Анализ рынка стейкинга Solana: основные игроки в области ликвидного стейкинга
Недавно рынок начал восстанавливаться, и Solana (SOL) поднялся на шестое место среди криптовалют. По размеру заложенных активов он занимает второе место среди всех блокчейнов на основе Proof of Stake (PoS), уступая только Ethereum. Однако уровень концентрации капитала в децентрализованных финансовых (DeFi) приложениях экосистемы Solana относительно низок, и его общая заблокированная стоимость (TVL) составляет 1.137 миллиарда долларов, что всего лишь 11,3% от исторического максимума.
В TVL Solana проекты ликвидного стейкинга играют важную роль и являются ключом к восстановлению TVL до исторического максимума. Среди них Marinade и Jito занимают значительное место благодаря самому высокому TVL, что подчеркивает важность категории ликвидного стейкинга. В данной статье будет подробно рассмотрено важные участники в области ликвидного стейкинга на Solana, а также проведен сравнительный анализ их стратегий и рыночных показателей.
Застейкать и ликвидный стейкинг общая ситуация
По состоянию на 12 декабря, рыночная капитализация SOL составляет 30,53 миллиарда долларов, капитализация стейкинга — 27,62 миллиарда долларов, а доля стейкинга составляет 69,18%, количество стейкнутых SOL — 391 миллионов, уровень инфляции — 6,75%, а уровень вознаграждения — 6,87%. Капитализация стейкинга SOL занимает второе место среди всех PoS блокчейнов, уступая только ETH; доля стейкинга также относительно высока среди PoS блокчейнов с высокой рыночной капитализацией.
В Solana всего 1986 валидаторов, и APY, предоставляемый валидаторами с высокими рейтингами, близок к 8%, без комиссий.
Чтобы вознаградить держателей SOL, повысить безопасность сети и устойчивость к цензуре, Solana Foundation запустила "Программу стейкинговых пулов". Пользователи могут вносить SOL в стейкинговые пулы и получать SPL токены, представляющие их долю в пуле, которые являются ликвидными стейкинговыми токенами (LST) и могут свободно обращаться. Данные показывают, что в стейкинговых пулах заблокировано 16,82 миллиона SOL, средняя APY составляет 6,68%. SOL в пуле составляет около 4,3% от общего объема стейкинга. Четыре самых крупных стейкинговых пула это Marinade, Jito, BlazeStake, Lido, то есть четыре крупнейших проекта ликвидного стейкинга в экосистеме Solana.
Маринад Финанс
Marinade Finance — это один из первых ликвидных стейкинг-протоколов в экосистеме Solana, запущенный в августе 2021 года на основной сети Solana. При застейкании SOL на Marinade вы получаете mSOL, а доход от стейкинга напрямую накапливается в mSOL.
Marinade также предоставляет нативные услуги заステкания, позволяя пользователям получать доход от заステкания без использования каких-либо смарт-контрактов (то есть без LST).
В Marinade застыковано 7,058,000 SOL, что является наибольшим среди проектов ликвидного стейкинга на Solana; это также проект с наибольшим TVL на Solana, стоимостью 777 миллионов долларов; доходность от стейкинга составляет 6,543%; объем стейкинга за последние 30 дней увеличился на 31,22%.
Управляющий токен Marinade - MNDE, рыночная капитализация составляет 85,99 миллиона долларов, общая капитализация - 356 миллионов долларов, за последние 7 дней увеличилась на 22,2%.
Джито
Jito запустил платформу ликвидного стейкинга в конце 2022 года. В Jito застыковка SOL дает JitoSOL, а доход от стейкинга напрямую накапливается в JitoSOL.
В отличие от других проектов ликвидного стейкинга, Jito разработал инфраструктуру максимальной извлекаемой ценности (MEV) для сети Solana. Благодаря собственному бизнесу MEV, часть доходов от MEV распределяется между JisoSOL, поэтому доходы пользователей, ставящих через Jito, также относительно выше.
В Jito застыковано 6.38 миллиона SOL; объем стейка за последние 30 дней увеличился на 17.77%; TVL составляет 455 миллионов долларов; доходность от стейка составляет 6.892%.
Управляющий токен Jito - JTO, рыночная капитализация составляет 342 миллиона долларов, общая капитализация - 2.973 миллиарда долларов, за последние 7 дней увеличился на 46,6%.
