Ожидания снижения процентных ставок в США усиливаются,上市 Эфир ETF, восстановление настроений на крипторынке.
Недавние экономические данные, опубликованные в США, сняли опасения на рынке, и теперь в целом ожидается, что в сентябре начнется понижение процентных ставок. Американский рынок акций, как и ожидалось, испытывает смену стилей: крупные технологические компании распадаются, в то время как небольшие акции и сектора, не связанные с технологиями, получают возможности. В июле крипторынок сильно подвержен эмоциональному влиянию, но в настоящее время он стабилизировался. Спотовый ETF на Эфир начал торги, распродажа от Grayscale временно оказала давление на цены, но из-за быстроты распродаж это давление может не продлиться долго.
25 июля в США был опубликован годовой темп роста ВВП за второй квартал 2024 года на уровне 2,8%, что выше ожидаемых 2,0%. Индекс цен PCE во втором квартале увеличился на 2,6%, что ниже уровня первого квартала в 3,4%. Основной индекс цен PCE, на который внимательно следит ФРС, увеличился на 2,9%, также ниже предыдущего значения в 3,7%. Однако рынок по-разному отреагировал на эти данные. В день публикации данных на фондовом рынке США наблюдались сильные колебания, обе стороны активно боролись друг с другом в течение всего дня, и рынок не смог достичь консенсуса.
Некоторое количество инвесторов ставят под сомнение достоверность официальных экономических данных США. Например, Министерство труда США, публикуя данные о занятости вне сельского хозяйства за этот месяц, значительно снизило данные за предыдущие месяцы. Этот подход вызвал множество спекуляций на рынке и даже сомнения в том, что экономические данные используются в качестве инструмента манипуляции политикой.
Долгосрочное повышение процентных ставок оказало значительное влияние на экономику США. В настоящее время рынок в целом считает, что многие экономические данные могут быть использованы Федеральной резервной системой и правительственными ведомствами для создания обоснования для снижения процентных ставок. Эта стратегия оказалась эффективной: в настоящее время рынок ожидает, что вероятность снижения процентных ставок в сентябре составляет 100%.
Эта экстремальная ситуация указывает на то, что рынок начал проводить согласованные ожидания ценового регулирования по различным активам. Общая тенденция к снижению процентных ставок по десятигодичным государственным облигациям США, средства начали переходить от укрытия в период повышения ставок к переоценке различных активов в цикле снижения ставок.
Наблюдая за недавними колебаниями индекса малых акций Russell 2000 (RUT) и индексом Nasdaq Composite (IXIC), можно заметить интересное явление: 11 июля, когда IXIC достиг пика, именно в этот день RUT начал расти. Этот день совпал с публикацией последних данных CPI в США, и рынок остро уловил сигналы ослабления инфляции, общепризнано было, что в сентябре можно начать снижение ставок. Поэтому средства быстро вывели из крупных акций и направились в малые акции.
В период снижения ставок увеличение ликвидности повысит спекулятивность рынка. В отличие от крупных акций, мелкие акции имеют более высокое колебание и более подходят для спекуляций. Таким образом, этот переход от "большого к малому" является разумным.
В настоящее время Tesla и Alphabet, входящие в "Magnificent 7" на американском фондовом рынке, опубликовали отчеты за второй квартал. Результаты Tesla оказались ниже ожиданий, в то время как общие показатели Alphabet были приемлемыми, но реклама и доходы YouTube не оправдали ожиданий. Это усилило беспокойство рынка по поводу общей прибыльности "Magnificent 7". Если только Nvidia будет единственной компанией, которая получит выгоду от волны ИИ, а другие компании покажут посредственные результаты, это вряд ли сможет поддержать общий рынок. Учитывая изменение инвестиционных стилей, американский фондовый рынок может столкнуться с дополнительными корректировками.
В июле крипторынок подвергся влиянию множества факторов и испытал значительные колебания. Цена биткойна на некоторое время упала ниже 54000 долларов, затем снова преодолела 70000 долларов, а к концу месяца вернулась к уровню около 66000 долларов. В последнее время индекс волатильности биткойна достиг высокого уровня, что указывает на то, что рынок находится в фазе равновесия сил быков и медведей.
Событие с компенсацией Mt.Gox и продажа биткойнов правительством Германии уже были в ожиданиях рынка, реальное влияние ограничено. Падение в начале месяца больше связано с эмоциональными распродажами. Речь Трампа на конференции BitCoin 2024 временно подняла цену биткойна, но затем она снова упала, что отражает разногласия на рынке относительно долгосрочного влияния его слов.
