Обзор крипторынка: Реконструкция оценки в зоне Децентрализованные финансы, проявление ротации зон

Обзор рынка

Основные тренды на крипторынке

• Индекс рыночного настроения снизился с 91% до 53%, все еще находясь в зоне жадности. BTC сохраняет высокую волатильность, альткойны в целом под давлением, рынок продолжает диверсификацию.
• Рынок USDT и USDC увеличился в капитализации на ( соответственно на +2.91% и +3.23%), общий TVL в сфере Децентрализованные финансы продолжает расти до 54.1 миллиарда долларов, рынок продолжает привлекать новые инвестиции.
• Зона Децентрализованные финансы лидирует на рынке с недельной доходностью 16.47%, объем торговли DEX достиг нового рекорда 630 миллиардов долларов в 2024 году, что демонстрирует сильную динамику развития.
• Мем-категория возвращается в рыночное поле зрения, проявляя активность на фоне волатильности рынка и принося новую ликвидность и точки роста пользователей.
• Проекты DEX получают наибольшее внимание, в то время как AI, GameFi и другие направления показывают слабые результаты, рыночные интересы сосредоточены на инфраструктуре и ликвидности.
• Рекомендуется инвесторам проявлять осторожность, обращая внимание на возможности повторного залога и зону DEX, а также внимательно следить за возможными колебаниями рынка, которые могут возникнуть на следующей неделе в связи с заседанием Федеральной резервной системы.

( Анализ индекса рыночных настроений

• Индекс рыночного настроения снизился с 91% на прошлой неделе до 53%, все еще оставаясь в диапазоне бычьего рынка.
• Альткойны на этой неделе показали худшие результаты по сравнению с бенчмарком, демонстрируя колебательное снижение. После падения в первой половине недели большинство активов не смогли восстановить утраченные позиции.
• Под воздействием рычажных позиций на рынке произошло принудительное закрытие позиций на сумму около 2 миллиардов долларов, что значительно уменьшило длинные позиции.
• Ожидается, что в краткосрочной перспективе альткойны будут синхронизированы с базовым индексом, вероятность независимого движения рынка низка.

![Децентрализованные финансы зона оценки реконструкции, зона ротации проявляется｜Frontier Lab крипторынок еженедельный отчет])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5b2c1a2fbf59c11db9d1fd054e4bdd62.webp###

( Обзор общего движения рынка

• Крипторынок на этой неделе находится в широком диапазоне колебаний, индекс настроения все еще в бычьей фазе.
• Проекты, связанные с Децентрализованными финансами, показывают выдающиеся результаты, и рынок продолжает уделять внимание повышению базовой доходности.
• Проекты типа DEX показали хорошие результаты на этой неделе, инвесторы на блокчейне начали активно участвовать в инвестиционных операциях на блокчейне.
• На этой неделе сектор Meme снова привлек внимание рынка.

Горячие зоны

) DEX

На этой неделе на рынке наблюдаются значительные колебания цен, что создает множество возможностей для получения прибыли для инвесторов. Инвесторы на блокчейне активно используют DEX для торговли, что способствует росту проектов DEX.

DEX цепочные данные:

• TVL: TVL в зоне DEX вырос с 25.22B до 26.58B за прошлую неделю, увеличившись на 5.39%, средства активно поступают в проекты DEX.
• Объем торгов DEX за неделю: достиг максимума 63 миллиарда долларов США в 2024 году, объем торгов за последние 24 часа составил 7.58 миллиарда долларов США, объем торгов резко увеличился.

DEX зона демонстрирует тенденцию к обновлению бизнес-моделей. Протоколы, такие как Hyperliquid и dYdX, переходят от единственной функции торговли к комплексной финансовой инфраструктуре. Эта эволюция проявляется в следующем: протоколы основаны на собственной цепной архитектуре и достигают вертикальной интеграции через агрегирование функций, создавая единое экосистему услуг Децентрализованных финансов. Данное архитектурное новшество символизирует переход DEX сектора от одного уровня торговли к всесторонней финансовой инфраструктуре, что приводит к перестройке ценности сектора.

SUI

Экосистема Sui на этой неделе обсуждалась с высокой активностью, цена SUI выросла на 7,8%, превзойдя BTC и ETH. Проекты Децентрализованные финансы в экосистеме Sui показывают отличные результаты.

Данные проектов Децентрализованных финансов на Sui цепочке:

• TVL: с 1.598B вырос до 1.793B, увеличение на 12.88%, средства активно поступают в зону Sui.
• Аккаунты: общее количество достигло 66,543,317, увеличившись на 2,184,755 по сравнению с прошлой неделей###+3.39%###.
• Объем DEX-транзакций: Основные DEX на цепи Sui (Cetus, Aftermath Finance, BlueMove DEX ) за эту неделю общий объем транзакций превысил 35 миллиардов долларов, средний дневной объем транзакций составил 466 миллионов долларов, DEX на цепи активен.
• Увеличение TVL проектов DeFi: три лидера NAVI Protocol, Suilend и Aftermath Finance за эту неделю показали рост TVL соответственно на 1.14%, 17.22% и 1.72%.

