dYdX сохраняет лидерство в области децентрализации бессрочных фьючерсов, новая версия dYdX Chain показывает отличные результаты

Децентрализация бессрочных фьючерсов рынок конкуренция становится все более жесткой, но dYdX по-прежнему сохраняет лидирующие позиции в отрасли, а недавний объем торгов даже значительно опережает других конкурентов.

Данные показывают, что на 24 января 2024 года, даже если рассматривать только данные второго уровня Starkware (dYdX v3), объем торгов dYdX значительно превышает объем других деривативных протоколов. Следует отметить, что в настоящее время объем торгов dYdX v4 уже сравним с v3, и под воздействием различных стимулов версия v4 может иметь больший потенциал для роста.

dYdX v4, то есть dYdX Chain, официально запущен 26 октября 2023 года. Эта версия реализует полную Децентрализация, включая книгу заказов и механизм сопоставления, одновременно начиная распределение торговых комиссий среди стейкеров токенов DYDX.

dYdX Chain: Реализовать полную Децентрализацию

dYdX является ведущей децентрализованной биржей бессрочных фьючерсов, основанной Антонио Джулиано в 2017 году. На начальном этапе dYdX в основном предоставляла протоколы маржинальной торговли (v1 и v2), позволяя пользователям занимать средства для торговли криптовалютой с использованием кредитного плеча. Однако эта модель была неэффективной, и высокие комиссии за Gas в сети Ethereum стали серьезным препятствием.

С версии v3 dYdX создала торговую систему на основе ордерной книги. Используя Starkware для построения продукта на втором уровне сети Ethereum и выпуская токены DYDX, объем торгов dYdX достиг значительного роста, и к 14 июля 2023 года общий объем торгов превысил 1 триллион долларов.

Текущая основная продвигаемая dYdX Chain является независимой блокчейн-сетью, использующей Cosmos SDK и механизм консенсуса Tendermint PoS, официально запущенной 26 октября 2023 года, поддерживающей обработку 2000 транзакций в секунду.

По сравнению с v3, dYdX Chain (v4) действительно реализует полную Децентрализацию. В v3 некоторые ключевые функции все еще контролируются централизованными сущностями, тогда как в v4 фронтэнд управляется dYdX Operations SubDAO, а книжка заказов и механизм сопоставления управляются активными валидаторами, распределенными по всему миру. Новые токены также вводятся через управление на цепи.

Корректировка механизма распределения доходов

Все сборы, полученные на dYdX Chain, в настоящее время полностью распределяются между валидаторами и ставщиками. Эти сборы в основном включают торговые сборы, оцененные в USDC, а также небольшое количество сборов за газ, оцененных в DYDX или USDC.

Комиссии будут постепенно накапливаться с созданием блоков, в среднем каждый блок создается за 1,08 секунды, пользователи должны вручную забрать свои награды. Поскольку награды в основном выплачиваются в форме USDC, даже если их не забрать вовремя, это не повлияет на колебания рынка.

За последние 30 дней система распределила 2,51 миллиона USDC и 126 DYDX в качестве вознаграждения. Валидаоры будут взимать комиссию от 5% до 100%, пользователи могут получать вознаграждение, ставя DYDX на активных валидаорах. В настоящее время в операциях сети участвуют 60 активных валидаоров.

За последние 30 дней ежедневная доходность от стейкинга колебалась от 6,2% до 29,06%, средняя доходность от стейкинга составила 14,97%. На 24 января общая стоимость стейкинга DYDX достигла 212 миллионов долларов, оставаясь стабильной в течение последнего месяца.

Стоит отметить, что аппаратные кошельки интегрированы с соответствующими приложениями, и пользователи аппаратных кошельков также могут удобно выполнять операции, такие как стейкинг. Кроме того, некоторые провайдеры ликвидного стейкинга также запустили услуги ликвидного стейкинга DYDX, предоставляя пользователям больше возможностей.

Множество мер для увеличения объема торговли на dYdX Chain

Официальные данные показывают, что dYdX v4 уже превзошел v3 по некоторым показателям. Например, за последние 24 часа объем торгов v4 составил 688 миллионов долларов, тогда как у v3 он составил 546 миллионов долларов; количество торговых ордеров v4 составило 635791, значительно превышая 161337 ордеров v3. Однако по открытым контрактам v4 (38.88 миллионов долларов) все еще отстает от v3 (251 миллионов долларов).

dYdX принял ряд мер для содействия развитию v4. До запуска dYdX Chain была разработана программа стимулов, направленная на постепенный перевод объема торгов с v3 на v4, одновременно постепенно уменьшая стимулы на v3.

Через управление dYdX DAO была запущена шестимесячная программа стартовых стимулов, в рамках которой ранним пользователям распределяется токен DYDX на сумму 20 миллионов долларов. Программа делится на четыре этапа, в настоящее время проходит второй этап. Пользователи могут получать баллы за сделки на dYdX, а токены DYDX будут распределены по итогам каждого этапа в зависимости от набранных баллов. Каждый этап будет оптимизирован на основе отзывов предыдущего этапа, например, на втором этапе введены бонусы за производительность, 20% от торговых вознаграждений (800 тысяч долларов) распределяются между трейдерами с отличными результатами.

Чтобы привлечь больше объема торгов и ликвидности, dYdX Chain также предлагает выгодные торговые комиссии. Общий тариф немного ниже, чем у основных централизованных бирж, и предоставляет различные преимущества как для маркетмейкеров, так и для тех, кто принимает ордера.

В использовании пользователи могут проводить сделки через различные кошельки и вносить депозиты через несколько сетей. Некоторые платежные компании также выпустили нативный USDC через определенные каналы, и в будущем процесс депонирования в dYdX может стать более удобным. В среде dYdX Chain опыт торговли по рыночным ордерам также стал более плавным, чем раньше.

Резюме

Будучи лидером в области Децентрализации Бессрочных фьючерсов, последняя версия dYdX Chain продемонстрировала сильную конкурентоспособность с момента своего запуска, и недавний объем торгов уже превысил старую версию.

dYdX Chain реализовал полную Децентрализацию, включая фронтенд и движок матчинга, которые также были децентрализованы. Особенно торговые сборы теперь полностью распределяются между стейкерами и валидаторами DYDX. В настоящее время платформа продолжает внедрять ряд мер для стимулирования роста объема торгов v4, таких как вознаграждения для маркет-мейкеров, торговые бонусы и бонусы за производительность, которые, как ожидается, дополнительно увеличат объем торгов и открытые позиции dYdX Chain.