К десятой годовщине первого публичного размещения Ethereum началась торговля ETF на спотовый Эфир. Однако рынок отреагировал слабо: в первый день торгов чистый приток составил более 100 миллионов долларов, но в последующие дни наблюдался постоянный чистый отток. Из продуктов Grayscale продолжается значительный отток, что похоже на ситуацию с запуском ETF на спотовый биткойн. Высокий тариф Grayscale ETF приводит к массовым распродажам со стороны инвесторов, или они выбирают продукты конкурентов.
Однако не стоит слишком беспокоиться по этому поводу. Скорость распродаж ETF Grayscale очень высока, и давление на продажу может быстро уменьшиться. Скорость выхода спотового ETF на Эфир доказывает, что шифрование-активы принимаются традиционным рынком с превышением ожиданий, будущее шифрования-активов по-прежнему светлое.
В целом, рынок в июле в основном был под влиянием эмоций. В настоящее время в крипторынке не хватает новых нарративов бычьего рынка, и, учитывая отклонение от динамики фондового рынка США, он находится в довольно хаотичном состоянии, что делает его более подверженным влиянию эмоций.
Однако в настоящее время рынок в значительной степени уже усвоил эти эмоции, демонстрируя спиральное восстановление. Цена биткойна движется в положительном направлении, а чистый приток биткойн-ETF на спотовом рынке указывает на то, что рыночные настроения страха не продолжаются, что предвещает возможность более крупного движения.
Несмотря на неопределенность в макроэкономике и традиционных финансовых рынках, рынок криптоактивов демонстрирует независимость и устойчивость, имея возможность сыграть более важную роль в диверсифицированных инвестиционных портфелях, предоставляя инвесторам новые возможности для роста. В этом месяце цены на биткойн колебались, больше под влиянием эмоций, но долгосрочные тренды, представленные спотовыми ETF на биткойн, остаются неизменными. Запуск спотового ETF на Эфир привнес в рынок новую динамику и стабильность. Будущее крипторынка, хоть и полное вызовов, все же выглядит многообещающе.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
8 Лайков
Награда
8
3
Поделиться
комментарий
0/400
metaverse_hermit
· 18ч назад
Бычий рынок要来咯
Посмотреть ОригиналОтветить0
DegenWhisperer
· 18ч назад
Федеральная резервная система (ФРС) играет с огнем
Ожидания снижения процентной ставки в США растут,上市 ETH ETF, восстановление настроений на крипторынке
Ожидания снижения процентных ставок в США усиливаются,上市 Эфир ETF, восстановление настроений на крипторынке.
Недавние экономические данные, опубликованные в США, сняли опасения на рынке, и теперь в целом ожидается, что в сентябре начнется понижение процентных ставок. Американский рынок акций, как и ожидалось, испытывает смену стилей: крупные технологические компании распадаются, в то время как небольшие акции и сектора, не связанные с технологиями, получают возможности. В июле крипторынок сильно подвержен эмоциональному влиянию, но в настоящее время он стабилизировался. Спотовый ETF на Эфир начал торги, распродажа от Grayscale временно оказала давление на цены, но из-за быстроты распродаж это давление может не продлиться долго.
25 июля в США был опубликован годовой темп роста ВВП за второй квартал 2024 года на уровне 2,8%, что выше ожидаемых 2,0%. Индекс цен PCE во втором квартале увеличился на 2,6%, что ниже уровня первого квартала в 3,4%. Основной индекс цен PCE, на который внимательно следит ФРС, увеличился на 2,9%, также ниже предыдущего значения в 3,7%. Однако рынок по-разному отреагировал на эти данные. В день публикации данных на фондовом рынке США наблюдались сильные колебания, обе стороны активно боролись друг с другом в течение всего дня, и рынок не смог достичь консенсуса.
Некоторое количество инвесторов ставят под сомнение достоверность официальных экономических данных США. Например, Министерство труда США, публикуя данные о занятости вне сельского хозяйства за этот месяц, значительно снизило данные за предыдущие месяцы. Этот подход вызвал множество спекуляций на рынке и даже сомнения в том, что экономические данные используются в качестве инструмента манипуляции политикой.
Долгосрочное повышение процентных ставок оказало значительное влияние на экономику США. В настоящее время рынок в целом считает, что многие экономические данные могут быть использованы Федеральной резервной системой и правительственными ведомствами для создания обоснования для снижения процентных ставок. Эта стратегия оказалась эффективной: в настоящее время рынок ожидает, что вероятность снижения процентных ставок в сентябре составляет 100%.
