2025 Проверка: Процветают ли Крипто Биржи или Страдают?

Полгода прошло, и крипто-сектор показывает хорошие результаты. Однако важно оценить эффективность крипто-торговых платформ, так как они играют значительную роль в росте этой сферы.

Отчет платформы рыночной аналитики CryptoQuant проанализировал рост ведущих игроков, включая Binance, Coinbase, Bybit, OKX и Bitget. Анализ проверяет их эффективность на спотовых, фьючерсных, деривативных и региональных рынках. CryptoQuant также оценил их уровень активности в сети.

Как прошли биржи в первой половине года?

Результаты анализа показали, что Binance и Coinbase в настоящее время лидируют на рынке обмена в различных вертикалях. Binance оказалась наиболее доминирующей и многофункциональной криптобиржей. Платформа лидирует по объему спотовых торгов, резервам стейблкоинов, фьючерсам, торговле, притоку капитала и активности пользователей на различных сетях.

Coinbase выступал как сильная институциональная платформа, особенно в использовании сети Ethereum и размере резервов. Однако общая торговая активность компании и охват рынка оставались относительно консервативными. В качестве средних бирж размеры резервов, доминирование притока и активность пользователей альткоинов у Bybit, OKX и Bitget оставались ниже, чем у платформ верхнего уровня. Эта тройка конкурировала в области деривативов и потоков стейблкоинов Ethereum, а также в региональной активности пользователей.

Данные о деятельности в сети показали, что пользователи предпочитают Binance, так как биржа лидировала как по операциям с депозитами альткоинов, так и по операциям с их выводом. Биржа также наблюдала высокий оборот активов во время рыночных ралли. Кроме того, Binance зарегистрировала наибольшее количество транзакций USDT в сети Tron.

Binance доминирует на спотовом и фьючерсном рынках

Как ведущая спотовая платформа, Binance составила 42% доли ( примерно $2 триллиона ) от общего объема централизованных спотовых торговых операций. CryptoQuant заявила, что платформа лидировала как в торговле биткойнами, так и в торговле альткойнами. Crypto.com и Bybit следовали за ней с соответствующими объемами $800 миллиардов и $450 миллиардов, равномерно распределенными между биткойнами и альткойнами.

Кроме того, Binance значительно лидировала на рынке фьючерсов на биткойн, составив $4.1 триллиона в объеме бессрочных фьючерсов. Это составляет 38% от глобальной доли рынка. Bitget, Bybit и OKX следовали с 19.3% ($2.1 триллиона), 16.8% ($1.82 триллиона) и 16.7% ($1.81 триллиона). Другие биржи составили менее 10%.

Снова Binance возглавила список по запасам стейблкоинов среди топ-10 централизованных бирж, с долей рынка 59,65% ($31,67 миллиарда). OKX и Coinbase заняли следующие места, с 15% и 11% соответственно, в то время как остальные имели долю запасов ниже 6%.

В более широком масштабе, Coinbase держал наибольшие криптовалютные резервы, $123 миллиарда (31,2%) в биткойнах, эфире, TetherUSD и USD Coin. В совокупности с Binance, обе сущности держали около 60% всех резервов. Только Bitfinex держал до 12,3% — другие биржи составили менее 6% каждая.

В конечном итоге Coinbase стал обменом с самой высокой активностью в сети, с более чем 17 миллионами транзакций. Binance следовал за ним с примерно 13 миллионами транзакций.