Криптоактивы Бычий рынок уже на подходе? Множественные факторы сходятся, Биткойн, вероятно, продолжит рост

В настоящее время рынок криптоактивов переживает ключевой период. Несколько финансовых показателей и рыночных тенденций указывают на то, что мы, возможно, находимся на старте нового бычьего рынка, особенно для Биткойна. Давайте глубже проанализируем несколько ключевых факторов, приведших к этой ситуации.

Основные преимущества Биткойна

Биткойн как децентрализованный, ограниченный в поставках цифровой актив демонстрирует уникальные преимущества в текущей глобальной финансовой среде. Его фиксированный предел общего объема делает его мощным инструментом против инфляции.

В настоящее время цена Биткойна приближается к 105000 долларов, значительно отскочив от низкой точки 2022 года. Тем не менее, это может быть лишь началом долгосрочной восходящей тенденции. По всему миру люди все больше осознают важность Биткойна как инструмента хранения ценностей с децентрализованным и антикризисным характером.

Стоит отметить, что некоторые правительства стран начали рассматривать Биткойн как стратегический актив. Это знаменует собой значительное изменение официальной позиции по отношению к Биткойн, от прежнего "спекулятивного актива" до нынешнего "стратегического макро-хеджингового инструмента".

В то же время институциональные инвесторы активно входят на рынок. Кроме ранних последователей из технологического круга, пенсионные фонды, страховые компании и даже суверенные фонды тихо накапливают Биткойн.

Падение глобальных процентных ставок способствует бычьему рынку

В мире начинается новый цикл смягчения. Несколько основных центральных банков уже начали или испытывают давление на снижение процентных ставок:

• Европейский центральный банк снизил ключевую процентную ставку до 2%
• Банк Канады также принял меры по снижению процентных ставок
• Федеральная резервная система сталкивается с растущим давлением на снижение процентных ставок

Низкая процентная ставка изменит поведение инвесторов. Когда доходность традиционных низкорисковых активов снижается, капиталы, как правило, направляются в активы с более высокой потенциальной доходностью, такие как криптоактивы.

Исторически, периоды низких процентных ставок часто сопровождались значительным ростом цены Биткойна. Бычий рынок 2020-2021 годов является典型ным примером. В настоящее время, похоже, аналогичная ситуация повторяется, но по сравнению с предыдущими периодами, рыночная среда претерпела значительные изменения: теперь у нас есть Биткойн спотовый ETF, более совершенная инфраструктура институционального хранения и более широкое понимание Биткойна обществом.

Быстрый рост мирового денежного предложения

Глобальное предложение M2 денег — это общая сумма наличных денег, накоплений и других ликвидных активов — быстро растет. По последним данным, глобальное предложение M2 приближается к 93 триллионам долларов США. В США предложение M2 достигло рекордного уровня почти в 22 триллиона долларов, увеличившись более чем на 4% по сравнению с прошлым годом.

Этот тренд оказывает важное влияние на рынок Биткойн. Когда объем денежной массы расширяется, покупательская способность фиатной валюты, как правило, снижается. В такой ситуации люди склонны искать твердые активы для защиты своего богатства, и Биткойн как раз удовлетворяет эту потребность.

В мире бесконечных фиатных денег ограниченное предложение Биткойна делает его все более ценным.

Институциональные инвесторы продолжают покупать

Крупные институциональные инвесторы уверенно увеличивают свои вложения в Биткойн. Недавние данные показывают, что всего за месяц в американский спотовый Биткойн ETF было зафиксировано более 5 миллиардов долларов чистого притока. Это не краткосрочные спекулянты, а институциональные инвесторы с долгосрочной перспективой.

Помимо ETF, семейные офисы, страховые компании и даже некоторые государственные учреждения также исследуют возможность прямого владения Биткойном. Независимо от того, идет ли речь о самоуправлении или о доверительном управлении через надежного третьего лица, результат остается прежним: спрос на этот дефицитный актив продолжает расти.

Хотя этот стабильный приток средств не вызывает краткосрочных ценовых колебаний, он закладывает основу для долгосренного устойчивого повышения цен.

Благоприятная макроэкономическая среда

Текущая макроэкономическая среда крайне благоприятна для Биткойна:

• Снижение процентных ставок ослабляет привлекательность фиатной валюты
• Расширение денежной массы, подрывающее стоимость наличных
• Институты принимают участие, что приносит больше легитимности и капитала
• Глобальная неопределенность по-прежнему высока, от инфляции до геополитических рисков

Эти факторы подчеркивают важность Биткойна как хеджирующего актива, что делает его более похожим на цифровое золото в текущей среде.

С учетом недавнего события уменьшения биткойнов, которое снизило новое предложение, возник идеальный баланс спроса и предложения. Спрос растет, предложение уменьшается, и цена, вероятно, будет соответствующе расти.

Если Биткойн сможет стабильно находиться выше 100000 долларов и преодолеть уровень сопротивления в 112000 долларов, следующей целью может стать 120000 долларов или даже выше.

Перспективы других Криптоактивов

Хотя Биткойн является центром внимания, вся экосистема криптоактивов также заслуживает внимания. Обычно, когда Биткойн сильно растет, другие криптоактивы также следуют за ним.

Эфириум в настоящее время держится выше 5800 долларов, демонстрируя сильный импульс:

• Решения для расширения второго уровня широко применяются
• Общая заблокированная стоимость(DeFi) в децентрализованных финансах(TVL) стабильно восстанавливается
• Рынок ожидает, что может быть представлен фьючерсный ETF на ETH, что может вызвать огромный институциональный спрос.

Исторически, когда цена Биткойна достигает этапного пика, капиталы часто начинают вращаться в сторону Эфириума, затем к другим основным криптоактивам, а в конце — к мелким потенциальным токенам. Эта модель наблюдалась в 2017 и 2021 годах, и в 2025 году она вполне может повториться.

Заключение

Текущая рыночная ситуация, похоже, предвещает приближающийся новый Бычий рынок Криптоактивов. Фундаментальные показатели сильнее, чем когда-либо, макроэкономическая среда выровнялась, а большинство людей, возможно, еще не полностью осознают происходящие изменения.

Для тех инвесторов, которые долго ждали возможности войти в рынок, сейчас может быть неплохое время. Несмотря на то, что рынок всегда подвержен колебаниям, если сохранять долгосрочную перспективу и осторожно позиционировать, рынок криптоактивов все еще может принести значительную прибыль.

Тем не менее, инвесторы также должны всегда помнить, что рынок криптоактивов обладает высокой волатильностью, и инвестиционные решения должны основываться на индивидуальной способности к риску и углубленном исследовании.