БлейзСтейк
BlazeStake был запущен в мае 2022 года, и в последнее время, благодаря коллективному взрыву экосистемы Solana, токен управления вырос с низкого уровня в десятки раз, обогнав Lido и став третьим по величине ликвидным стейкингом на Solana. В BlazeStake за стейкинг SOL можно получить bSOL, а доход от стейкинга непосредственно накапливается в bSOL.
BlazeStake в основном использует официальный смарт-контракт пула стейкинга от Solana Labs, у него есть крупнейший набор валидаторов, что позволяет пользователям осуществлять ликвидный стейкинг у определенных валидаторов.
В BlazeStake застейкано 1,52 миллиона SOL; объем стейкинга за последние 30 дней увеличился на 177%; TVL составляет 108 миллионов долларов; доходность от стейкинга составляет 6,232%.
Управляющий токен Blaze - это BLZE, общая рыночная капитализация составляет 38,84 миллиона долларов, за последние 7 дней он вырос на 66,5%.
Лидо
Lido запустил сервис ликвидного стейкинга на Solana в сентябре 2021 года, но его развитие на других цепях было неудачным, они не смогли воспользоваться преимуществом первопроходца и бренда, и уже в октябре объявили о прекращении приема новых заステкать на Solana. Стейкая SOL в Lido, можно получить stSOL, а доход от стейкинга также накапливается в stSOL.
В Lido застыковано 887000 SOL; объем стейкинга за последние 30 дней снизился на 41.43%; TVL на Solana составляет 6340 долларов США; доходность от стейкинга составляет 6.717%.
Управляющий токен Lido - LDO, рыночная капитализация составляет 20.95 миллиарда долларов, общая капитализация - 23.56 миллиарда долларов, за последние 7 дней снизилась на 6.7%.
Применение нескольких LST в DeFi
mSOL от Marinade, JitoSOL от Jito, bSOL от Blaze и stSOL от Lido получили хорошую поддержку в DeFi-приложениях Solana.
Два крупнейших кредитных протокола на Solana поддерживают mSOL, JitoSOL, bSOL, stSOL в качестве залогового обеспечения для кредитования, но после объявления Lido о запуске stSOL были исключены из этих двух проектов.
На крупнейших DEX на Solana, mSOL/SOL и bSOL/SOL имеют ликвидность более 10 миллионов долларов, и между mSOL и bSOL также есть торговая пара для прямой торговли; в то время как ликвидность Jito/SOL и stSOL/SOL относительно невелика.
Рост объема стейкинга и ликвидности на DEX может быть связан с мерами стимулирования проекта. Blaze предоставляет наивысшие стимулы, предлагая 15,37% APR в виде субсидии на токены управления BLZE за депозиты на одной из платформ кредитования, а за депозиты mSOL можно получить 1,98% APR в виде субсидии на токены управления MNDE. Jito еще не стимулировала использование JitoSOL в DeFi, токены Lido уже почти полностью распределены, и они не могут больше предоставлять стимулы и решили выйти с рынка.
Итог
Экосистема Solana включает в себя несколько представительных решений для ликвидного стейкинга, которые получили поддержку DeFi проектов в экосистеме. Marinade была первой, кто запустил собственные услуги по стейкингу; Jito предлагает более высокие доходы через инфраструктуру MEV; BlazeStake позволяет пользователям застейкать SOL у определенных валидаторов; Lido является представителем многосетевых провайдеров услуг ликвидного стейкинга. Однако общий объем ликвидного стейкинга довольно мал, и только 4,3% всех застейканных SOL находится в стейкинговых пулах. Многочисленные ликвидные решения также приводят к распылению ликвидности, и в будущем могут появиться конкурентоспособные предложения.
