Полный анализ BTCFi: от кредитования до стекинга, создание собственного мобильного Биткойн-банка
Резюме
С учетом того, что Биткойн все больше укрепляет свои позиции на финансовых рынках, область BTCFi стремительно становится передовым краем криптовалютных инноваций. Этот исследовательский отчет глубоко анализирует несколько ключевых направлений BTCFi, включая стабильные монеты, услуги кредитования, услуги стейкинга, повторного стейкинга, а также сочетание централизованных и децентрализованных финансов. В отчете рассматриваются механизмы работы этих областей, развитие рынка, основные платформы и продукты, меры управления рисками, а также тенденции будущего развития.
Сравнивая безопасность, доходность и богатство экосистемы различных классов активов, раскрываются уникальные преимущества и потенциальные риски BTCFi по сравнению с другими областями криптофинансов. С дальнейшим развитием области BTCFi ожидается, что произойдут новые инновации и приток капитала, что further укрепит лидерство Биткойна в финансовой сфере.
BTCFi — это ряд финансовых операций, связанных с Биткойном, включая кредитование, стейкинг, торговлю, фьючерсы и деривативы. Согласно данным CryptoCompare и CoinGecko, в 2023 году рынок BTCFi достиг около 10 миллиардов долларов. Ожидается, что к 2030 году рынок BTCFi может достичь 1,2 триллиона долларов.
За последние десять лет рынок BTCFi продемонстрировал значительный потенциал роста, привлекая всё большее количество институциональных участников. Присоединение институциональных инвесторов не только принесло значительные денежные потоки, увеличив ликвидность и стабильность рынка, но и повысило его зрелость и нормативность.
Сегментация трека BTCFi
1. Сектор стабильных монет
Стейблкоины — это криптовалюты, предназначенные для поддержания стабильной стоимости, обычно привязанные к фиатной валюте или другим ценным активам. В зависимости от степени централизации они делятся на централизованные стейблкоины (такие как USDT, USDC) и децентрализованные стейблкоины (такие как DAI, FRAX). В зависимости от типа залога они делятся на фиатные/материальные залоги, залоги криптоактивов и недостаточные залоги.
В экосистеме BTC основное внимание уделяется проектам стабильных монет, в частности децентрализованным стабильным монетам. Ниже представлены несколько代表性 проектов:
Проект один, Bitsmiley Protocol
Первый оригинальный стабильный токен проекта BTC экосистемы
Основан на рамках Fintegra, состоит из децентрализованной избыточно заложенной стабильной монеты bitUSD и нативного бездоверительного кредитного протокола.
Механизм работы аналогичен DAI, использует модель CDP
Проект два, Bamk.fi (NUSD)
Эмиссия NUSD (Nakamoto Dollar), является синтетическим долларом на L1 Биткойна
Реализовать в два этапа: первый этап поддерживается USDe 1:1, второй этап поддерживается нейтральной позицией Биткойна.
Проект три, Yala Labs
Выпуск стабильной монеты $YU через самостоятельно построенную модульную инфраструктуру
Основные продукты включают избыточно обеспеченную стабильную монету $YU, кросс-цепочную систему чеканки Metamint и др.
Проект четыре, Протокол Сатоши
Первый CDP стабильный монетный протокол в экосистеме BTC, основанный на экосистеме BEVM
Пользователи могут создавать стабильную монету в долларах $SAT, внося BTC и другие активы с доходностью на основе BTC, такие как LST.
Проект пять, BTU
Первый децентрализованный стабильныйcoin проект в экосистеме Биткойн
Используя модель залогового долгового хранилища (CDP), позволяет пользователям выпускать стабильные монеты на основе BTC-активов
2. Ленддинг-сектор
Биткойн-кредитование — это финансовая услуга, которая позволяет получить кредит, используя Биткойн в качестве залога, или зарабатывать проценты, одалживая Биткойн. Основные меры управления рисками включают контроль за коэффициентом залога и соотношением займа к стоимости, дополнение залога и дополнительные margin, механизмы принудительной ликвидации и др.
代表性 проекты включают:
Проект один, Liquidium
P2P кредитный протокол, работающий на Биткойне
Поддержка использования оригинальных Ordinals и активов Runes в качестве залога для заимствования и кредитования оригинального Биткойн
Проект два, Shell Finance
Протокол стейблкоинов на основе BTC L1
Поддержка использования BTC, Ordinals NFT, Runes, BRC-20, ARC-20 активов в качестве залога для получения $bitUSD
3. Ставки на токены
Ставка (Staking) обычно воспринимается как безопасная и стабильная форма получения дохода. В BTCFi ставка в основном относится к использованию безопасности Биткойна для предоставления услуг ставки другим PoS цепям.
