2024 год шифрования Спот ETF результаты: создание рынка на 40 миллиардов долларов за год

2024 год станет знаковым годом для рынка шифрования. После почти десяти лет ожидания, американский биткойн Спот ETF наконец был одобрен для上市 11 января, в первый день он достиг объема торгов в 4,6 миллиарда долларов и чистого притока в 628 миллионов долларов. Этот прорыв вызвал цепную реакцию по всему миру, и такие страны и регионы, как Гонконг и Австралия, последовательно запустили биткойн Спот ETF, что еще больше способствовало легализации шифрованных активов. На данный момент активы американских шифрованных ETF составляют 122,39 миллиарда долларов, а в Гонконге достигли 46,7 миллиона долларов.

2024 год станет знаковым для шифрования активов, официально переходя в область массовых инвестиций. Последние документы 13-F показывают, что различные институциональные инвесторы уже стали владельцами шифрования ETF, включая благотворительные фонды, пенсионные фонды, хедж-фонды, инвестиционных консультантов и семейные офисы. В этой волне массовизации шифрования активов ETF других цифровых активов, таких как Solana и XRP, также постепенно попадают в общественное внимание, закладывая основу для развития в 2025 году.

В этой статье будут рассмотрены ключевые этапы Спот ETF на шифрование в 2024 году, детально проанализирована рыночная производительность шифрования ETF за последний год и оценены перспективы развития шифрования ETF в 2025 году.

Ключевые события: год рождения шифрования Спот ETF

Биткойн Спот ETF 2024 временная шкала

11 января 2024 года, инвесторы по всему миру затаили дыхание, так как США наконец одобрили Спот ETF на биткойн, осуществив многолетние ожидания отрасли.

Первый день торговый объем составил более 4,6 миллиарда долларов, чистый приток - 628 миллионов долларов. Всего через три дня после上市 объем торгов почти достиг 10 миллиардов долларов.

19 января, через неделю торговли, объем управляемых активов биткойн ETF в США превысил объем активов серебряного ETF, став второй по величине товарной категорией ETF в США.

15 апреля Гонконг в принципе одобрил Спот ETF на BTC и ETH. 24 апреля Спот ETF на биткойн и Спот ETF на эфириум официально получили одобрение. 30 апреля 6 Спот ETF на виртуальные активы были зарегистрированы на Гонконгской фондовой бирже и открыты для торговли.

Объем募集 средств в первый день ETF на шифрованные валюты на Споте в Гонконге составил около 20 миллиардов гонконгских долларов, чистая стоимость активов составляет 2,93 миллиарда долларов США. Общий объем торгов 6 ETF в первый день составил примерно 87,58 миллиона гонконгских долларов (1270 миллионов долларов США ).

Запуск спот ETF для шифрования в Гонконге оказывает глубокое влияние на финансовую структуру китайского сообщества и является важным шагом к дальнейшей легализации шифрования по всему миру. Гонконгский ETF шифрования использует механизм физического создания и выкупа, предоставляя канал для преобразования шифрованных активов в традиционные финансовые активы.

Затем страны также начали утверждать и торговать Спот ETF на биткойны. 4 июня в Австралии началась официальная торговля первым Спот ETF на биткойны, а комиссия по ценным бумагам Таиланда также утвердила первый Спот ETF на биткойны в стране.

23 сентября SEC США одобрила上市某公司 биткойн ETF опции на NASDAQ. 19 октября SEC одобрила торговлю несколькими Спот биткойн ETF опциями. Диапазон производных инструментов, связанных с биткойном, был дополнительно расширен, что принесло рынку продукты опционов, сочетающие в себе соблюдение норм и торговую глубину. Биткойн ETF опции позволяют инвесторам проводить распределение инвестиционного портфеля на основе сроков, что особенно подходит для долгосрочных инвестиций, внося больше соблюдения норм и торговой глубины на рынок.

Эфирный Спот ETF 2024 временная шкала

В 2024 году Эфириум Спот ETF в мире сталкивается с рядом важных достижений. От Гонконга до США и Австралии, в нескольких регионах активно продвигается одобрение и上市 Эфириум Спот ETF. Эфириум, как "дракон два" крипторынка, официально выходит на традиционных инвесторов.

24 апреля в Гонконге официально были одобрены биткойн Спот ETF и эфириум Спот ETF, это первый случай, когда эфириум Спот ETF выходит на крупную биржу. В первый день эфириум Спот ETF в Гонконге чистый приток составил 14,2 тыс. ETH, объем торгов достиг 2,99 миллиона долларов.

