Анализ развития рынка криптоактивов в Турции и новых регулирующих политик

В последние годы Турция играет важную роль на глобальном рынке криптоактивов и стала четвертым по величине рынком криптоактивов в мире, уступая только США, Индии и Великобритании. Эта ситуация в значительной степени обусловлена экономической нестабильностью и проблемами обесценивания валюты в стране. В условиях высокой инфляции и постоянного ослабления национальной валюты все большее количество граждан Турции рассматривает криптоактивы как важный инструмент для хеджирования экономических рисков и сохранения стоимости.

23 августа, под влиянием высоких показателей инфляции в стране и других факторов, курс турецкой лиры к доллару США упал ниже 34 к 1, установив исторический минимум. В тот день на валютном рынке курс лиры к доллару США в какой-то момент достиг 34,049 к 1, после чего немного восстановился. Согласно сообщениям, с начала года курс турецкой лиры к доллару США упал примерно на 15,2%.

Несмотря на то, что рынок Криптоактивы в Турции огромен, на протяжении многих лет в стране отсутствует четкая регуляторная база, что ставит индустрию Криптоактивы в правовую серую зону. Хотя Центральный банк Турции в 2021 году издал запрет на использование биткойнов и других Криптоактивы в качестве средства платежа, эта мера не смогла полностью регулировать весь рынок. С учетом растущего внимания к регулированию Криптоактивы по всему миру, Турция также начала постепенно усиливать управление в этой области.

Ясность регулирования криптоактивов в Турции

Турецкий парламент в июне этого года принял и в июле вступил в силу Законопроект о поправках к Закону о капитальном рынке, который вызвал широкий интерес в криптоиндустрии. Комиссия по капитальным рынкам Турции (CMB) подчеркнула, что этот законопроект создает первоначальную регуляторную основу для поставщиков услуг по криптоактивам в Турции. Основные положения включают:

1. CMB назначен в качестве органа регулирования шифрования, обладающего правом на授权运营,监督,制裁并采取措施.
2. Установить уголовную ответственность за несанкционированную деятельность в области Криптоактивов, присвоение пользовательских активов и мошенничество.
3. Торговая платформа должна создать систему мониторинга для выявления, предотвращения, ограничения и отчетности о манипуляциях на рынке и инцидентах безопасности.

На данный момент, несмотря на отсутствие всеобъемлющей системы регулирования криптоактивов, действующее законодательство Турции все же оказывает определенное влияние на рынок, включая запрет Центрального банка на использование криптоактивов для расчетов, а также требования Финансового уголовного расследовательного управления (MASAK) к биржам собирать данные KYC для поддержания мер по борьбе с отмыванием денег и т.д.

Министр финансов Турции Мехмет Симшек ранее сообщил, что более всеобъемлющий законопроект о шифровании достиг стадии окончательной оценки, и якобы предоставит четкие правовые нормы для таких участников, как "шифрованные кошельки, поставщики услуг по криптоактивам, кастодианы криптоактивов".

Подробный анализ "Поправок к Закону о капитальных рынках"

2 июля 2024 года правительство Турции официально приняло законопроект № 7518 «О внесении изменений в закон о рынках капитала», который установил четкую правовую основу для работы поставщиков услуг криптоактивов (CASPs). Это знаменует собой вступление турецкого криптоактивов рынка в новую эпоху соблюдения норм.

Предпосылки принятия поправки

С 2021 года Турция была внесена в серый список FATF из-за проблем с рисками отмывания денег. Для того чтобы избавиться от этой неблагоприятной ситуации и четко определить налоговую политику в отношении криптоактивов, Турция начала усиливать надзор в этой области. На сегодняшний день Турция успешно была удалена из серого списка, и новый регулирующий каркас был принят, что положило основу для нормативного развития рынка криптоактивов.

Основные положения новых правил Комиссии по финансовым рынкам (CMB)

1. Включить регулирование поставщиков услуг криптоактивов (CASPs) в законодательство.
2. Все провайдеры услуг криптоактивов должны получить разрешение CMB и соблюдать стандарты, установленные TUBITAK.
3. Деятельность, связанная с банками, также требует получения одобрения регуляторов и надзорных органов банков (BDDK).

Условия создания платформы криптоактивов

1. Платформа должна быть учреждена в форме акционерного общества, минимальный оплаченный капитал составляет 50 миллионов турецких лир.
2. Все акции должны быть выпущены и зарегистрированы за наличные.
3. Основатели и управляющие должны соответствовать требованиям закона о капитальных рынках и другим соответствующим законодательным актам, обладать достаточной экономической мощью, честностью и уровнем доверия.
4. Операционная сфера платформы криптоактивов должна быть четко определена и охватывать такие действия, как покупка, продажа, первичное размещение, распределение, клиринг, передача и хранение.

Переход и расчет операционной деятельности платформы

1. В настоящее время операторы криптоактивов в Турции обязаны в течение месяца подать необходимые документы в CMB.
2. Компании, которые не смогли подать заявку, должны принять решение о ликвидации в течение месяца.
3. Временные операционные платформы должны подать заявку на получение лицензии на операцию платформы до 8 ноября 2024 года, иначе они столкнутся с ликвидацией.
4. В переходный период 76 бирж получили временные лицензии на продолжение работы, а 8 бирж, не соответствующих требованиям, были обязаны закрыться.

Регулирование и меры наказания

1. Лица и учреждения, осуществляющие услуги по шифрованию активов без разрешения, будут подвергнуты 3-5 годам тюремного заключения и штрафам от 5000 до 10000 дней.
2. Присвоение доверительных средств или активов может привести к максимальному сроку заключения в 14 лет и наложению крупных штрафов.
3. Преступники, вовлеченные в мошеннические действия для сокрытия хищений, будут подвергнуты лишению свободы на срок от 14 до 20 лет и штрафу в размере до 20000 дней.
4. Лица, незаконно использующие ресурсы провайдеров услуг по шифрованию активов с отозванными лицензиями, будут подвергнуты лишению свободы на срок до 22 лет и штрафу на 20000 дней.

Влияние и перспективы регуляторной рамки

Введение поправок к Закону о капитальных рынках окажет значительное влияние на рынок криптоактивов в Турции:

1. Увеличение доверия и стабильности на рынке: через строгие стандарты регулирования повышение прозрачности и ответственности помогает предотвратить недобросовестные действия и закладывает основу для долгосрочной стабильности рынка.

2. Стимулирование соблюдения норм и стандартизации: требование к провайдерам услуг криптоактивов получить лицензию CMB и соблюдать строгие стандарты будет способствовать стандартизации отрасли и исключению некорректных участников.

3. Привлечение международных компаний: несколько международно известных бирж подали заявку на получение лицензии, что демонстрирует привлекательность турецкого рынка для международных компаний, что может привести к появлению большего количества передовых технологий и услуг.

4. Ужесточение регулирования и интеграция рынка: строгие стандарты регулирования и меры наказания способствуют устранению незаконных действий на рынке и содействуют здоровому развитию рынка.

5. Потенциал роста рынка: как четвертая по величине страна по торговле криптоактивами в мире, рынок Турции может столкнуться с новыми возможностями роста в рамках нового законодательного регулирования.

«Поправка к закону о капитальном рынке» приносит новый порядок и нормы на рынок криптоактивов Турции, а также закладывает прочную основу для его будущего развития. С увеличением числа участников и постепенным созреванием рынка, рынок криптоактивов Турции, вероятно, встретит новый этап процветания.