Проект 1, Babylon
layer 1 блокчейн, основанный профессором Дэвидом Цзе из Стэнфордского университета
Нацелено на обеспечение безопасности Биткойна для всех PoS блокчейнов
Через удаленное стекинг (Remote Staking) реализовать стейкинг BTC
4. Рестейкинг赛道
Restaking — это процесс использования ликвидных стейк-токенов для стейкинга у валидаторов на других сетях и блокчейнах с целью получения большего дохода.
Предоставление услуг уровня института, создание первого ликвидного залога Биткойн (uniBTC)
5. Децентрализованный хостинг
С передачей контроля за wBTC от BitGO, рынок начинает активно обсуждать безопасность WBTC. Новые децентрализованные решения для хранения включают:
tBTC: децентрализованное решение по хранению Биткойн, разработанное Keep Network
FBTC: новый синтетический актив по всей цепочке, привязанный к BTC в соотношении 1:1
dlcBTC: Биткойн на Эфириуме как неконтролируемый сертификат
6. CeDeFi
CeDeFi сочетает в себе характеристики централизованных и децентрализованных финансов. В BTCFi основные проекты включают:
Проект один, Solv Protocol
Унитарная ликвидная матрица Биткойн
Предоставление многосетевых ликвидностных услуг через SolvBTC
Проект два, Bouncebit
BTC Restaking сеть, полностью совместима с EVM
Использование LCT (токены ликвидного управления) для повторного залога и получения дохода на блокчейне
Проект три, протокол Лоренцо
Финансовый уровень ликвидности BTC на основе Babylon
Токенизируйте заложенные Биткойн в ликвидные основные токены (LPT) и токены накопления дохода (YAT)
7. Своп DEX AMM
Развитие DEX в экосистеме Биткойна относительно отстает, но быстро догоняет. Основные проекты включают:
Проект 1, Bitflow
Сосредоточение на устойчивой доходности BTC
Использование технологий PSBT, атомного обмена, AMM и других для торговли
Проект два, Dotswap
Нативная AMM DEX на основной сети BTC
Поддержка активов Runes, BRC-20, ARC-20 и CAT-20
Проект три, Unisat AMM Swap
Сосредоточение на приложении кошелька для Ordinals и brc-20
Реализация торговли на рынке памятных предметов на основе книги заказов
Сравнение различных классов активов
Сравнение безопасности
В экосистеме BTC внимание к "безопасности" значительно выше, чем в других экосистемах.
ETH и Solana как блокчейны PoS сталкиваются с некоторыми системными рисками
BTC как система PoW принципиально более безопасна, но чрезмерное накопление рисков FI-протоколов также может привести к системным рискам.
Сравнение доходности
Проекты BTCFi обычно предлагают высокие доходности, основные источники включают:
Доход от стейкинга
Доход от продуктов DeFi
Доход от самого протокола
Экологическое разнообразие
Экосистема ETH наиболее развита, включая такие области, как DeFi, NFT, RWA и другие.
Экосистема Solana быстро развивается, DEX и решения для ликвидности находятся на переднем плане
Экосистема BTCFi находится на этапе бурного развития, типы проектов становятся все более разнообразными, включая Layer 2, кредитование, стейблкоины, стекинг и другие направления.
Заключение
BTCFi как инновационный двигатель в области криптофинансов продвигает сеть Биткойн к более высоким уровням финансовых приложений и глобального участия. С развитием технологий и расширением рынка, BTCFi имеет потенциал стать мостом между традиционными финансами и миром криптовалют, предоставляя пользователям по всему миру более разнообразные, безопасные и эффективные финансовые услуги.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
14 Лайков
Награда
14
5
Поделиться
комментарий
0/400
Blockblind
· 13ч назад
Только выйдя на улицу, понимаешь, насколько широка дорога.
Посмотреть ОригиналОтветить0
StakeTillRetire
· 13ч назад
Застейкать — это правильный путь
Посмотреть ОригиналОтветить0
TopBuyerBottomSeller
· 14ч назад
Рекомендуется лучше узнать механизмы управления рисками.
