Инновации в инфраструктуре платежей Блокчейн: Глубокое интервью с соучредителем PolyFlow Рэймондом

В 2008 году белая книга Биткойна описала сеть электронных денежных платежей однорангового типа, не требующую доверенных третьих лиц. Платежи являются одним из первых обязательств цифровой валюты и технологии Блокчейн, а также решением Сатоши Накамото, предложенным для тогдашней неэффективной финансовой системы.

За последние десять лет отрасль вложила огромные средства в разработку базовой инфраструктуры Блокчейн, и теперь мы наблюдаем быстрое развитие высокопроизводительных Блоков и стейблкоинов. Однако, в настоящее время большинство инфраструктуры по-прежнему строится вокруг транзакций, что не может по-настоящему поддерживать реальность и масштабируемость платежей, что препятствует широкому распространению Web3 платежей.

Итак, какая инфраструктура нам нужна для поддержки платежных сценариев в реальном мире? Какова ценность и значимость PayFi?

В данной статье записан глубокий диалог с соучредителем инфраструктуры PayFi PolyFlow Реймондом. Реймонд имеет более двадцати лет опыта в управлении международным финансовым консультированием и обладает глубоким пониманием глобальных цифровых финансов. Под его руководством Хуэйюаньтун стал комплексной глобальной финансовой сервисной компанией, покрывающей международные платежи, трансакции через границы, обмен валют и предоплаченные карточные услуги. Кроме того, он является известным инвестором в области глобальных цифровых финансов, его инвестиции охватывают несколько ведущих компаний в области финансовых технологий, цифровых банков, Блокчейна, Web3 и искусственного интеллекта. Реймонд также является старшим консультантом Канадского национального банка развития и членом экспертной группы Финансового исследовательского института Государственного совета Китая.

Один. Идея создания PolyFlow

PolyFlow является уровнем инфраструктуры Блокчейн сети, предназначенным для интеграции традиционных платежей, Web3 платежей и децентрализованных финансов ( DeFi ), обрабатывая реальные сценарии платежей в реальном мире децентрализованным образом. PolyFlow будет служить инфраструктурой для PayFi, способствуя созданию новой финансовой парадигмы и отраслевых стандартов.

1.1 Ядро финансовых交易

В традиционных финансовых рынках любые финансовые сделки и передача ценностей невозможны без информационных потоков и денежных потоков, которые вместе составляют основу финансовых сделок.

• Информационный поток ( Информационный поток ) указывает на информацию в процессе сделки, включая инициирование сделки, оплату и набор инструкций по расчету, обеспечивая точность и своевременность сделок, с акцентом на инструкции по сделке и передачу данных.

• 资金流(Фондовый поток) представляет собой весь процесс перемещения средств между сторонами на этапе сделки, с акцентом на фактическое движение средств.

Информационный поток и денежный поток в финансовых сделках неразрывно связаны, их эффективное соединение обеспечивает безопасное и эффективное выполнение финансовых транзакций.

1.2 Информационный поток и денежный поток в контексте трансграничной торговли

Из-за различий в языках, валютах и регулировании, потоки информации и средств в финансовых транзакциях в контексте трансакций через границу также различаются.

Например, SWIFT сосредоточен только на передаче информационных потоков и не касается денежных потоков. SWIFT создал высоко стандартизированную и автоматизированную международную финансовую коммуникационную сеть через стандартизацию форматов сообщений, что позволяет банкам по всему миру быстро и точно обмениваться информацией о финансовых транзакциях.

Информационный поток сделок может быть полностью передан через SWIFT, но поток средств ограничен валютным контролем, соблюдением нормативных требований и противодействием отмыванию денег в различных юрисдикциях, что делает невозможным его синхронизацию с информационным потоком в реальном времени. Поток средств по-прежнему должен проходить через финансовые посреднические учреждения банков разных стран, что связано со сложными системами внутренней клиринговой, кросс-бордной платежной и международной расчетной систем.

Более того, что мешает глобальному движению ценностей, даже наличие SWIFT-кода не означает, что вы имеете право участвовать в этой сети.

1.3 Способствование циркуляции ценностей через PolyFlow

Создание PolyFlow было связано с целью построения децентрализованной инфраструктуры, чтобы больше людей могли участвовать в создании глобальной платежной сети, помочь уменьшить давление регулирования и соблюдения норм, устранить риски хранения средств и при этом максимально сократить вмешательство третьих лиц.

Основная идея PolyFlow заключается в модульном дизайне, который эффективно отделяет потоки информации о сделках и денежные потоки, контролируемые централизованными учреждениями, и с помощью децентрализованного подхода делает процессы сделок более соответствующими стандартам регулирования и соблюдения, устраняя риски доверительного управления капиталом, одновременно используя особенности Блокчейна для подключения к экосистеме DeFi и содействуя масштабному внедрению приложений PayFi.