На данный момент цепочка Sui продолжает быстро развиваться. Цена SUI превосходит рынок, что способствует росту APY в проектах DeFi на блокчейне. Общие колебания на рынке значительны, что создает возможности для прибыли и привлекает большое количество пользователей на блокчейне, способствуя развитию экосистемы Sui.

Децентрализованные финансы зона

( Рейтинг роста TVL

За последнюю неделю проекты на рынке с наибольшим ростом TVL: ) TVL > 30 миллионов долларов ###:

| Название проекта | Рост за последние семь дней | TVL(миллионов) | |---------|-----------|--------------| | Синтезтикс | 87.69% | 576,82 | | Вавилон | 67.32% | 3782.36 | | Обычные деньги | 53.61% | 833.76 | | Отскок | 50.31% | 664,98 | | Эквилибриум | 40.27% | 281.03 |

Synthetix(SNX):

• Описание проекта: децентрализованный протокол синтетических активов на основе Ethereum, предоставляющий цепочное покрытие реальных активов.
• Последние события: увеличение APY для пользователей LP, завершение приобретения платформы леверидж-токенов TLX, запуск программы стимулов для леверидж-токенов.

Babylon( неоформленные ):

• Описание проекта: проект, использующий безопасность биткойна для повышения безопасности других блокчейнов с доказательством доли.
• Последние новости: BTC демонстрирует крепкие позиции, пользователи уверены в развитии BTC и выбирают проекты, основанные на BTC для получения дохода. Binance поддерживает прямое стекинг BTC для получения прибыли, что привело к значительному притоку новых средств.

Обычные деньги(USUAL):

• Описание проекта: проект стабильной монеты, поддерживаемый Binance, предлагающий решения по децентрализованной стабильной монете.
• Последние новости: После обновления Checker, годовая доходность для держателей облигационного продукта USD0++ достигла 48%, что привлекает пользователей к участию в высокодоходном арбитраже.

BounceBit(BB):

• Описание проекта: базовый слой повторного залога в экосистеме Биткойна, глубоко сотрудничает с Binance.
• Последние новости: повышение ставок на залог различных токенов, сотрудничество с Ondo для внедрения токенизированных RWA.

Equilibria(EQB):

• Описание проекта: проект "Пул пулеметов", использующий модель повышения доходности veToken от Pendle.
• Последние новости: укрепление сотрудничества с Curve, запуск нового усиленного пула, пользователи могут получить APY до 59%.

В целом, на этой неделе проекты с быстрым ростом TVL в основном сосредоточены в зоне доходности стабильных монет ( пул с пулеметом ).

( Общая производительность зоны

• Рыночная капитализация стабильных монет steadily растет: USDT увеличился на 2.91% до 145.1 миллиардов долларов, USDC увеличился на 3.23% до 41.5 миллиардов долларов, что свидетельствует о постоянном поступлении средств на рынок.

• Ликвидность постепенно увеличивается: доходность безрискового арбитража на традиционном рынке снижается, а доходность арбитража на цепочечных проектах Децентрализованных финансов (DeFi) возрастает, возвращение к DeFi становится хорошим выбором.

• Состояние средств: TVL проектов Децентрализованные финансы увеличился с 53,2 миллиарда долларов до 54,1 миллиарда долларов, рост 1,69%, сохраняет тенденцию к постоянному росту на протяжении почти двух месяцев.

![Децентрализованные финансы зона оценки реконструкции, зона вращения проявляется｜Frontier Lab крипторынок еженедельный отчет])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b30b5d38b44bf527742aea9a0a7119f6.webp###

( Глубокий анализ

Движущая сила роста:

Основные движущие силы текущего роста:

• Рыночная среда: бычий рынок приводит к повышению общего спроса на ликвидность
• Сторона процентной ставки: базовая ставка заимствования повышена, что отражает ожидания рынка по ценообразованию на средства
• Доходная сторона: доходность циклической арбитражной стратегии увеличилась, эндогенные доходы в протоколе значительно улучшились

Эта передающая механика укрепила внутреннюю ценностную поддержку Децентрализованных финансов, сформировав позитивную динамику роста.

Другие зоны производительности

) общественная цепочка

За последнюю неделю 5 лидеров по росту TVL на рынке публичных блокчейнов:

| Название проекта | Рост за последние семь дней | TVL###миллионов### | |---------|-----------|--------------| | Гиперликвид | 21.23% | 2606.34 | | Суй | 14.45% | 1870.36 | | Алгоранд | 10.99% | 201.15 | | ПульсЧейн | 7.33% | 953.99 | | Биткойн | 6.99% | 4854.36 |

Hyperliquid: Рынок испытывает большую волатильность, количество пользователей, участвующих в торговле на链上合约, резко возросло, открытые контракты достигли 3,5 миллиарда долларов, что превысило DYDX и сделало его крупнейшим Perp DEX.

