Будущее криптоактивов: переход от нативных к связанным
В 2025 году криптоактивы постепенно становятся мейнстримом. С появлением четкой регуляторной базы для стабильных токенов и принятием традиционными финансовыми учреждениями, криптоактивы, похоже, одержали победу.
На этом поворотном моменте мы наблюдаем, как проекты, связанные с Криптоактивами, постепенно превосходят проекты, основанные на шифровании. Проекты, основанные на шифровании, представляют собой проекты, построенные экспертами по шифрованию для внутреннего использования в области шифрования, тогда как проекты, связанные с Криптоактивами, относятся к применению шифрования в других основных отраслях. Это первый случай в отрасли, когда мы свидетели этой трансформации, и в данной статье мы подробно рассмотрим ключевые различия между этими двумя типами проектов.
Характеристики нативных проектов шифрования
На сегодняшний день самые успешные продукты в области криптоактивов в основном созданы для крипто-родных пользователей. Криптографические технологии опережают свое время, обычным пользователям трудно понять их суть, еще труднее стать заядлыми пользователями. Только крипто-родные игроки, которые прошли через все преграды на передовой отрасли, обладают достаточной способностью к принятию рисков, готовы тестировать новые продукты и выживать в условиях различных рисков.
Ранние традиционные венчурные капитальные инвестиции отказывались инвестировать в проекты, связанные с криптоактивами, из-за небольшого размера рынка. Однако с наступлением лета DeFi в 2020 году и политики нулевой процентной ставки в 2021 году рынок криптоактивов продемонстрировал экспоненциальный рост. Тем не менее, общий адресуемый рынок для пользователей криптоактивов по-прежнему ограничен, и чтобы достичь годового дохода в сотни миллионов долларов, средний доход на пользователя должен оставаться на крайне высоком уровне.
Криптоактивы нативные проекты полностью созданы для экспертов.
Успешные нативные криптоактивы часто следуют экстремальному закону степенного распределения в поведении пользователей. Например, менее 1% пользователей на одной платформе составляет половину общего объема торгов. Поэтому основателям проектов следует сосредоточиться на том, как удержать ключевых пользователей, а не просто стремиться к увеличению числа пользователей.
Сохранение пользователей в области криптоактивов всегда было проблемой. Ведущие пользователи легко могут быть переманены за счет механизма стимулов, а новые конкуренты могут просто переманить нескольких ключевых пользователей, чтобы откусить долю рынка. Кроме того, вся кодовая база открыта, проекты легко разделяются, поэтому жизненный цикл оригинальных криптоактивов часто бывает очень коротким.
Чтобы удержать ключевых пользователей, единственный способ - это постоянные инновации и сохранение лидерства. Некоторый DEX может выстоять в условиях жесткой конкуренции, ключевым моментом является постоянное внедрение прорывных функций, удовлетворяющих потребности ключевых пользователей.
Восхождение проектов, связанных с шифрованием
Ранее попытки применения технологии блокчейн в реальных рыночных условиях чаще всего терпели неудачу из-за слишком раннего времени. Однако сегодня отношение традиционных учреждений к Криптоактивы изменилось. Крупные банки и компании начали выпускать свои собственные стабильные токены, а регуляторная политика постепенно проясняется.
Мы начинаем видеть все больше проектов, связанных с криптоактивами. В ближайшие годы самым успешным примером, вероятно, станут проекты, связанные с криптоактивами, а не проекты, основанные на шифровании. Например:
Финансово-технологическая компания, использующая стейблкоины для трансграничных платежей
Использование DePIN для стимуляции сбора данных в компании-роботе
Использование zkTLS для аутентификации частных данных в компаниях потребительского типа
Эти проекты имеют общую черту: шифрование является лишь характеристикой, а не самим продуктом.
Для отраслей, которые сильно зависят от шифрования, профессиональные пользователи по-прежнему важны, но крайняя зависимость несколько ослабла. Ключ к успеху больше зависит от того, насколько специалисты разбираются в соответствующей области, а не от самой технологии шифрования.
