Накануне выпуска монеты, обсуждение характеристик экосистемы Berachain и обзор основных проектов

Введение

Berachain — это сеть уровня 1, отличительная черта которой — механизм консенсуса PoL(Proof of Liquidity), который согласует интересы валидаторов, поставщиков ликвидности и протокола. В настоящее время Berachain проводит вторую тестовую сеть "bArtio Testnet", чтобы решить проблемы, выявленные в первой тестовой сети.

Уже много экологических протоколов развернуты на версии тестовой сети bArtio. По состоянию на 2 января, согласно официальному сайту Berachain, 234 протокола участвуют в тестовой сети bArtio, а общее количество кошельков, участвующих в тестировании механизма PoL Berachain, также превысило 2,38 миллиона. Хотя это всего лишь этап тестовой сети, эти данные показывают, что рынок проявляет значительный интерес к Berachain и его экосистеме.

С конца 2024 года основатель Berachain Smokey The Bera анонсировал запуск основной сети "Q5" через твит в X, намекнув, что "Q5 произойдет до апреля", что указывает на приближающийся запуск основной сети. Это также привлекло новых и старых пользователей в экосистему Berachain.

Однако, для участия в экосистеме Berachain необходимо понять их механизм PoL, а до запуска основной сети различные сложные финансовые продукты, выпущенные между протоколами для получения преимущества в механизме PoL, наоборот, создали значительный барьер для входа для новых пользователей.

Данная статья направлена на исследование различных областей экосистемы Berachain с целью эффективного снижения барьеров для участия пользователей. Мы обсудим проекты, которые выделяются в каждой области, и подробно рассмотрим, как каждый протокол использует механизм PoL.

DEX

У Berachain есть родной DEX под названием BEX, который будет запущен на основной сети под названием BeraSwap. BeraSwap будет поддерживать плавные ликвидные сделки внутри экосистемы и обеспечивать эффективную работу механизма PoL. Учитывая наличие BEX, другие DEX, которые готовятся к запуску на Berachain, также готовят различные более удобные и эффективные услуги и стратегии, чтобы эффективно конкурировать с BEX и привлечь пользователей и ликвидные средства.

Кадьяк

Kodiak — это DEX, который выделился из инкубационного проекта Berachain «Build a Bera». Кроме поддержки функций Uniswap v2 с BEX, которые распределяют ликвидность ( равномерно по всему диапазону цен, Kodiak также предлагает функцию CLAMM, аналогичную Uniswap v3, ) которая позволяет поставщикам ликвидности устанавливать и сосредоточивать ликвидность в определенном диапазоне.

Пользователи могут предоставлять ликвидность в узком диапазоне через пул CLAMM, чтобы более эффективно зарабатывать $BGT. Кроме того, Kodiak предлагает функцию Island, которая помогает пользователям автоматически перенастраивать и сбалансировать диапазон CLAMM, уменьшая хлопоты по управлению ликвидностью. Эта функция использует BEX для перераспределения ликвидности, создавая таким образом взаимодополняющие, а не конкурентные отношения.

Не только это, благодаря настраиваемости диапазона ликвидности токены ликвидностных позиций CLAMM обычно трудно использовать в других протоколах, но Kodiak стандартизирует ликвидностные позиции CLAMM пользователей с помощью функции Island, позволяя этому LP токену также использоваться в других протоколах, способствуя более гибким и разнообразным экосистемным играм.

Перед запуском основной сети Kodiak уже сотрудничал со многими проектами экосистемы Berachain, установив свое положение как основная инфраструктура. Они также управляют своими узлами Berachain в качестве узлов валидации и по состоянию на 3 января получили вторую по величине авторизацию BGT в тестовой сети bArtio.

( Ханипот Финанс

Honeypot Finance — это протокол, который поддерживает все аспекты жизненного цикла токена, от выпуска монеты до предоставления ликвидности и эффективной торговли, состоящий из следующих подсоглашений:

• Henlo DEX: DEX, специально защищающий пользователей от атак MEV, предлагает лимитные ордера и функции Batch-A2MM, может собирать заказы пользователей за определенный период и выполнять их по одной и той же цене.

• Dreampad: Launchpad-протокол, предоставляющий возможность инкубации и финансирования для проектов, готовящихся к запуску на Berachain, при этом обеспечивая справедливый выпуск и распределение токенов.

