Низкорисковые инвестиционные варианты: 4 стратегии стейблкоинов для противодействия рыночной волатильности

В апреле 2025 года мировые финансовые рынки были волатильными из-за тарифной политики. Трамп объявил о «взаимных тарифах» для основных торговых партнеров, установив базовый тариф в размере 10% и введя более высокие тарифы для отдельных стран. Это вызвало сильную реакцию рынка, при этом S&P 500 значительно потерял свою рыночную стоимость в краткосрочной перспективе, а цена биткоина также сильно колебалась.

Председатель Федеральной резервной системы Пауэл заявил, что тарифы могут повысить инфляцию и подавить рост, но ФРС будет сосредоточена на долгосрочных данных и не будет вмешиваться в рынок снижением процентных ставок. Несколько инвестиционных банков повысили вероятность экономического спада в США, и рыночные перспективы наполнены неопределенностью.

В этом контексте инвесторы могут рассмотреть продукты с низким риском доходности стейблкоинов в области DeFi, чтобы справиться с рыночной волатильностью. Ниже представлены четыре стратегии доходности, основанные на стейблкоинах, для справки.

Сбережения Spark USDC ( Эфириум )

Пользователи могут вносить USDC через платформу Spark для участия в накоплениях. Доходы поступают от процентной ставки Sky для накоплений (SSR), которая генерируется за счет комиссий по криптовалютным залоговым кредитам, инвестиций в государственные облигации США и предоставления ликвидности другим платформам. USDC обменивается на USDS в соотношении 1:1 через Sky PSM и вносится в хранилище SSR для получения дохода, а стоимость токена sUSDC увеличивается с накоплением дохода.

Оценка рисков: низкая. Стабильность USDC высокая, Spark прошел несколько аудитов, но необходимо обратить внимание на потенциальное влияние рыночной волатильности на ликвидность.

Берачейн BYUSD| МЕДОВЫЙ (Berachain)

Пользователи могут предоставлять средства в ликвидностный пул BYUSD/HONEY на нативном DEX BEX Berachain. Доходы в основном поступают от вознаграждений BGT и торговых сборов в пуле. BGT является невзаимозаменяемым токеном управления Berachain, который можно сжигать по соотношению 1:1 для получения BERA и делиться доходами от сборов ключевых dApp.

Оценка риска: низкий до среднего. BYUSD и HONEY являются стейблкоинами, риск колебаний цен относительно низок. Однако вознаграждения BGT могут колебаться из-за корректировки эмиссии.

Пул ликвидности Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)

С помощью платформы Merkl пользователи могут предоставлять ликвидность для пула USDC/USDT на Uniswap V4. Uniswap V4 вводит механизм "крючков", который позволяет разработчикам настраивать функции пула, такие как динамическая корректировка сборов и автоматическая ребалансировка, повышая эффективность капитала.

Источник дохода: стимулы токена UNI.

Оценка рисков: от низкого до среднего. Пул USDC/USDT является парой стейблкоинов, риск ценовых колебаний низкий, но следует обратить внимание на риск смарт-контрактов и возможное снижение доходности после окончания периода стимулов.

Эшелонный рынок USDC (Aptos)

Пользователи могут вносить USDC в пул ликвидности основной сети Aptos на платформе Echelon Market. Echelon Market интегрирован с протоколом Thala, предлагая проценты на поставку USDC и вознаграждения в thAPT. thAPT является депозитным сертификатом Thala и может быть обменян на APT в соотношении 1:1.

Оценка рисков: низкий до среднего. Высокая стабильность USDC, но необходимо обратить внимание на риски смарт-контрактов в экосистеме Aptos и влияние затрат на выкуп thAPT на доходность.

Резюме

Вышеуказанные четыре стратегии предоставляют инвесторам различные варианты низкорисковых доходов от стейблкоинов на разных блокчейнах, которые могут быть выбраны в зависимости от личных предпочтений по риску и инвестиционных целей. В периоды рыночной волатильности эти продукты могут помочь инвесторам стабилизировать портфель и снизить рисковые показатели. Однако любые инвестиции связаны с риском, и инвесторы должны тщательно оценивать и принимать взвешенные решения.