В качестве примера финансовых технологий, основной упор делается на достижение эффективной экономики единицы для привлечения пользователей. Новые стартапы в области шифрования финансовых технологий сталкиваются с конкурентным давлением со стороны устоявшихся гигантов и не могут продолжать свою деятельность, как чисто шифрованные проекты, выпуская токены.
Криптоактивы платёжным направлением когда-то никого не интересовали, но сегодня основатели, работающие с криптоактивами, переходят из DeFi в платёжную сферу. Однако они могут быть побеждены более опытными специалистами из области финансовых технологий.
Уроки для шифрования венчурного капитала
Рост проектов, связанных с шифрованием, ставит новые вызовы для криптовенчурного капитала. Ключевым моментом является избегать обратного отбора тех основателей, которых отвергли непрофессиональные венчурные капиталисты, и не становиться «приемниками» из-за незнания смежных областей.
Преимущество криптоинвестиций в прошлом заключалось в выявлении потенциальных основателей за пределами сети контактов Силиконовой долины. Эти основатели могут не иметь выдающегося резюме, но глубоко понимают суть криптокультуры и умеют объединять онлайн-сообщества.
Тем не менее, основатели успешных проектов, связанных с криптоактивами, будут резко контрастировать с этим. Они могут быть более зрелыми и опытными, обладать деловым чутьем, обычно происходят из области криптоактивов и имеют уникальные стратегии выхода на рынок. С развитием отрасли новое поколение успешных основателей также начнет проявляться.
Заключение
Криптоиндустрия находится в переходный период от нативных к связанным проектам. Приложений для потребителей не хватает, но проекты с нестабильной способностью к получению дохода трудно получают поддержку венчурного капитала. Предприниматели должны использовать это окно возможностей, чтобы завершить первоначальное накопление до того, как тренды изменятся.
Для проектов, ориентированных на развивающиеся рынки, крайне важно углубиться в диалог с местными пользователями. Поскольку криптоактивы постепенно интегрируются в мейнстрим, мы станем свидетелями появления большего количества инновационных приложений и успешных случаев.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Шифрование индустрии: новая эра перехода от нативных проектов к связанным.
Будущее криптоактивов: переход от нативных к связанным
В 2025 году криптоактивы постепенно становятся мейнстримом. С появлением четкой регуляторной базы для стабильных токенов и принятием традиционными финансовыми учреждениями, криптоактивы, похоже, одержали победу.
На этом поворотном моменте мы наблюдаем, как проекты, связанные с Криптоактивами, постепенно превосходят проекты, основанные на шифровании. Проекты, основанные на шифровании, представляют собой проекты, построенные экспертами по шифрованию для внутреннего использования в области шифрования, тогда как проекты, связанные с Криптоактивами, относятся к применению шифрования в других основных отраслях. Это первый случай в отрасли, когда мы свидетели этой трансформации, и в данной статье мы подробно рассмотрим ключевые различия между этими двумя типами проектов.
Характеристики нативных проектов шифрования
На сегодняшний день самые успешные продукты в области криптоактивов в основном созданы для крипто-родных пользователей. Криптографические технологии опережают свое время, обычным пользователям трудно понять их суть, еще труднее стать заядлыми пользователями. Только крипто-родные игроки, которые прошли через все преграды на передовой отрасли, обладают достаточной способностью к принятию рисков, готовы тестировать новые продукты и выживать в условиях различных рисков.
Ранние традиционные венчурные капитальные инвестиции отказывались инвестировать в проекты, связанные с криптоактивами, из-за небольшого размера рынка. Однако с наступлением лета DeFi в 2020 году и политики нулевой процентной ставки в 2021 году рынок криптоактивов продемонстрировал экспоненциальный рост. Тем не менее, общий адресуемый рынок для пользователей криптоактивов по-прежнему ограничен, и чтобы достичь годового дохода в сотни миллионов долларов, средний доход на пользователя должен оставаться на крайне высоком уровне.
Криптоактивы нативные проекты полностью созданы для экспертов.