24 мая, SEC США одобрила 19b-4 файл первого Спот ETF на эфириум. Это ключевой шаг для легальной торговли Спот ETF на эфириум на американском рынке, открывающий двери для официального выхода эфириум Спот продуктов на американский рынок.

23 июля крипторынок снова стал свидетелем исторического момента: Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) официально одобрила спотовый ETF на эфир. Объем торгов первого дня спотового ETF на эфир превысил 1,019 миллиарда долларов, чистый приток составил 106,6 миллиона долларов.

8 ноября Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) снова отложила решение о листинге на Нью-Йоркской фондовой бирже Спот опционов на эфир ETF. В документе говорится, что отсрочка направлена на проведение дополнительного анализа и сбор общественного мнения, особенно относительно того, соответствуют ли предложенные изменения правил требованиям Закона о ценных бумагах.

Другие ETF, связанные с шифрованием, временная шкала 2024

После одобрения спотовых ETF на биткойн и эфириум, спотовый ETF на Solana также прошел ряд значительных этапов в 2024 году. 20 июня была подана заявка на первый в Северной Америке спотовый ETF на Solana, что стало знаковым событием для ETF на Solana, официально вывев его на общественное обозрение. Вскоре несколько компаний также последовали за этим и подали заявки на ETF на Solana в SEC.

8 августа Comissão de Valores Mobiliários do Brasil одобрила первый в мире Solana Спот ETF, 21 августа Бразилия одобрила второй Solana ETF. Это шаг, который открывает новые горизонты для Бразилии и приносит больше оптимизма для шифрования сторонников.

Заявка на спот ETF Solana в США все еще продолжается. 22 ноября одна из бирж подала в SEC США заявки на上市 четырех спотовых ETF Solana, а 4 декабря одна компания стремится преобразовать свой трастовый фонд Solana в спот ETF и провести его листинг на Нью-Йоркской фондовой бирже. Однако вскоре появились сообщения, что SEC уведомила как минимум две организации, подавшие заявки на спот ETF Solana, о том, что их документы 19b-4 будут отклонены. Это указывает на то, что США по-прежнему проявляют осторожность в отношении спот ETF Solana.

Кроме Solana, XRP также является объектом внимания институциональных инвесторов. В настоящее время несколько компаний подали заявки на Спот ETF на XRP в США.

Кроме того, различные типы связанных с шифрованием ETF начинают появляться или переходят в стадию подачи заявок в ноябре и декабре, от отдельных шифрованных активов до многопрофильных портфелей, от индексных до доходных. Эта тенденция свидетельствует о постепенном выходе шифрованного рынка на мейнстрим и подтверждает его дальнейшую интеграцию с традиционной финансовой системой. Шифрованные активы постепенно становятся одним из основных активов, признанных глобальными инвесторами.

Каковы показатели данных ETF за этот год?

Объем управляемых активов ETF, зарегистрированных в США, превышает 10 триллионов долларов, из которых 40 миллиардов долларов вложено в сферу шифрования. Шифрование ETF в настоящее время составляет 0,4% от общего рынка ETF. Однако, согласно данным одного исследовательского учреждения, чистый приток биткойн Спот ETF в 2024 году составит 3,5% от всех чистых притоков ETF в США в 2024 году, что значительно выше, чем у традиционных классов активов.

Биткойн ETF с момента своего запуска демонстрирует скорость ликвидности, в 4,5 раза превышающую скорость ликвидности золотого ETF с учетом инфляции. Хотя накопленный объем все еще отстает от золота, активы под управлением Биткойн ETF в США уже превышают золото.

Не только это, но и количество BTC, хранящихся в спотовом ETF на биткойн в США, превысило 1,13 миллиона монет, обогнав запасы биткойнов Сатоши Накамото, став крупнейшим "держателем биткойнов" в мире. Эти достижения, безусловно, подтверждают, что спотовый ETF на биткойн является "самым успешным" ETF за всю историю.

По состоянию на 24 декабря, суммарный чистый приток в спот-ETF на биткойн в США достиг 35,49 миллиарда долларов, а чистая стоимость активов составила 110 миллиардов долларов. Чистая стоимость активов ETF одной компании составляет почти 50% и достигла 53,7 миллиарда долларов. Стоит отметить, что размер активов этого ETF эквивалентен сумме 50 ETF, сосредоточенных на Европе ( регион + одна страна ), которые существуют уже 20 лет.

Спот ETF по Эфиру в США ранее показывал средние результаты, но с ноября его объемы притока и ликвидность значительно увеличились.

