и количественную торговлю
3. Сделки, основанные на субъективных суждениях и "ценности"
4. Инвестиции в DeFi, с большей акцентом на понимание логики продукта и игровых правил

Текущие стратегии, показывающие хорошие результаты на рынке

1. Стратегия усиления на основе валюты:

   • TVL игры, включая стекинг и получение аирдропов
   • Квантовая торговля

2. Покупка биткойнов со скидкой или участие в майнинге

3. Стратегии, превышающие доходность Биткойна в краткосрочной перспективе, такие как CTA (советник по товарным сделкам)

Среди них криптоквантовая торговля считается наиболее привлекательной классом активов, обладающим хорошей ликвидностью, значительным масштабом и контролируемым риском.

Рекомендуемое чтение

1. «Принципы профессиональной спекуляции»: системное изложение торговой системы
2. Книги по истории центральных банков, монетарной политике и банковскому делу, такие как «Алхимик»
3. Литературные произведения, исследующие человеческую природу, такие как китайские романы эпохи Мин и Цин и французские короткие рассказы.

Эти материалы помогают понять технологические и человеческие факторы, стоящие за работой рынка, и предоставляют идеи для работы с сложными интересами.