Новая эпоха финансов в блокчейне: Благоприятная информация по регулированию способствует развитию банковских депозитных токенов и токенизации акций

В последнее время в США произошел значительный поворот в регуляторной среде, что открыло путь для соблюдения норм в сфере криптоактивов. На этом фоне финансовые гиганты и крипто-компании стремительно запускают инновационные бизнесы, что свидетельствует о том, что глубокая интеграция традиционных финансов и технологий в блокчейне ускоряется.

Один крупный банк запустил токенизацию депозитов в блокчейне

Один из ведущих банков мира объявил о запуске пилотного проекта под названием JPMD. Это токен в блокчейне, представляющий собой долларовые банковские депозиты клиентов, основанный на механизме частичного резервирования, и будет развернут на публичной цепочке, поддерживаемой известной криптовалютной биржей.

Высшее руководство банковского блока по блокчейну заявило, что они в ближайшее время завершат первый перевод JPMD, готовясь к использованию этого токена для сделок в блокчейне для институциональных клиентов. Этот пилотный проект, как ожидается, продлится несколько месяцев и направлен на изучение эффективных и безопасных инструментов для институциональных сделок.

Выбор проводить испытания JPMD в этом блокчейне не только свидетельствует о признании этого банка его безопасности и эффективности сделок, но и означает, что в будущем институциональные клиенты могут напрямую осуществлять расчеты в блокчейне через эту экосистему, что позволит влить основную ликвидность в созданный для крипто-бирж "мост CeDeFi".

Депозитные токены vs стабильные токены

Несмотря на то, что запуск JPMD вызвал на рынке предположения о возможности его выхода на рынок стабильных монет, руководство банка подчеркнуло, что депозитные токены являются более выгодной альтернативой для институциональных пользователей, чем стабильные монеты. Он отметил, что депозитные токены представляют собой реальные долларовые депозиты на банковских счетах клиентов и функционируют на основе традиционной банковской системы, в то время как стабильные монеты представляют собой лишь цифровое отображение фиатной валюты, поддерживаемое наличными и эквивалентами.

В то же время руководство банка начало обсуждение с регуляторами вопросов, касающихся того, как инструменты капитального рынка могут быть перенесены на публичную цепочку, возможного влияния на структуру рынка, а также того, как учреждения могут оценивать модели управления рисками и доходности в блокчейне.

Некоторый криптовалютный обменный платформы разрабатывает токенизацию акций

В ответ на исследования в области депозитов в блокчейне со стороны банковской отрасли, известная криптовалютная биржа также переходит от простой торговой площадки к поставщику инфраструктуры для цепочки активов. Компания подает заявку на получение письма о несогласии от регуляторов, чтобы запустить услуги торговли токенизированными акциями для клиентов в США при получении освобождения или разрешения.

Если будет получено одобрение, это станет первым случаем интегрированного цикла обращения активов на одной платформе, который включает "покупку стабильных монет → расчет в блокчейне → торговлю акциями → потребление с возвратом средств". Это не только ставит под сомнение позицию традиционных брокеров на торговых входах, но также может способствовать переходу всей сектора ценных бумаг в эпоху активов в блокчейне.

Токенизация акций обещает более быструю скорость расчета, более длинные временные окна для сделок и более низкие операционные расходы. Новый план этой платформы означает, что она намерена стать не только "Насдаком" для криптоактивов, но и встать в качестве входа в традиционную торговлю ценными бумагами в блокчейне.

Новая структура финансов в блокчейне

Эти тенденции в совокупности указывают на одну核心——восстановление модели доходов криптовалютной торговой платформы. С уменьшением доходов от спотовой торговли, производные финансовые инструменты, платежи и финансовые услуги становятся более устойчивыми источниками дохода.

Сотрудничая с платформами электронной коммерции, продвигая применение стейблкоинов в платежных сценариях; сотрудничая с кредитными картами, связывая пользователей с помощью кешбэка; интегрируя торговлю деривативами, создавая замкнутый цикл торговли для глобальных учреждений. Эта многосторонняя стратегия является ключом к трансформации криптовалютных торговых платформ из одной бизнес-модели в комплексные финансовые услуги.

Независимо от того, являются ли это токены, выпущенные банками на основе депозитов, или токенизированные ценные бумаги, предлагаемые торговыми платформами, все это указывает на одну и ту же тенденцию — финансовые технологии на основе блокчейна вступают в период институциональной реконструкции, движимой регуляциями, инфраструктурой и традиционными финансовыми учреждениями. С принятием соответствующих законопроектов, ростом обсуждений вокруг стейблкоинов и продолжающимися экспериментами крупных организаций в инфраструктуре рынка на основе блокчейна, криптофинансовые технологии постепенно интегрируются в структуру глобального финансового рынка, а границы между ончейн и оффчейн постепенно размываются этими пионерами.