- Тема
93k Популярность
23k Популярность
6k Популярность
29k Популярность
17k Популярность
23k Популярность
14k Популярность
3k Популярность
13k Популярность
154k Популярность
- Закрепить
93k Популярность
23k Популярность
6k Популярность
29k Популярность
17k Популярность
23k Популярность
14k Популярность
3k Популярность
13k Популярность
154k Популярность
Рынок охвачен паникой, ликвидность продолжает поступать, инвесторы переключаются на Децентрализованные финансы и ИИ-инфраструктуру.
Обзор рынка
Основные тенденции рынка
В данный момент рынок находится в состоянии крайней паники, индекс настроения резко упал с 53% до 7%. В дополнение к жесткой риторике ФРС, ожидания по снижению процентных ставок снизились с 4 до 2 раз (, что вызвало принудительное закрытие позиций на сумму около 1 миллиарда долларов, что свидетельствует о значительном процессе дедолларизации на рынке.
В сегменте DeFi впервые за почти два месяца наблюдается отрицательный рост TVL )-2.21%(, но рыночная капитализация стейблкоинов по-прежнему растет )USDT +0.55%, USDC +1.44%(, что свидетельствует о том, что, несмотря на коррекцию рынка, базовая ликвидность продолжает поступать, а такие проекты, как пул с фиксированной доходностью, пользуются спросом.
Рынок AI Agent достиг размера 99 миллиардов долларов, инвестиции смещаются от спекулятивных AI Meme токенов к инфраструктурному строительству. Эта трансформация показывает, что рынок постепенно становится более зрелым, а направление проектов становится более рациональным и практическим.
Рынок мем-криптовалют явно охладел, капиталы начали массовый вывод, что свидетельствует о снижении спекулятивного настроения на рынке, и инвесторы склоняются к поиску проектов с реальной практической ценностью. Это может означать этапное завершение бума мем-криптовалют.
На фоне значительных колебаний на рынке, сектор публичных блокчейнов демонстрирует высокую устойчивость к падению, становясь предпочтительным выбором для инвесторов в качестве средства хеджирования, что отражает уверенность рынка в инфраструктуре.
С приближением рождественских праздников ожидается снижение ликвидности на рынке, рекомендуется, чтобы инвесторы применяли защитные стратегии размещения, сосредоточившись на BTC и ETH, а также обращая внимание на стабильный доход DeFi и проекты в области ИИ инфраструктуры, но следует быть осторожными с риском увеличения волатильности, который может возникнуть в праздничный период.
Анализ индекса рыночного настроения
![Рынок испытывает панику, внимание переключается на DeFi и AI Agent сегменты｜Frontier Lab Криптовый рынок еженедельный отчет])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f26f19c4cbaf590c96458eee9afad5f4.webp(
Обзор общего рыночного тренда
Криптовалютный рынок на этой неделе находится в нисходящем тренде, индекс настроений в состоянии крайнего страха.
Проекты в области DeFi показывают выдающиеся результаты, демонстрируя постоянный интерес рынка к увеличению базовой доходности.
Проект AI Agent в этом месяце вызывает высокий общественный интерес, что показывает, что инвесторы начинают активно искать следующую точку взрыва на рынке.
На этой неделе проекты в области Meme в целом упали, средства начали выводиться из проектов Meme, что отражает постепенное угасание интереса рынка к Meme-валютам.
![Рынок испытывает панику, внимание переключается на DeFi и AI Agent направления｜Frontier Lab Крипторынок еженедельный отчет])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-40183066e1913a84216b0233a6b43613.webp(
Горячие направления
) ИИ-агент
На этой неделе рынок находится в нисходящей тенденции, все секторы находятся в состоянии падения. Хотя цены на большинство токенов в секторе AI Agent также находятся в нисходящем тренде на этой неделе, обсуждение на рынке является самым высоким. Ранее основное внимание к рынку AI Agent сосредотачивалось на проектах мем-токенов с AI Agent, сейчас оно медленно смещается к инфраструктурному строительству AI Agent.
Поскольку в этот период традиционные проекты VC-валют не пользуются популярностью на рынке, а проекты Meme-валют не могут обеспечить устойчивый рост рынка, то сектор AI Agent в настоящее время является очень вероятным лидером в развитии рынка, поскольку он включает не только AI Meme, но также AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra и многие другие сектора, которые могут сочетаться с AI Agent. По сути, все проекты на блокчейне представляют собой формы смарт-контрактов, и рождение AI Agent направлено на улучшение и усиление смарт-контрактов. Поэтому AI Agent и Crypto являются наилучшим сочетанием.