Успешные нативные криптоактивы часто следуют экстремальному закону степенного распределения в поведении пользователей. Например, менее 1% пользователей на одной платформе составляет половину общего объема торгов. Поэтому основателям проектов следует сосредоточиться на том, как удержать ключевых пользователей, а не просто стремиться к увеличению числа пользователей.
Сохранение пользователей в области криптоактивов всегда было проблемой. Ведущие пользователи легко могут быть переманены за счет механизма стимулов, а новые конкуренты могут просто переманить нескольких ключевых пользователей, чтобы откусить долю рынка. Кроме того, вся кодовая база открыта, проекты легко разделяются, поэтому жизненный цикл оригинальных криптоактивов часто бывает очень коротким.
Чтобы удержать ключевых пользователей, единственный способ - это постоянные инновации и сохранение лидерства. Некоторый DEX может выстоять в условиях жесткой конкуренции, ключевым моментом является постоянное внедрение прорывных функций, удовлетворяющих потребности ключевых пользователей.
Восхождение проектов, связанных с шифрованием
Ранее попытки применения технологии блокчейн в реальных рыночных условиях чаще всего терпели неудачу из-за слишком раннего времени. Однако сегодня отношение традиционных учреждений к Криптоактивы изменилось. Крупные банки и компании начали выпускать свои собственные стабильные токены, а регуляторная политика постепенно проясняется.
Мы начинаем видеть все больше проектов, связанных с криптоактивами. В ближайшие годы самым успешным примером, вероятно, станут проекты, связанные с криптоактивами, а не проекты, основанные на шифровании. Например:
Эти проекты имеют общую черту: шифрование является лишь характеристикой, а не самим продуктом.
Для отраслей, которые сильно зависят от шифрования, профессиональные пользователи по-прежнему важны, но крайняя зависимость несколько ослабла. Ключ к успеху больше зависит от того, насколько специалисты разбираются в соответствующей области, а не от самой технологии шифрования.
В качестве примера финансовых технологий, основной упор делается на достижение эффективной экономики единицы для привлечения пользователей. Новые стартапы в области шифрования финансовых технологий сталкиваются с конкурентным давлением со стороны устоявшихся гигантов и не могут продолжать свою деятельность, как чисто шифрованные проекты, выпуская токены.
Криптоактивы платёжным направлением когда-то никого не интересовали, но сегодня основатели, работающие с криптоактивами, переходят из DeFi в платёжную сферу. Однако они могут быть побеждены более опытными специалистами из области финансовых технологий.
Уроки для шифрования венчурного капитала
Рост проектов, связанных с шифрованием, ставит новые вызовы для криптовенчурного капитала. Ключевым моментом является избегать обратного отбора тех основателей, которых отвергли непрофессиональные венчурные капиталисты, и не становиться «приемниками» из-за незнания смежных областей.
Преимущество криптоинвестиций в прошлом заключалось в выявлении потенциальных основателей за пределами сети контактов Силиконовой долины. Эти основатели могут не иметь выдающегося резюме, но глубоко понимают суть криптокультуры и умеют объединять онлайн-сообщества.
Тем не менее, основатели успешных проектов, связанных с криптоактивами, будут резко контрастировать с этим. Они могут быть более зрелыми и опытными, обладать деловым чутьем, обычно происходят из области криптоактивов и имеют уникальные стратегии выхода на рынок. С развитием отрасли новое поколение успешных основателей также начнет проявляться.
Заключение
Криптоиндустрия находится в переходный период от нативных к связанным проектам. Приложений для потребителей не хватает, но проекты с нестабильной способностью к получению дохода трудно получают поддержку венчурного капитала. Предприниматели должны использовать это окно возможностей, чтобы завершить первоначальное накопление до того, как тренды изменятся.
Для проектов, ориентированных на развивающиеся рынки, крайне важно углубиться в диалог с местными пользователями. Поскольку криптоактивы постепенно интегрируются в мейнстрим, мы станем свидетелями появления большего количества инновационных приложений и успешных случаев.
!