• Pot2Pump: платформа выпуска токенов, обеспечивающая более безопасную среду для продажи и торговли мем-токенами, с такими функциями, как предотвращение снайпинга ботами и возврат средств участникам в случае недостижения цели по сбору средств в течение 24 часов.

Как и Kodiak, Honeypot Finance также планирует действовать в качестве валидатора после запуска основной сети, предлагая свой токен управления $HPOT в качестве вознаграждения за делегирование пользователям, делегирующим $BGT.

Кроме того, Honeypot Finance использует накопленные $BGT для выпуска в ликвидный пул $HPOT, тем самым увеличивая ликвидность $HPOT. Протокол также планирует повысить стоимость токена, используя доходы от операций узлов для покупки и сжигания $HPOT, сохраняя при этом ценность вознаграждений, выплачиваемых делегаторам $BGT, что further укрепит ликвидность $HPOT.

Помимо вышеупомянутых Kodiak и Honeypot Finance, также есть другие протоколы, которые пропагандируют высокую эффективность и удобные функции торговли и готовятся к основному сетевому запуску Berachain, включая BurrBear, который поддерживает торговлю с капиталом, собирая более трех схожих по цене базовых активов ), аналогично Curve Finance ###, агрегатор ликвидности OogaBooga и кросс-чейн абстрактный торговый протокол Shogun.

Ликвидное стекинг

В типичной сети PoS сетевые вознаграждения распределяются между валидаторами, которые держат определенное количество токенов и управляют узлами. Поэтому, если в сети нет структуры авторизации для родного токена, обычные пользователи, не управляющие узлами, не смогут получать сетевые вознаграждения.

Чтобы решить эту проблему, протоколы ликвидного стекинга распределяют вознаграждения, принимая ставку нативных токенов и делегируя узлы, позволяя обычным пользователям участвовать в стекинге сети. Эти протоколы также выпускают LP токены для стейкеров как доказательство того, сколько нативных токенов они удерживают, что увеличивает ликвидность экосистемы. Благодаря этим функциям протоколы ликвидного стекинга также стали основной инфраструктурой PoS сетей.

В сравнении, хотя для работы узлов Berachain требуется 69,420 $BERA, структура такова, что когда поставщики ликвидности вносят ликвидные токены, полученные от экосистемного протокола, в Berachain, они получают сетевые вознаграждения в $BGT, а также проценты от предоставленной ликвидности. Таким образом, помимо различий в методах и порядке, Berachain по сути встроил ликвидное стекинг в сетевой протокол.

Хотя для работы узлов Berachain в основной сети требуется 250 000 $BERA, структура Berachain предназначена для распределения вознаграждений $BGT и процентов среди поставщиков ликвидности, поэтому, помимо различий в методах и порядке, Berachain по сути встраивает ликвидное стекинг в сетевой протокол.

Однако в Berachain существующие протоколы могут предоставить вознаграждение и получить право голоса только через сотрудничество с валидаторами, или, как демонстрируют Kodiak и Honeypot Finance, запустив свои собственные узлы для создания модели самоподдерживающегося маховика для своих ликвидных пулов.

В этом контексте ликвидный стейкинг-протокол Berachain предоставит право голоса по эмиссии токена $BGT( и функцию реализации ). Это позволяет экосистемным проектам Berachain включать ликвидированные $BGT в свои механизмы протокола, не требуя согласования с валидаторами или узлами. Иными словами, это упрощает внедрение экосистемных протоколов, которые тесно интегрированы со структурой механизма PoL.

( Инфракрасный

Infrared является ликвидным стейкинговым протоколом, который был совместно инкубирован с Kodiak в рамках программы "Build a Bera" от Berachain.

Инфракрасные хранилища могут принимать LP токены из ликвидных пулов, генерируя процентную ставку $BGT, одновременно работая в качестве узлов сети. Когда пользователи вносят LP токены в эти хранилища, Инфракрасный использует эти токены для генерации $BGT, в то время как пользователи могут получить $iBGT), пропорционально внесенным LP токенам и ликвидированным $BGT###.