Sui:Move система привлекает внимание, сотрудничая с несколькими кошельками, на блокчейне мем-валюта KAPI активно развивается, а дневной объем торгов на DEX превышает 4.66 миллиарда долларов.

Algorand: на блокчейне популярность мем-валюты MONKO высока, поддерживает проекты RWA, стейблкоин соответствует стандартам MiCA.

PulseChain: Активность мем-валюты на блокчейне, объем торгов DEX PulseX увеличился на 62%, PLS может быть запущен на Binance.

Биткойн: показывает хорошие результаты, пользователи оптимистично настроены на будущее, выбирая проект BTCFi для получения дополнительной прибыли.

( Обзор роста цен

За прошедшую неделю токены на рынке с наибольшим ростом: ), исключая мелкие и meme-токены ###:

| Токен | Название проекта | Рост за последние семь дней | Рыночная капитализация | Объем обращения | |------|---------|-----------|----------|--------| | Обычный | Обычный | 98.57% | $257,540,796 | 8.37% | | БГБ | Битгет | 95.01% | $4,816,158,400 | 69.99% | | SUSHI | Суши | 65.77% | $473,147,704 | 69.06% | | ORCA | ORCA | 48.16% | 299 415 167 долларов США | 53.27% | | АКХ | Сквозной протокол | 45.88% | 382 450 514 долларов США | 44.39% |

USUAL: Повышенные доходы после обновления привлекают пользователей.

BGB: Запуск популярных токенов, объем торговли превышает OKX, рассматривается выход на рынок США.

SUSHI: новые функции увеличивают объемы торговли, предлагая стратегию диверсификации капитала.

ORCA: сотрудничает с несколькими платформами для запуска нового инструмента создания токенов.

ACX: Сотрудничество с несколькими биржами для предоставления услуг кросс-цепной оплаты.

( Рейтинг роста Meme токенов

| Токен | Название проекта | Рост за последние семь дней | Рыночная капитализация | Принадлежность к блокчейну | |------|---------|-----------|----------|---------| | ФАРТКОИН | Фарткоин | 187.53% | $507,074,756 | Солана | | БЭБИДОГ | Монета Baby Doge | 117.03% | 861 228 822 долларов США | БСК | | ВОЛК | ЛандВулф | 74.42% | 235 865 534 долларов США | Эфириум | | ТУРБО | Турбо | 52.45% | 879 341 386 долларов США | Эфириум | | СОБАКА | СОБАКА ОТПРАВЛЯЕТСЯ НА ЛУНУ )Runes### | 40.57% | 957 481 330 долларов США | Биткоин |

Проекты Meme возвращаются в рынок, показывают хорошие результаты, создают эффект богатства на блокчейне, привлекая больше пользователей для участия.

(热点 в социальных медиа

На этой неделе )12.7-12.13### наибольшее внимание в социальных медиа привлекли проекты DEX, которые в целом демонстрируют восходящую тенденцию и показывают лучшие результаты по сравнению с другими зонами. Волатильность на рынке создает множество торговых возможностей, пользователи активно торгуют на блокчейне, объем торгов DEX значительно увеличился.

( Общая картина рыночной тематики

| зона | недельная доходность | месячная доходность | квартальная доходность | |------|---------|---------|---------| | Децентрализованные финансы | 16.47% | 82.52% | 131.34% | | РВА | 4.02% | 77.21% | 116.86% | | Платежные системы | 2.71% | 167.79% | 234.46% | | Уровень1 | 1.58% | 23.11% | 63.56% | | Цефи | 0.74% | 17.99% | 38.86% | | Мем | -2.37% | 14.15% | 184.93% | | Слой2 | -2.83% | 51.27% | 70.42% | | NFT | -3.65% | 43.78% | 111.69% | | Социальные сети | -6.12% | 20.05% | 16.04% | | Депин | -6.69% | 53.91% | 76.17% | | Геймфи | -7.05% | 67,73% | 96,13% | | ИИ | -7.24% | 31.55% | 68.97% |

Зона DeFi показала наилучшие результаты, зона AI показала наихудшие результаты.

Децентрализованные финансы: LINK, UNI и AAVE занимают наибольшую долю, их рост составляет 13.71%, 19.92% и 42.85% соответственно, что способствует общему развитию зоны.

AI зона: основные проекты FET, RENDER, WLD, TAO значительно упали, но обсуждение все еще активно, в основном сосредоточено на AI Agent.

![Децентрализованные финансы зона оценка реконструкция, зона ротация проявление｜Frontier Lab крипторынок еженедельный отчет])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-88728426a72772ae8fbf3803502d9a48.webp###

Прогноз крупных событий в криптоиндустрии на следующую неделю

• 17 декабря: розничные продажи США в ноябре, месячный темп изменения
• 18 декабря: Гонконгский проект закона о стабильных монетах представлен на первом чтении в Законодательный совет
• 19 декабря: решение Федеральной резервной системы по процентным ставкам ( верхний предел ), публикация решения по ставкам и краткого обзора экономических ожиданий