Меры по стимулированию, похоже, по-прежнему имеют решающее значение для увеличения объема застейканных средств и ликвидности LST на DEX. Проект Blaze имеет наименьшую известность, но предлагает самые высокие субсидии по APR на DEX и кредитных протоколах, объем застейканных средств за последние 30 дней увеличился на 177%. Хотя Lido имеет наибольшую известность в области ликвидного стейкинга и запустился на Solana довольно рано, токены почти полностью распределены, и он не в состоянии участвовать в борьбе за субсидии и выбрал закрытие.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Пейзаж ликвидного стейкинга Solana: Marinade ведет, Jito силен, BlazeStake поднимается
Анализ рынка стейкинга Solana: основные игроки в области ликвидного стейкинга
Недавно рынок начал восстанавливаться, и Solana (SOL) поднялся на шестое место среди криптовалют. По размеру заложенных активов он занимает второе место среди всех блокчейнов на основе Proof of Stake (PoS), уступая только Ethereum. Однако уровень концентрации капитала в децентрализованных финансовых (DeFi) приложениях экосистемы Solana относительно низок, и его общая заблокированная стоимость (TVL) составляет 1.137 миллиарда долларов, что всего лишь 11,3% от исторического максимума.
В TVL Solana проекты ликвидного стейкинга играют важную роль и являются ключом к восстановлению TVL до исторического максимума. Среди них Marinade и Jito занимают значительное место благодаря самому высокому TVL, что подчеркивает важность категории ликвидного стейкинга. В данной статье будет подробно рассмотрено важные участники в области ликвидного стейкинга на Solana, а также проведен сравнительный анализ их стратегий и рыночных показателей.
Застейкать и ликвидный стейкинг общая ситуация
По состоянию на 12 декабря, рыночная капитализация SOL составляет 30,53 миллиарда долларов, капитализация стейкинга — 27,62 миллиарда долларов, а доля стейкинга составляет 69,18%, количество стейкнутых SOL — 391 миллионов, уровень инфляции — 6,75%, а уровень вознаграждения — 6,87%. Капитализация стейкинга SOL занимает второе место среди всех PoS блокчейнов, уступая только ETH; доля стейкинга также относительно высока среди PoS блокчейнов с высокой рыночной капитализацией.
В Solana всего 1986 валидаторов, и APY, предоставляемый валидаторами с высокими рейтингами, близок к 8%, без комиссий.
Чтобы вознаградить держателей SOL, повысить безопасность сети и устойчивость к цензуре, Solana Foundation запустила "Программу стейкинговых пулов". Пользователи могут вносить SOL в стейкинговые пулы и получать SPL токены, представляющие их долю в пуле, которые являются ликвидными стейкинговыми токенами (LST) и могут свободно обращаться. Данные показывают, что в стейкинговых пулах заблокировано 16,82 миллиона SOL, средняя APY составляет 6,68%. SOL в пуле составляет около 4,3% от общего объема стейкинга. Четыре самых крупных стейкинговых пула это Marinade, Jito, BlazeStake, Lido, то есть четыре крупнейших проекта ликвидного стейкинга в экосистеме Solana.
Маринад Финанс
Marinade Finance — это один из первых ликвидных стейкинг-протоколов в экосистеме Solana, запущенный в августе 2021 года на основной сети Solana. При застейкании SOL на Marinade вы получаете mSOL, а доход от стейкинга напрямую накапливается в mSOL.
Marinade также предоставляет нативные услуги заステкания, позволяя пользователям получать доход от заステкания без использования каких-либо смарт-контрактов (то есть без LST).
В Marinade застыковано 7,058,000 SOL, что является наибольшим среди проектов ликвидного стейкинга на Solana; это также проект с наибольшим TVL на Solana, стоимостью 777 миллионов долларов; доходность от стейкинга составляет 6,543%; объем стейкинга за последние 30 дней увеличился на 31,22%.
Управляющий токен Marinade - MNDE, рыночная капитализация составляет 85,99 миллиона долларов, общая капитализация - 356 миллионов долларов, за последние 7 дней увеличилась на 22,2%.
Джито
Jito запустил платформу ликвидного стейкинга в конце 2022 года. В Jito застыковка SOL дает JitoSOL, а доход от стейкинга напрямую накапливается в JitoSOL.
В отличие от других проектов ликвидного стейкинга, Jito разработал инфраструктуру максимальной извлекаемой ценности (MEV) для сети Solana. Благодаря собственному бизнесу MEV, часть доходов от MEV распределяется между JisoSOL, поэтому доходы пользователей, ставящих через Jito, также относительно выше.
В Jito застыковано 6.38 миллиона SOL; объем стейка за последние 30 дней увеличился на 17.77%; TVL составляет 455 миллионов долларов; доходность от стейка составляет 6.892%.
Управляющий токен Jito - JTO, рыночная капитализация составляет 342 миллиона долларов, общая капитализация - 2.973 миллиарда долларов, за последние 7 дней увеличился на 46,6%.