Пять лучших проектов AI Agent по рыночной капитализации:
Проект|Рыночная капитализация -|- Worldcoin|$1,378,061,368 Fetch.ai|$631,838,075 SingularityNET|$460,627,472 Сеть Акаш|$367,695,451 Сеть Oasis|$323,396,851
Дефи-сектор
Рейтинг роста TVL
За последнюю неделю топ-5 проектов по росту TVL на рынке ### не включает более мелкие проекты с TVL, установленным выше 30 миллионов долларов (, источник данных: Defilama
Название проекта|Рост за последние семь дней|TVL)миллион( -|-|- VaultCraft|5344.32%|102.41 Гиперлиquid|183.98%|2754.63 Решение|77.31%|131.34 Вавилон|64.43%|5774.49 Список DAO|48.52%|859.86
VaultCraft)VCX(:)Рекомендуемый индекс:⭐️⭐️(
Описание проекта: проект VaultCraft является проектом на основе публичной цепи Algorand, целью которого является снижение затрат участников на хранение и запуск сети. Дизайн VaultCraft использует алгоритм консенсуса Proof-of-Stake) на основе Algorand.
Последние новости: на этой неделе VaultCraft представил Looper с 4-кратным плечом на основе stETH от Lido Finance, одновременно поддерживая многосетевые развертывания на Base, Arbitrum, Optimism и Ethereum, реализовав прямую стейкинг-функцию с L2 на основную сеть через Chainlink CCIP, предлагая пользователям доходность до 7%+ APY, а также установил партнерские отношения с Matrixport и получил 1000 BTC в управлении, что способствовало быстрому росту его TVL. Кроме того, достигнуто стратегическое сотрудничество с Safe и CoWSwap.
Hyperliquid(HYPE):(Рекомендационный индекс:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Описание проекта: Hyperliquid — это высокопроизводительная децентрализованная финансовая платформа, сосредоточенная на предоставлении услуг торговли бессрочными контрактами и спотовой торговли. Она основана на собственном высокопроизводительном Layer 1 блокчейне и использует алгоритм консенсуса HyperBFT, который способен обрабатывать до 200 000 заказов в секунду.
Последние события: на этой неделе на рынке произошли резкие колебания, до среды основной индекс постоянно обновлял исторические максимумы, а после завершения заседания ФРС в четверг произошло значительное падение. Эти резкие колебания создали отличные торговые условия для пользователей, желающих участвовать в контрактной торговле и получать высокую прибыль, что привело к тому, что многие пользователи на блокчейне присоединились к Hyperliquid для торговли, в результате чего количество открытых контрактов Hyperliquid превысило 4,3 миллиарда долларов. На этой неделе Hyperliquid откликнулась на рыночный спрос и добавила функции маржинальной торговли для нескольких популярных криптовалютных пар, таких как VIRTUAL, USUAL, PENGU и других, поддерживающих плечо до 5x, что привлекло значительное количество пользователей на блокчейне для участия в торговле.
Решить ( не выпущенные монеты ): ( Рекомендуемый индекс: ⭐️⭐️ )
Описание проекта: Resolv это проект дельта-нейтральной стабильной монеты, который разворачивается вокруг токенизации рыночного нейтрального инвестиционного портфеля. Эта структура основана на экономически жизнеспособных и независимых от фиатных валют источниках дохода. Это позволяет распределять конкурентоспособную прибыль среди поставщиков ликвидности протокола.
Последние новости: на этой неделе Resolv завершил интеграцию с Base, что значительно снизило транзакционные издержки и повысило скорость сделок, запустив услуги кредитования USR, USDC и wstUSR через Euler Finance, а также представив пул ликвидности USR-USDC на Aerodrome. В то же время, был скорректирован доход Spectra YT до 15 баллов в день, оптимизирована система вознаграждений, запущена программа грантов и подтверждены первые три получателя. Также благодаря глубокому сотрудничеству с проектами, такими как Base, Euler Finance и Aerodrome, была усилена конкурентоспособность платформы в сфере DeFi.
Babylon( Невыпущенные ): Индекс ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️рекомендаций (: )
Описание проекта: Проект Babylon направлен на использование безопасности биткойна для повышения безопасности других блокчейнов на основе доказательства доли. Основная идея заключается в активации неиспользуемых биткойн-активов с помощью механизма бездоверительной ставки, что решает противоречие между стремлением держателей биткойнов к безопасности активов и участием в высокодоходных проектах.
Последние события: На этой неделе, хотя рыночные цены сильно колебались, BTC показал очень крепкие результаты, оставаясь на высоком уровне. Кроме того, пользователи в целом положительно смотрят на дальнейшее развитие BTC, что приводит к более уверенной удерживанию и желанию освободить ликвидность, связанную с BTC, что, в свою очередь, приводит к более частому выбору проектов с доходностью на основе BTC. На этой неделе Babylon углубил применение технологий ZK масштабируемости через сотрудничество с Layeredge и установил стратегическое партнерство с Sui для продвижения строительства модульной экосистемы.