PolyFlow представил два ключевых компонента: Payment ID(PID) и Payment Liquidity Pool(PLP).

• Связь PID с информационным потоком, реализация идентификации пользователей и соблюдения норм, защита конфиденциальности и суверенитет данных, обработка данных с использованием ИИ, функции X to earn и т.д.;

• PLP и финансовые потоки связаны, управление платежными транзакциями осуществляется с помощью смарт-контрактов, предоставляя безопасную и соответствующую нормативам структуру для обращения, хранения и выпуска цифровых активов, вводя совместимость и масштабируемость экосистемы DeFi.

PolyFlow создала бизнес-архитектуру для PayFi-приложений с легким регулированием, без рисков хранения и совместимую с экосистемой DeFi, а также безопасную и соответствующую нормативам структуру для обращения, хранения и выпуска цифровых активов.

Созданная Сатоши Накамото сеть Биткойн и Блокчейн представляет собой новое решение финансовых и валютных вопросов в цифровую эпоху, нацеленное на решение проблемы доверия третьим лицам при перемещении и транзакциях ценностей в пространстве и времени. Все это является целью, к которой стремится PolyFlow.

Два, PID - соединение физического мира и цифрового кошелька

Payment ID( PID), выпущенный PolyFlow, является децентрализованным ID, продуктом разделения потока информации о транзакциях. Он может быть связан с зашифрованной информацией о защите конфиденциальности пользователей KYC/KYB, связывая пользователей с многофункциональными проверяемыми удостоверениями ( Verifiable Credentials ), реализуя:

• Соответствие требованиям: PID может содержать несколько различных проверочных данных между платформами, что помогает упростить процесс проверки.

• Защита конфиденциальности: PID использует технологии нулевого знания и другие методы для выполнения обязательств по AML/CTF и другим, не раскрывая при этом конфиденциальность пользователей.

• Суверенитет данных: PID может как передавать информацию о финансовых операциях регуляторам для соблюдения требований, так и возвращать данные о действиях на блокчейне пользователям.

• Управляемый ИИ: PID может связываться с данными о транзакциях, загружаемыми вне сети или собранными в сети. ИИ может анализировать богатые повседневные данные о транзакциях, чтобы извлечь дополнительную ценность для владельцев PID и сыграть важную роль в создании кредитной системы на блокчейне.

Инновационное введение PID предоставляет PolyFlow трансформационные преимущества, позволяя строить мост между традиционными финансами и экосистемой DeFi, предлагая пользователям гибкий и надежный способ управления цифровой идентичностью, участия в кроссплатформенных сделках и построения кредитования на блокчейне.

Рэймонд заявил: "PID не обязательно равен ID, используемому для платежей, а должен быть скорее похож на кошелек в физическом мире. Представьте, что в кошельке, кроме наличных, есть еще и что-то? Это могут быть фотографии семьи (NFT), банковская карта, водительские права и удостоверения личности (, информация о поддержке ZK для извлечения данных, защита конфиденциальности данных ) и так далее. Таким образом, Wallet не обязательно равен Money Wallet, и у PID есть гораздо больше возможностей, которые стоит ожидать. Текущий проект Scan to Earn, построенный вокруг PID, является одним из таких."

Три, PLP - Консенсус по凝聚资金流

Payment Liquidity Pool(, разработанный PolyFlow, является продуктом разделения потоков средств. Адрес смарт-контракта используется для получения торговых средств, обеспечивая хранение средств на Блокчейне, а не полагаясь на традиционный способ с централизованными дорогостоящими корпоративными кошельками.

Данная децентрализованная модель PLP может реализовать:

• Децентрализованное хранение средств: предоставляет удобный, безопасный и соответствующий требованиям способ хранения для приложений PayFi, гарантируя безопасность средств и минимизируя потребность в торговых посредниках.

• Ликвидный пул: через адрес смарт-контракта собираются торговые средства, чтобы обеспечить ликвидность для финансирования потребностей в платежах.

• Совместимость с DeFi: централизованные приложения не могут быть совместимы с децентрализованной экосистемой DeFi, построенная на Блокчейн PLP может бесшовно подключаться к экосистеме DeFi, принося бизнес-логику DeFi в приложения PayFi.

• Безрисковая категория доходов RWA: доходы, полученные от протокола, напрямую отражаются в PLP, этот доход, основанный на сценариях платежей в реальном мире, предоставляет DeFi безрисковый стабильный источник.

Архитектура PLP может гибко сочетаться с экосистемой DeFi, обеспечивая адаптацию приложений PayFi к постоянно меняющемуся ландшафту цифровых активов.

Рэймонд объясняет цели консенсуса по агрегированию потоков капитала PLP с трех моделей расчетов Web3.

) 3.1 Точка-точка режим

В сценарии трансакций между странами, основанные на характеристиках Блокчейн Web3 платежи могут обеспечить синхронное подтверждение потоков информации о транзакциях и денежных средствах, информация отражается в открытом и прозрачном реестре Блокчейн, вся сеть совместно ведет учет и подтверждение, информация о транзакциях неизменна.