BTCFi полное руководство: от стейблкоинов до Restaking создание мобильного Биткойн банка
Полный анализ BTCFi: от кредитования до стекинга, создание собственного мобильного Биткойн-банка
Резюме
С учетом того, что Биткойн все больше укрепляет свои позиции на финансовых рынках, область BTCFi стремительно становится передовым краем криптовалютных инноваций. Этот исследовательский отчет глубоко анализирует несколько ключевых направлений BTCFi, включая стабильные монеты, услуги кредитования, услуги стейкинга, повторного стейкинга, а также сочетание централизованных и децентрализованных финансов. В отчете рассматриваются механизмы работы этих областей, развитие рынка, основные платформы и продукты, меры управления рисками, а также тенденции будущего развития.
Сравнивая безопасность, доходность и богатство экосистемы различных классов активов, раскрываются уникальные преимущества и потенциальные риски BTCFi по сравнению с другими областями криптофинансов. С дальнейшим развитием области BTCFi ожидается, что произойдут новые инновации и приток капитала, что further укрепит лидерство Биткойна в финансовой сфере.
Ключевые слова: BTCFi, стейблкоин, кредитование, залог, повторное залог, CeDeFi, Биткойн финансы
Обзор сектора BTCFi
BTCFi — это ряд финансовых операций, связанных с Биткойном, включая кредитование, стейкинг, торговлю, фьючерсы и деривативы. Согласно данным CryptoCompare и CoinGecko, в 2023 году рынок BTCFi достиг около 10 миллиардов долларов. Ожидается, что к 2030 году рынок BTCFi может достичь 1,2 триллиона долларов.
За последние десять лет рынок BTCFi продемонстрировал значительный потенциал роста, привлекая всё большее количество институциональных участников. Присоединение институциональных инвесторов не только принесло значительные денежные потоки, увеличив ликвидность и стабильность рынка, но и повысило его зрелость и нормативность.
Сегментация трека BTCFi
1. Сектор стабильных монет
Стейблкоины — это криптовалюты, предназначенные для поддержания стабильной стоимости, обычно привязанные к фиатной валюте или другим ценным активам. В зависимости от степени централизации они делятся на централизованные стейблкоины (такие как USDT, USDC) и децентрализованные стейблкоины (такие как DAI, FRAX). В зависимости от типа залога они делятся на фиатные/материальные залоги, залоги криптоактивов и недостаточные залоги.
В экосистеме BTC основное внимание уделяется проектам стабильных монет, в частности децентрализованным стабильным монетам. Ниже представлены несколько代表性 проектов:
Проект один, Bitsmiley Protocol
Проект два, Bamk.fi (NUSD)
Проект три, Yala Labs
Проект четыре, Протокол Сатоши
Проект пять, BTU
2. Ленддинг-сектор
Биткойн-кредитование — это финансовая услуга, которая позволяет получить кредит, используя Биткойн в качестве залога, или зарабатывать проценты, одалживая Биткойн. Основные меры управления рисками включают контроль за коэффициентом залога и соотношением займа к стоимости, дополнение залога и дополнительные margin, механизмы принудительной ликвидации и др.
代表性 проекты включают:
Проект один, Liquidium
Проект два, Shell Finance
3. Ставки на токены
Ставка (Staking) обычно воспринимается как безопасная и стабильная форма получения дохода. В BTCFi ставка в основном относится к использованию безопасности Биткойна для предоставления услуг ставки другим PoS цепям.
Проект 1, Babylon
4. Рестейкинг赛道
Restaking — это процесс использования ликвидных стейк-токенов для стейкинга у валидаторов на других сетях и блокчейнах с целью получения большего дохода.
Проект один, Chakra
Проект два, Bedrock
5. Децентрализованный хостинг
С передачей контроля за wBTC от BitGO, рынок начинает активно обсуждать безопасность WBTC. Новые децентрализованные решения для хранения включают:
6. CeDeFi
CeDeFi сочетает в себе характеристики централизованных и децентрализованных финансов. В BTCFi основные проекты включают:
Проект один, Solv Protocol
Проект два, Bouncebit
Проект три, протокол Лоренцо
7. Своп DEX AMM
Развитие DEX в экосистеме Биткойна относительно отстает, но быстро догоняет. Основные проекты включают:
Проект 1, Bitflow
Проект два, Dotswap
Проект три, Unisat AMM Swap
Сравнение различных классов активов
Сравнение безопасности
Сравнение доходности
Проекты BTCFi обычно предлагают высокие доходности, основные источники включают:
Экологическое разнообразие
Заключение
BTCFi как инновационный двигатель в области криптофинансов продвигает сеть Биткойн к более высоким уровням финансовых приложений и глобального участия. С развитием технологий и расширением рынка, BTCFi имеет потенциал стать мостом между традиционными финансами и миром криптовалют, предоставляя пользователям по всему миру более разнообразные, безопасные и эффективные финансовые услуги.