Список DAO(LISTA):(Рекомендуемый индекс:⭐️⭐️⭐️)
Описание проекта: Lista DAO — это проект ликвидного стекинга и децентрализованной стабильной монеты, основанный на цепочке BSC, который нацелен на предоставление пользователям дохода от стекинга криптоактивов и услуг кредитования децентрализованной стабильной монеты LISUSD.
Последние новости: на этой неделе Lista DAO запустила функции Gauge Voting и Bribe Market, позволяя держателям veLISTA участвовать в решениях по распределению LISTA в ликвидных пулах. Также было объявлено о стратегическом сотрудничестве с 48Club_Official и defidotapp, особенно в области открытия новых возможностей в экосистеме BNBChain, одновременно продвигая интеграцию PumpBTC в качестве инновационного залога через предложение LIP #012. Кроме того, Lista DAO привлекает пользователей с помощью еженедельного распределения вознаграждений veLISTA на сумму около 230 000 долларов США и высоких APR с реинвестированием, а также 5,25% конкурентной процентной ставки по займам. На этой неделе Lista DAO совместно с FDLabsHQ проводит зимнюю акцию на общую сумму 7 000 USDT и предоставляет держателям BNBChain возможность участвовать в airdrop slisBNB и clisBNB.
Таким образом, мы можем видеть, что проекты с быстрым ростом TVL на этой неделе в основном сосредоточены в сегменте доходности стабильных монет ( пул с пулеметом ).
(# Общая производительность трассы
Рыночная капитализация стабильных монет стабильно растет: USDT увеличился с 145,1 миллиарда долларов до 145,9 миллиарда долларов, рост составил 0,55%, USDC увеличился с 41,5 миллиарда долларов до 42,1 миллиарда долларов, рост составил 1,44%. Можно увидеть, что хотя на рынке наблюдается снижение на этой неделе, как USDT, ориентированный на неамериканские рынки, так и USDC, ориентированный на американские рынки, показывают рост, что указывает на то, что весь рынок по-прежнему сохраняет приток средств.
Ликвидность постепенно увеличивается: безрисковые арбитражные ставки традиционного рынка продолжают снижаться на фоне продолжающегося снижения процентных ставок, в то время как арбитражные ставки проектов Defi на блокчейне растут из-за увеличения стоимости криптовалютных активов, возвращение к Defi станет очень хорошим выбором.
Состояние средств: TVL DeFi проектов увеличился с 54,1 миллиарда долларов на прошлой неделе до 52,9 миллиарда долларов сейчас, что является первым случаем отрицательного роста за последние два месяца, составившим 2,21%. Основная причина заключается в том, что на этой неделе весь рынок сильно упал, что привело к принудительной ликвидации множества контрактов и кредитов, что привело к снижению TVL в сегменте DeFi и нарушило устойчивый рост, наблюдаемый в течение последних двух месяцев. В следующие две недели следует сосредоточиться на изменениях общего TVL и обратить внимание на то, будет ли сохраняться тенденция к снижению.
![Рынок страха усиливается, внимание переключается на DeFi и AI Agent сегменты｜Frontier Lab криптовалютный еженедельник])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5a157c17f1e3c1d653a5955ba445db9d.webp###
(# Глубокий анализ
Драйвер роста:
Основные движущие силы текущего роста можно свести к следующему цепочке передачи: переход рынка в бычий цикл приводит к росту спроса на ликвидность, что, в свою очередь, способствует повышению уровня базовых кредитных ставок, увеличивая пространство для прибыли арбитражных циклов в DeFi-протоколах. Конкретно:
Рыночная среда: Бычий рынок приводит к увеличению общего спроса на ликвидность
Сторона процентной ставки: базовая ставка заемных средств повышена, что отражает рыночные ожидания по ценообразованию на капитал.
Доходная сторона: доходность циклической арбитражной стратегии увеличивается, внутренние доходы протокола значительно улучшаются
Этот механизм передачи усиливает внутреннюю ценностную поддержку сектора DeFi, формируя здоровую динамику роста.
Потенциальные риски:
В связи с тем, что рынок в последнее время находится в восходящем тренде, инвесторы на рынке больше обращают внимание на доходность и кредитное плечо, однако игнорируют риски падения. На этой неделе, после неожиданного решения Федеральной резервной системы сократить количество запланированных на следующий год снижения ставки с 4 до 2 раз, рынок резко упал, что привело к ликвидации контрактов и заемных активов на сумму более 1 миллиарда долларов, что вызвало убытки у инвесторов. Такой риск ликвидации может привести к цепной расчистке, что приведет к дальнейшему снижению цен.