В таких низкочастотных сценариях синхронизация информационных и денежных потоков полностью демонстрирует преимущества Web3-платежей: почти мгновенные расчеты, низкие транзакционные издержки, открытая и прозрачная бухгалтерия, а также глобальный доступ.

Однако текущий способ синхронизации потоков информации и финансов в режиме реального времени не может удовлетворить высокочастотный спрос, подобный традиционным финансовым платежам, которые осуществляются тысячами транзакций в секунду/час/день, что может привести к перегрузке Блокчейн-сети.

В 2023 году VISA обрабатывает около 720 миллионов транзакций в день, среднемесячное количество транзакций, генерируемых пользователями в секунду ###TPS( составляет примерно 8 300, что в 8 раз больше, чем максимальная производительность Блокчейна Solana TPS. Таким образом, Web3 платежи в такой ситуации относительно традиционных платежей менее эффективны.

Рэймонд объясняет: "Сейчас эффективность Блокчейн и технологий распределенного реестра не может поддерживать учет каждой транзакции. В традиционных финансах достаточно удовлетворить учет между двумя сторонами сделки, но теперь модель пиринговых транзакций требует, чтобы вся сеть совместно вела учет каждой транзакции, трудно представить ситуацию, в которой вся сеть ведет учет тысяч транзакций в секунду. Чтобы вместить текущий объем крипторынка в 20 триллионов, это уже привело к множественным сетевым заторам, не говоря уже о том, чтобы включить в это объем традиционного финансового рынка от 400 до 600 триллионов."

Реймонд сказал: "Оказалось, что наш ответ таков: нужно верить в силу технологий, с постоянным увеличением вычислительной мощности эффективность расчетов рано или поздно будет решена. Но мы не можем использовать технологии будущего для решения сегодняшних проблем, необходимо решать их из самой сущности Блокчейн - строить консенсус потоков средств."

) 3.2 Хеджирование

В традиционных финансах информация о сделках и денежные потоки хотя и совпадают в конечном итоге, но не синхронизированы. Данные об информационных потоках на основе цифровых сетей могут взаимодействовать в реальном времени, в то время как денежные потоки все еще хранятся на фиксированных адресах, и производится относительно независимое расчет по заранее установленным периодам расчетов, потребность во взаимодействии денежного потока не высока.

Рэймонд привел пример трансакции по расчетам с международным денежным движением: банк A в Китае и банк B в США ежедневно обрабатывают десятки тысяч денежных транзакций. Как уже упоминалось, если два банка будут синхронизировать информацию о каждой транзакции и денежные потоки, то ни одна финансовая инфраструктура в настоящее время не может удовлетворить такие огромные требования к расчетам, и в этом нет необходимости.

Таким образом, появился способ расчета 轧差清算###Net Settlement(, используемый для обработки множества сделок между контрагентами. В этом режиме информация между двумя банками обменивается в реальном времени, что позволяет хеджировать их бухгалтерские книги. В конце дня ) предположим, что расчеты производятся по дням (, после обработки информационного потока по десяткам тысяч финансовых сделок, в конечном итоге определяется чистая сумма для отдельного расчета средств.

Например, если чистая сумма средств составляет 20 миллионов, которые банк A должен банку B, то в этот день банк A должен единовременно выплатить банку B 20 миллионов, чтобы удовлетворить расчет средств по тысячам транзакций; или если чистая сумма ровно 0, то денежные потоки между двумя банками не изменятся.

Реймонд объясняет: "В этом случае реальные изменения в движении средств в десятках тысяч транзакций очень малы, и все, что делают люди, это обмен информацией. Поэтому, несмотря на то, что объем основных активов в традиционных финансах велик, требования к способности банков обрабатывать основные активы, к способности системы и к способности к расчетам не так высоки."

Неттинг ) Этот способ хеджирования значительно снижает транзакционные издержки, повышает эффективность расчетов, снижает кредитные риски между контрагентами и увеличивает эффективность использования капитала.

Но в то же время такая традиционная модель неизбежно требует централизованной кредитной системы, и эта сильная доверительная связь должна быть реализована через множество способов, таких как историческая репутация, строгий аудит, нормативное регулирование, поддержка залога и гарантия контрактов, что сопровождается рисками, связанными с управлением финансами и непрозрачностью информации.

Чтобы реализовать более эффективный способ хеджирования расчетов с использованием нетто-расчетов на Блокчейн и устранить централизованные риски, связанные с третьими сторонами, PolyFlow представила PLP для консолидирования средств на одном и том же Блокчейн-реестре.

Цель такого подхода заключается в том, чтобы позволить людям без доверительной основы сотрудничать без необходимости проходить через какое-либо доверительное подтверждение третьей стороны, избегая