БлейзСтейк
BlazeStake был запущен в мае 2022 года, и в последнее время, благодаря коллективному взрыву экосистемы Solana, токен управления вырос с низкого уровня в десятки раз, обогнав Lido и став третьим по величине ликвидным стейкингом на Solana. В BlazeStake за стейкинг SOL можно получить bSOL, а доход от стейкинга непосредственно накапливается в bSOL.
BlazeStake в основном использует официальный смарт-контракт пула стейкинга от Solana Labs, у него есть крупнейший набор валидаторов, что позволяет пользователям осуществлять ликвидный стейкинг у определенных валидаторов.
В BlazeStake застейкано 1,52 миллиона SOL; объем стейкинга за последние 30 дней увеличился на 177%; TVL составляет 108 миллионов долларов; доходность от стейкинга составляет 6,232%.
Управляющий токен Blaze - это BLZE, общая рыночная капитализация составляет 38,84 миллиона долларов, за последние 7 дней он вырос на 66,5%.
Лидо
Lido запустил сервис ликвидного стейкинга на Solana в сентябре 2021 года, но его развитие на других цепях было неудачным, они не смогли воспользоваться преимуществом первопроходца и бренда, и уже в октябре объявили о прекращении приема новых заステкать на Solana. Стейкая SOL в Lido, можно получить stSOL, а доход от стейкинга также накапливается в stSOL.
В Lido застыковано 887000 SOL; объем стейкинга за последние 30 дней снизился на 41.43%; TVL на Solana составляет 6340 долларов США; доходность от стейкинга составляет 6.717%.
Управляющий токен Lido - LDO, рыночная капитализация составляет 20.95 миллиарда долларов, общая капитализация - 23.56 миллиарда долларов, за последние 7 дней снизилась на 6.7%.
Применение нескольких LST в DeFi
mSOL от Marinade, JitoSOL от Jito, bSOL от Blaze и stSOL от Lido получили хорошую поддержку в DeFi-приложениях Solana.
Два крупнейших кредитных протокола на Solana поддерживают mSOL, JitoSOL, bSOL, stSOL в качестве залогового обеспечения для кредитования, но после объявления Lido о запуске stSOL были исключены из этих двух проектов.
На крупнейших DEX на Solana, mSOL/SOL и bSOL/SOL имеют ликвидность более 10 миллионов долларов, и между mSOL и bSOL также есть торговая пара для прямой торговли; в то время как ликвидность Jito/SOL и stSOL/SOL относительно невелика.
Рост объема стейкинга и ликвидности на DEX может быть связан с мерами стимулирования проекта. Blaze предоставляет наивысшие стимулы, предлагая 15,37% APR в виде субсидии на токены управления BLZE за депозиты на одной из платформ кредитования, а за депозиты mSOL можно получить 1,98% APR в виде субсидии на токены управления MNDE. Jito еще не стимулировала использование JitoSOL в DeFi, токены Lido уже почти полностью распределены, и они не могут больше предоставлять стимулы и решили выйти с рынка.
Итог
Экосистема Solana включает в себя несколько представительных решений для ликвидного стейкинга, которые получили поддержку DeFi проектов в экосистеме. Marinade была первой, кто запустил собственные услуги по стейкингу; Jito предлагает более высокие доходы через инфраструктуру MEV; BlazeStake позволяет пользователям застейкать SOL у определенных валидаторов; Lido является представителем многосетевых провайдеров услуг ликвидного стейкинга. Однако общий объем ликвидного стейкинга довольно мал, и только 4,3% всех застейканных SOL находится в стейкинговых пулах. Многочисленные ликвидные решения также приводят к распылению ликвидности, и в будущем могут появиться конкурентоспособные предложения.
Меры по стимулированию, похоже, по-прежнему имеют решающее значение для увеличения объема застейканных средств и ликвидности LST на DEX. Проект Blaze имеет наименьшую известность, но предлагает самые высокие субсидии по APR на DEX и кредитных протоколах, объем застейканных средств за последние 30 дней увеличился на 177%. Хотя Lido имеет наибольшую известность в области ликвидного стейкинга и запустился на Solana довольно рано, токены почти полностью распределены, и он не в состоянии участвовать в борьбе за субсидии и выбрал закрытие.