Стейблкоины, RWA и DeFi: три катализатора переоценки ценности Эфира
В последнее время криптовалютные акции показывают хорошие результаты, что заставляет инвесторов задуматься над несколькими важными вопросами: где будет прирост на рынке после принятия законопроекта о стейблкоинах? Почему некоторые токены могут резко расти на фоне Эфира? Каковы связи между возможностями RWA и Эфиром? Почему несмотря на краткосрочные колебания цен, сохраняется оптимизм по поводу ETH? В данной статье будет систематически подведен итог этих вопросов с точки зрения базовой логики и долгосрочной перспективы.
Рост Ethereum не является результатом действий отдельных учреждений, а является совместным выбором основных учреждений в процессе преобразования, критическая точка изменения тренда уже близка.
Один. Анализ данных
Общая рыночная капитализация стейблкоинов достигла исторического максимума в 258,3 миллиарда долларов. Прогресс в законопроекте о стейблкоинах в США идет успешно, ожидается, что законодательство будет завершено до августа. Регулирование стейблкоинов в Гонконге вступает в силу 1 августа. Министр финансов США ожидает, что если законопроект пройдет, рыночная капитализация стейблкоинов в ближайшие годы превысит 2 триллиона долларов.
Токенизация активов ( RWA ) растет стремительно, увеличившись с 5,2 миллиарда долларов в 2023 году до 24,3 миллиарда долларов в настоящее время, рост составил 460%. Прогнозируется, что с 2030 по 2034 год 10%-30% мировых активов могут быть токенизированы, объем составит от 40 до 120 триллионов долларов, что более чем в 1000 раз превышает текущий уровень.
Крупные учреждения активно развивают бизнес с RWA:
Фонд BUIDL от BlackRock: фонд, привязанный к токенизированному доллару, AUM 2.86 миллиарда долларов, 95% размещено на Ethereum.
Securitize: сотрудничает с несколькими учреждениями для выпуска токенизированных продуктов с общей капитализацией 3,7 миллиарда долларов, 80% размещено на Ethereum.
Фонд BENJI от Franklin Templeton: токенизированный фонд, AUM 743 миллиона долларов, 10% размещено на Ethereum.
Все больше традиционных финансовых учреждений продвигают процессы токенизации и интеграции активов в блокчейн.
Два, переосмысление RWA
RWA(Реальные активы)означает цифровизацию реальных мировых активов и их отображение в виде токенов или активов на блокчейне. В широком смысле это включает в себя процесс онлайнизации и токенизации любых активов, не являющихся нативными для блокчейна.
Структурные преимущества токенизации:
Программируемость: автоматизация управления активами с помощью смарт-контрактов.
Революция расчетов: осуществление мгновенных расчетов, снижение рисков контрагентов.
Революция ликвидности: увеличение ликвидности активов с низкой ликвидностью.
Глобальная доступность: преодоление географических барьеров, расширение круга инвесторов.
Основные токенизируемые активы:
Частное кредитование: крупнейшая область RWA, объем 14,3 миллиарда долларов.
Государственные облигации: традиционная точка входа для учреждений, объем 74 миллиарда долларов.
Акции: ускоренное внедрение, Kraken, Bybit и другие уже запустили токенизированные акции.
стейблкоин является основой интеграции традиционных финансов на блокчейн, позволяя делать деньги программируемыми и децентрализованными.
Быстрое развитие RWA обусловлено исследованием новых способов интеграции со стороны учреждений. После принятия закона большое количество активов будет быстро переведено на блокчейн.
Децентрализованные финансы будут играть важную роль в интеграции новых активов на блокчейне с устоявшимися протоколами, способствуя инновациям в производных финансовых инструментах и распределению доходов с высокой ликвидностью.
Случай интеграции RWA и Децентрализованных финансов:
Securitize связывает DeFi через sTokens: BUIDL с протоколом Euler, ACRED с протоколом Morpho и др.
USDtb от Ethena объединяет BUIDL для получения стабильного дохода.
Четыре, Эфир является основным выбором для институциональных инвесторов
В настоящее время ETH является основной публичной цепочкой для токенизации институциональных активов, занимая 58,41%. Причины выбора ETH институциями:
Высокая безопасность и стабильность.
Зрелая экосистема Децентрализованных финансов и ликвидность.
Децентрализованные и глобальные возможности охвата бизнеса.
Etherealize считает, что ETH — это цифровая нефть, обеспечивающая动力, гарантии и резервы для новой финансовой системы. ETH — это многофункциональный актив, включающий вычислительное топливо, хранение ценности, обеспечение расчётов и так далее.
Причина, по которой ETH отстает от BTC: нарратив еще не был полностью принят институциональными инвесторами. Но процесс переоценки уже происходит:
Спрос со стороны учреждений резко возрос.
Ускорение спроса на нативные криптовалютные доходы.
Стратегическое накопление Эфир.
Эфир становится резервным активом институциональных средств.
Таким образом, Эфир является оптимальным решением для масштабной токенизации активов, и тенденция к его переоценке уже проявляется.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
10 Лайков
Награда
10
8
Поделиться
комментарий
0/400
SchrodingerWallet
· 2ч назад
Все любят говорить, что институты делают свои ходы. Кто даст мне конкретные доказательства?