Эта экстремальная ситуация указывает на то, что рынок начал проводить согласованные ожидания ценового регулирования по различным активам. Общая тенденция к снижению процентных ставок по десятигодичным государственным облигациям США, средства начали переходить от укрытия в период повышения ставок к переоценке различных активов в цикле снижения ставок.
Наблюдая за недавними колебаниями индекса малых акций Russell 2000 (RUT) и индексом Nasdaq Composite (IXIC), можно заметить интересное явление: 11 июля, когда IXIC достиг пика, именно в этот день RUT начал расти. Этот день совпал с публикацией последних данных CPI в США, и рынок остро уловил сигналы ослабления инфляции, общепризнано было, что в сентябре можно начать снижение ставок. Поэтому средства быстро вывели из крупных акций и направились в малые акции.
В период снижения ставок увеличение ликвидности повысит спекулятивность рынка. В отличие от крупных акций, мелкие акции имеют более высокое колебание и более подходят для спекуляций. Таким образом, этот переход от "большого к малому" является разумным.
В настоящее время Tesla и Alphabet, входящие в "Magnificent 7" на американском фондовом рынке, опубликовали отчеты за второй квартал. Результаты Tesla оказались ниже ожиданий, в то время как общие показатели Alphabet были приемлемыми, но реклама и доходы YouTube не оправдали ожиданий. Это усилило беспокойство рынка по поводу общей прибыльности "Magnificent 7". Если только Nvidia будет единственной компанией, которая получит выгоду от волны ИИ, а другие компании покажут посредственные результаты, это вряд ли сможет поддержать общий рынок. Учитывая изменение инвестиционных стилей, американский фондовый рынок может столкнуться с дополнительными корректировками.
В июле крипторынок подвергся влиянию множества факторов и испытал значительные колебания. Цена биткойна на некоторое время упала ниже 54000 долларов, затем снова преодолела 70000 долларов, а к концу месяца вернулась к уровню около 66000 долларов. В последнее время индекс волатильности биткойна достиг высокого уровня, что указывает на то, что рынок находится в фазе равновесия сил быков и медведей.
Событие с компенсацией Mt.Gox и продажа биткойнов правительством Германии уже были в ожиданиях рынка, реальное влияние ограничено. Падение в начале месяца больше связано с эмоциональными распродажами. Речь Трампа на конференции BitCoin 2024 временно подняла цену биткойна, но затем она снова упала, что отражает разногласия на рынке относительно долгосрочного влияния его слов.
К десятой годовщине первого публичного размещения Ethereum началась торговля ETF на спотовый Эфир. Однако рынок отреагировал слабо: в первый день торгов чистый приток составил более 100 миллионов долларов, но в последующие дни наблюдался постоянный чистый отток. Из продуктов Grayscale продолжается значительный отток, что похоже на ситуацию с запуском ETF на спотовый биткойн. Высокий тариф Grayscale ETF приводит к массовым распродажам со стороны инвесторов, или они выбирают продукты конкурентов.
Однако не стоит слишком беспокоиться по этому поводу. Скорость распродаж ETF Grayscale очень высока, и давление на продажу может быстро уменьшиться. Скорость выхода спотового ETF на Эфир доказывает, что шифрование-активы принимаются традиционным рынком с превышением ожиданий, будущее шифрования-активов по-прежнему светлое.
В целом, рынок в июле в основном был под влиянием эмоций. В настоящее время в крипторынке не хватает новых нарративов бычьего рынка, и, учитывая отклонение от динамики фондового рынка США, он находится в довольно хаотичном состоянии, что делает его более подверженным влиянию эмоций.
Однако в настоящее время рынок в значительной степени уже усвоил эти эмоции, демонстрируя спиральное восстановление. Цена биткойна движется в положительном направлении, а чистый приток биткойн-ETF на спотовом рынке указывает на то, что рыночные настроения страха не продолжаются, что предвещает возможность более крупного движения.
Несмотря на неопределенность в макроэкономике и традиционных финансовых рынках, рынок криптоактивов демонстрирует независимость и устойчивость, имея возможность сыграть более важную роль в диверсифицированных инвестиционных портфелях, предоставляя инвесторам новые возможности для роста. В этом месяце цены на биткойн колебались, больше под влиянием эмоций, но долгосрочные тренды, представленные спотовыми ETF на биткойн, остаются неизменными. Запуск спотового ETF на Эфир привнес в рынок новую динамику и стабильность. Будущее крипторынка, хоть и полное вызовов, все же выглядит многообещающе.