Анализ доходности низкорисковых стейблкоинов

В условиях текущей рыночной волатильности продукты с доходностью на основе стейблкоинов стали одним из вариантов хеджирования для инвесторов. В данной статье будут представлены четыре вида низкорисковых доходных продуктов на основе стейблкоинов для ознакомления инвесторов.

Спаркайте сбережения USDC ( Ethereum )

Платформа Spark предоставляет услуги по сбережению USDC, доходы поступают от процентной ставки Sky сбережений (SSR). Пользователи вносят USDC, которые обмениваются на USDS в соотношении 1:1 через Sky PSM, внося в казну SSR для получения дохода. Стоимость токена sUSDC растет с накоплением дохода.

Структура доходов:

• Комиссия за криптовалютные кредиты
• Доходность инвестиций в государственные облигации США
• Доход от предоставления ликвидности таким платформам, как SparkLend

Оценка риска: низкий. Устойчивость USDC высока, Spark прошел множество аудитов, но все же необходимо учитывать потенциальное влияние рыночных колебаний на ликвидность.

Берачейн BYUSD| МЕДОВЫЙ (Berachain)

Пользователи предоставляют ликвидность BYUSD и HONEY на платформе BeraHub в Berachain, получая LP токены и ставя их в казну вознаграждений для заработка BGT.

Источник дохода:

• BGT вознаграждение (3.41% APR)
• Распределение торговых сборов в пуле (0.01% APR)

BGT может быть сожжен в соотношении 1:1 за BERA и делиться доходами от сборов ядра dApp.

Оценка риска: низкая до средней. BYUSD и HONEY являются стейблкоинами, их цена относительно стабильна. Механизм PoL Berachain прошел аудит, но вознаграждения BGT могут колебаться из-за корректировки эмиссии.

Uniswap V4 USDC-USDT0 предоставление ликвидности

С помощью платформы Merkl пользователи могут предоставлять ликвидность для пула USDC/USDT Uniswap V4. Uniswap V4 вводит механизм "хуков", который позволяет разработчикам настраивать функции пула, такие как динамическая корректировка сборов и автоматическая ребалансировка.

Источник дохода: стимулы в виде токенов UNI

Оценка риска: от низкого до среднего. Пул USDC/USDT представляет собой пару стейблкоинов, риск ценовых колебаний низок, но следует обратить внимание на риски смарт-контрактов и возможное снижение доходности после окончания периода стимулирования.

Эшелонный рынок USDC (Aptos)

Echelon Market - это децентрализованный рынок криптовалют на основе блокчейна Aptos. Пользователи могут вносить USDC в пул ликвидности основной сети Aptos, участвовать в поставках и получать доход.

Источник дохода:

• Процент по поставкам USDC (5.35%)
• Награды thAPT от Thala (3.66%)

Оценка риска: от низкого до среднего. USDC имеет высокую стабильность, но необходимо обратить внимание на риски смарт-контрактов в экосистеме Aptos и влияние сборов на выкуп thAPT на доходность.

Резюме

| Продукт | Цепочка | TVL | Ожидаемая годовая доходность | Рейтинг риска | |------|----|----|----------------|----------| | Spark Savings USDC | Эфириум | 9.48 миллиардов долларов | 4.9% | низкий | | Berachain BYUSD|HONEY | Berachain | 4.64 миллиарда долларов | 3.42% | Низкий до среднего | | Uniswap V4 USDC-USDT0 | Эфириум | 213 миллионов долларов | 4.12% | Низкий до среднего | | Echelon Market USDC | Aptos | 1.12 миллиарда долларов | 9.01% | низкий до средний |

Инвесторы должны выбирать подходящие продукты в зависимости от своих предпочтений по риску и инвестиционных целей. Данная статья предназначена только для справки и не является инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проведите тщательное исследование и оценку.