стейблкоин, RWA и Децентрализованные финансы: Анализ трех основных движущих сил переоценки ценности Ethereum
Стейблкоины, RWA и DeFi: три катализатора переоценки ценности Эфира
В последнее время криптовалютные акции показывают хорошие результаты, что заставляет инвесторов задуматься над несколькими важными вопросами: где будет прирост на рынке после принятия законопроекта о стейблкоинах? Почему некоторые токены могут резко расти на фоне Эфира? Каковы связи между возможностями RWA и Эфиром? Почему несмотря на краткосрочные колебания цен, сохраняется оптимизм по поводу ETH? В данной статье будет систематически подведен итог этих вопросов с точки зрения базовой логики и долгосрочной перспективы.
Рост Ethereum не является результатом действий отдельных учреждений, а является совместным выбором основных учреждений в процессе преобразования, критическая точка изменения тренда уже близка.
Один. Анализ данных
Общая рыночная капитализация стейблкоинов достигла исторического максимума в 258,3 миллиарда долларов. Прогресс в законопроекте о стейблкоинах в США идет успешно, ожидается, что законодательство будет завершено до августа. Регулирование стейблкоинов в Гонконге вступает в силу 1 августа. Министр финансов США ожидает, что если законопроект пройдет, рыночная капитализация стейблкоинов в ближайшие годы превысит 2 триллиона долларов.
Токенизация активов ( RWA ) растет стремительно, увеличившись с 5,2 миллиарда долларов в 2023 году до 24,3 миллиарда долларов в настоящее время, рост составил 460%. Прогнозируется, что с 2030 по 2034 год 10%-30% мировых активов могут быть токенизированы, объем составит от 40 до 120 триллионов долларов, что более чем в 1000 раз превышает текущий уровень.
Крупные учреждения активно развивают бизнес с RWA:
Фонд BUIDL от BlackRock: фонд, привязанный к токенизированному доллару, AUM 2.86 миллиарда долларов, 95% размещено на Ethereum.
Securitize: сотрудничает с несколькими учреждениями для выпуска токенизированных продуктов с общей капитализацией 3,7 миллиарда долларов, 80% размещено на Ethereum.
Фонд BENJI от Franklin Templeton: токенизированный фонд, AUM 743 миллиона долларов, 10% размещено на Ethereum.
Все больше традиционных финансовых учреждений продвигают процессы токенизации и интеграции активов в блокчейн.
Два, переосмысление RWA
RWA(Реальные активы)означает цифровизацию реальных мировых активов и их отображение в виде токенов или активов на блокчейне. В широком смысле это включает в себя процесс онлайнизации и токенизации любых активов, не являющихся нативными для блокчейна.
Структурные преимущества токенизации:
Программируемость: автоматизация управления активами с помощью смарт-контрактов.
Революция расчетов: осуществление мгновенных расчетов, снижение рисков контрагентов.
Революция ликвидности: увеличение ликвидности активов с низкой ликвидностью.
Глобальная доступность: преодоление географических барьеров, расширение круга инвесторов.
Основные токенизируемые активы:
Частное кредитование: крупнейшая область RWA, объем 14,3 миллиарда долларов.
Государственные облигации: традиционная точка входа для учреждений, объем 74 миллиарда долларов.
Акции: ускоренное внедрение, Kraken, Bybit и другие уже запустили токенизированные акции.
Товар: на основе золота.
Частный капитал: активно исследуется.
Три, стейблкоин-RWA-Децентрализованные финансы экосистема
стейблкоин является основой интеграции традиционных финансов на блокчейн, позволяя делать деньги программируемыми и децентрализованными.
Быстрое развитие RWA обусловлено исследованием новых способов интеграции со стороны учреждений. После принятия закона большое количество активов будет быстро переведено на блокчейн.
Децентрализованные финансы будут играть важную роль в интеграции новых активов на блокчейне с устоявшимися протоколами, способствуя инновациям в производных финансовых инструментах и распределению доходов с высокой ликвидностью.
Случай интеграции RWA и Децентрализованных финансов:
Securitize связывает DeFi через sTokens: BUIDL с протоколом Euler, ACRED с протоколом Morpho и др.
USDtb от Ethena объединяет BUIDL для получения стабильного дохода.
Четыре, Эфир является основным выбором для институциональных инвесторов
В настоящее время ETH является основной публичной цепочкой для токенизации институциональных активов, занимая 58,41%. Причины выбора ETH институциями:
Высокая безопасность и стабильность.
Зрелая экосистема Децентрализованных финансов и ликвидность.
Децентрализованные и глобальные возможности охвата бизнеса.
Etherealize считает, что ETH — это цифровая нефть, обеспечивающая动力, гарантии и резервы для новой финансовой системы. ETH — это многофункциональный актив, включающий вычислительное топливо, хранение ценности, обеспечение расчётов и так далее.
Причина, по которой ETH отстает от BTC: нарратив еще не был полностью принят институциональными инвесторами. Но процесс переоценки уже происходит:
Спрос со стороны учреждений резко возрос.
Ускорение спроса на нативные криптовалютные доходы.
Стратегическое накопление Эфир.
Эфир становится резервным активом институциональных средств.
Таким образом, Эфир является оптимальным решением для масштабной токенизации активов, и тенденция к его переоценке уже проявляется.