13 ноября, один издатель ETF объявил о приобретении провайдера услуг стейкинга эфира. 20 ноября, другая компания объявила о добавлении функции стейкинга к своему основному продукту ETP на основе эфира и переименовала его в "Основной стейкинг ETP эфира". В дополнение к новостям о победе Трампа, ожидания рынка по введению функции стейкинга в спотовый ETF на эфир стали еще более сильными.

По состоянию на 24 декабря общий чистый приток средств в Спот ETF на основе эфира в США составил 2,51 миллиарда долларов, а общая стоимость активов достигла 12,35 миллиарда долларов. 5 декабря чистый приток составил 428 миллионов долларов, что является историческим рекордом.

В американском Спот ETF по Эфириуму наивысшая чистая стоимость активов у ETF одной компании, составляет 4,91 миллиарда долларов, за ней следует ETF другой компании с чистой стоимостью активов 3,65 миллиарда долларов. Оба ETF в совокупности составляют 69,3% от общей стоимости активов американских Спот ETF по Эфириуму.

Перспективы одобрения шифрования ETF в 2025 году

Несколько заявок на ETF Solana будут рассматриваться с 23 по 25 января 2025 года. Однако, согласно информации от одного из журналистов, Комиссия по ценным бумагам и биржам США уведомила как минимум две организации, подающие заявки на SOL Спот ETF, что их поданные документы 19b-4 будут отклонены. В то же время, источники сообщают, что в течение срока полномочий нынешнего правительства SEC, возможно, не одобрит никаких новых заявок на шифрование ETF.

Некоторые аналитики ETF ожидают, что эмитенты повторно подадут заявки после вступления в должность нового председателя SEC. Новый председатель является сопредседателем одной из цифровых торговых ассоциаций и стремится изучать и продвигать развитие индустрии цифровых активов. Его назначение может открыть новые возможности для одобрения Solana ETF.

Некоторой компанией в SEC была подана заявка на первый срок рассмотрения 10 индексов ETF на шифрование, который истекает 18 января 2025 года. Этот ETF включает в себя различные основные шифровые активы, доступные на текущем рынке, такие как BTC, XRP, Solana, Cardano и другие шифрования.

Биткойн и эфирный ETF этой компании столкнутся с первым сроком проверки 30 января 2025 года. Этот ETF является предложенным спотовым шифрования индексным фондом, состоящим из BTC и ETH, который предназначен "в удобной форме позволить инвесторам сбалансировать инвестиции в две крупнейшие шифрования активов мира".

Кроме того, следующие шифрование ETF также ждут одобрения:

XRP ETF:

• XRP ETF нескольких компаний

Litecoin ETF:

• Litecoin ETF компании

HBAR ETF:

• ETF HBAR определенной компании

Кроме ETF, одобрение опционов на спотовый ETF по Эфириуму также пройдет в 2025 году. Один из аналитиков ETF заявил, что окончательное решение SEC может быть принято около 9 апреля 2025 года. Однако SEC не является единственным органом, принимающим решения, необходимо также получить одобрение OCC и CFTC.

Прогноз на 2025 год

В 2025 году больше шифрования активов может войти в сферу ETF. Несмотря на продолжающиеся регуляторные вызовы, постоянное участие институциональных инвесторов и постепенное развитие рынка предоставят больше动力 для будущего развития индустрии криптовалют. Мы можем ожидать, что шифрование активов больше не будет просто спекулятивным инструментом, а станет важной частью глобального инвестиционного портфеля, способствуя глубокой интеграции традиционных финансов и цифровых активов.

Ниже приведены прогнозы отраслевых организаций и KOL по развитию шифрования ETF в 2025 году:

Некоторые СМИ прогнозируют, что стейкинг впервые войдет в ETF на Эфириум в 2025 году. Другие шифрования (, такие как Solana ), вскоре будут запущены, и возможно, будет выпущен взвешенный ETF на шифрование.

Некоторые инвестиционные учреждения прогнозируют, что планы по запуску ETF для других шифрование, кроме биткойна и эфириума, будут отложены до 2026 года.

Некоторые исследовательские институты прогнозируют: объемы притока ETF продолжат расти в 2025 году, особенно с учетом того, что ETF одной компании перейдет на положительный чистый приток. Спот ETF Solana, похоже, неизбежно будет запущен в ближайшие один-два года.

Некоторые биржи заявили: глядя в будущее, внимание отрасли сосредоточено на том, что эмитенты могут расширить диапазон активов ETF, добавив больше токенов, таких как XRP, SOL, LTC и HBAR, однако мы считаем, что эти потенциальные одобрения могут быть полезны лишь для ограниченной группы активов.

Некоторые ETF-эмитенты прогнозируют: новое руководство SEC ( или, возможно, CFTC ) одобрит несколько новых Спот шифрование валютных сделок в США.