Рыночная динамика: Тенденции криптоактивов на фоне изменений в глобальной финансовой системе

Макроэкономическая среда и регуляторные направления

В последнее время глобальные финансовые рынки демонстрируют позитивную динамику. Снижение геополитической напряженности способствует увеличению склонности к риску, цена на нефть вернулась к уровню до конфликта, а цена на золото временно упала ниже 3300 долларов. Председатель ФРС на слушаниях в Конгрессе дал ключевой сигнал, намекнув на возможность отложить решение о смене политики до сентябрьской встречи. Он отметил, что текущая экономика сильна и не требует поспешных действий, но если инфляционное давление будет контролируемым, то "снижение ставок произойдет скорее раньше, чем позже". Рынок интерпретировал это как склонность к дельта-стратегии, и в сочетании с уменьшением геополитических рисков это привело к резкому росту фондового рынка США, при этом доходность казначейских облигаций и доллар снизились.

В сфере регулирования одна из платформ криптоактивов стремится получить одобрение Комиссии по ценным бумагам и биржам США для запуска услуг по торговле токенизированными акциями. Если план будет одобрен, платформа воспользуется технологиями шифрования для выхода на рынок акций, еще больше размывая границы между традиционными брокерами и крипто-платформами. Аналитики считают, что в будущем США могут постепенно принять услуги токенизированных акций, что проложит путь для применения технологий шифрования в традиционной торговле акциями.

Криптоактивы рынок表现

Биткойн преодолел 106 000 долларов США на фоне макроэкономических благоприятных факторов, но его поведение остается относительно сдержанным. Анализ показывает, что рост Биткойна на 13% с начала года контрастирует с притоком более 63 миллиардов долларов США, что отражает осторожность рынка в отношении структурных изменений. В настоящее время концентрация токенов в диапазоне 5% от текущей цены на спотовом рынке Биткойна достигла 14,5%. Если она превысит 15%, это может привести к значительным колебаниям. Несколько технических аналитиков дают аналогичные прогнозы по краткосрочным движениям Биткойна, считая, что цена может консолидироваться на текущем уровне; прорыв на 107 000 долларов США может открыть путь к 110 000 долларов США, в противном случае возможно снижение ниже 102 000 долларов США.

Что касается Ethereum, то 23 июня на торговой платформе произошел масштабный вывод средств, при этом с платформы покинуло более 4 000 BTC и 61 000 ETH, что указывает на то, что настроения трейдеров могут измениться от краткосрочных спекуляций к долгосрочным стратегиям удержания. Анализ показывает, что по мере того, как режим ротации капитала смещается с биткоина на Ethereum, ETH может привести к значительному росту, а его коэффициент предложения прибыли намного ниже, чем у биткоина, что свидетельствует о потенциале компенсировать прибыль. Однако некоторые аналитики придерживаются иного мнения, считая, что цена ETH не может пробить отметку в $3 000 более 20 недель подряд, что подорвало доверие рынка, и вернуться к уровню выше $3 000 в краткосрочной перспективе сложно из-за жесткой конкуренции со стороны других публичных сетей.

Новые проекты и традиционное финансовое планирование

На рынке несколько новых проектов привлекли внимание. Один мем-токен быстро привлек капитал благодаря официальному взаимодействию, и его рыночная капитализация на время превысила 12 миллионов долларов; другой проект заявил о том, что его разрабатывают участники известной компании по искусственному интеллекту, привлекая инвесторов концепцией "умных агентов на стыке Web2 и Web3". Традиционные финансовые структуры ускоряют свои действия в области криптоактивов: одна американская компания объявила о приобретении некоторого криптоактива в качестве стратегического резерва через конвертируемые облигации на сумму 500 миллионов долларов, что привело к росту ее акций на 150% за один день. В Гонконге также произошли прорывные события: первая китайская брокерская компания получила универсальную лицензию на виртуальные активы и может предоставлять услуги торговли основными токенами; новость спровоцировала рост ее акций на Гонконгской фондовой бирже, который в ходе торгов достиг максимального значения более 100%.

Обзор рыночных данных

По состоянию на 12:00 HKT 25 июня цена биткоина составляет $106 202, увеличившись на 13,61% с начала года; Цена Ethereum составляет $2 429,84, снизившись на 27,09% с начала года. Индекс страха рынка составляет 48, что находится на нейтральном уровне. Биткоин-ETF имели чистый приток в течение 11 дней подряд, с однодневным притоком в размере $589 млн; Однодневный приток средств в Ethereum ETF составил $71,2379 млн. В течение 24 часов было ликвидировано в общей сложности 79 735 человек по всему миру на общую сумму $187 млн, из которых Bitcoin и Ethereum составили $34,3663 млн и $68,176 млн соответственно.

В ближайшие дни рынок столкнется с несколькими важными событиями, включая запуск нового продукта на одной из торговых платформ, закрытие сети Layer 2, разблокировку токенов нескольких проектов и т. д. Инвесторам следует внимательно следить за тем, как эти события могут повлиять на рынок.