Пользователи могут использовать полученные $iBGT следующими способами:

• В стейкинге Infrared, чтобы получить вознаграждение, генерируемое узлом

• Использование в других DeFi протоколах

• Продажа прибыли

Таким образом, Infrared превращает $BGT в ликвидный токен, сосредотачивая и распределяя награды, полученные от механизма PoL, среди меньшего числа стейкеров $iBGT, а также помогает другим протоколам в экосистеме Berachain интегрировать $iBGT в свои протоколы, позволяя их платформам предоставлять своим пользователям более высокую доходность. Кроме того, Infrared планирует запустить новые функции, которые позволят им получать и обналичивать $BERA, необходимые для работы узлов, одновременно управляя узлами и распределяя прибыль.

Лучший пример эффективного использования функции Infrared - это Island Pool от Kodiak, о котором мы также немного упомянули в вышеупомянутой области DEX. После запуска основной сети планируется запуск Island Pool от Kodiak, работающей на тестовой сети, которая позволяет пользователям использовать CLAMM от Kodiak для более эффективного $iBGT-фермерства, а полученный $iBGT можно повторно ставить в Infrared или снова вносить в Island Pool $iBGT/$BERA от Kodiak для дальнейшего $iBGT-фермерства. Конечно, пользователи также могут выбирать другие способы в рамках экосистемы.

На основе взаимосвязанности данного протокола и эффективного экосистемного подхода, Infrared привлек внимание многих пользователей, в настоящее время принимая наибольшее количество $BGT на тестовой сети bArtio. Кроме того, многие экопроекты уже начали сотрудничество с Infrared и планируют запустить различные производные продукты, что демонстрирует, что Infrared станет важнейшей инфраструктурой после запуска основной сети.

В то же время конкретные детали о том, как Infrared будет использовать делегирование $BGT для выбора эмиссии $BGT, еще не опубликованы. Поэтому будет крайне важно внимательно следить за тем, будет ли Infrared реализовывать эти процессы децентрализованным образом и кому будут предоставлены права голоса на $BGT, которые они держат.

( БераПо

BeraPaw также является протоколом ликвидного стекинга, просто они не запускают свои собственные узлы, а работают с различными узлами и между ликвидными пулами, зарегистрированными в BeraPaw, управляя казной и выпуская $LBGT в качестве токена ликвидации $BGT.

Управляющий токен BeraPaw - это $PAW, пользователи могут использовать $BGT, которым они владеют в BeraPaw, чтобы голосовать за то, какие ликвидные пулы должны получать $BGT. Операторы узлов распределяют доходы от вознаграждений, полученных за ставку $BGT, среди держателей $LBGT.

Структура, используемая BeraPaw, разделяет использование токена $BGT на два токена: $LBGT и $PAW, 1) для получения вознаграждений и 2( для голосования за пул эмиссии $BGT. Благодаря этой структуре пользователи и протоколы, использующие токены $PAW для голосования по эмиссии $BGT, могут осуществлять большее право голоса с относительно меньшим капиталом. Поэтому протоколы, ищущие первоначальную ликвидность в экосистеме Berachain, могут активно использовать $PAW для генерации вознаграждений $BGT для своих ликвидных пулов.

Выше представлены два ликвидных стейкинг-протокола, которые готовятся к официальному запуску на Berachain. Хотя эти протоколы не только предоставляют больше производных продуктов, но и предлагают пользователям больше возможностей, это также усложняет экосистему. В сети Berachain власть и статус узлов будут пропорциональны количеству делегированного $BGT, и ликвидные стейкинг-протоколы, предоставляющие функции ликвидации $BGT, ожидается, что будут приняты многими пользователями и протоколами, став основой инфраструктуры.

![В преддверии выпуска монеты, обсуждение особенностей экосистемы Berachain и обзор ключевых проектов])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-bd6766a4939b4f048591e57df2445590.webp###

Займы

Berachain также имеет родной кредитный протокол BEND, который предлагает следующие функции:

• Используйте $WBTC, $WETH в качестве залога для займа $HONEY

• Внести $HONEY

В отличие от типичных кредитных соглашений, BEND имеет две заметные особенности: 1)$HONEY не может использоваться в качестве залога, 2)$WBTC, $WETH не приносят процентов при депозите, но при заимствовании $HONEY начисляются награды $BGT.

С помощью этой структуры BEND укрепил трехуровневую токеномику Berachain, создавая базовый процент для $HONEY, одновременно увеличивая спрос на кредитование через $BGT и обогащая ликвидность экосистемы. Пользователи также могут выполнять $BGT леверидж Farming, повторно меняя взятый в долг $HONEY на $WETH, $WBTC и внося их в BEND.

Далее мы подробно рассмотрим подготовку