Краткий обзор рынка криптоактивов: BTC на высоких уровнях, ожидает прорыва

С момента минимума в апреле, BTC достиг максимального уровня роста на 50%, превзойдя индекс Nasdaq и установив исторический максимум.

Однако быстрый рост в краткосрочной перспективе также накопил определенное давление на продажу. С 22 мая на рынке BTC началась масштабная распродажа. Это создало определенное давление на BTC, который находится на высоком уровне и опережает американский рынок, став источником снижения цен.

В этот четверг на рынке усилилась паника, что привело к снижению BTC до уровня поддержки в 100000 долларов. Затем цена продолжила восстанавливаться и вернулась выше восходящей трендовой линии.

С учетом коррекции на американском фондовом рынке, покупательская активность BTC-ETF на споте ослабла, что делает трудным для BTC в краткосрочной перспективе справиться с давлением распродаж и продолжить рост. Стоит отметить, что с падением цен объемы вывода средств с бирж также значительно увеличились на этой неделе, что указывает на то, что новые капиталы используют момент коррекции для накопления токенов.

Положительные данные по занятости вне сельского хозяйства создали хорошую атмосферу для стабилизации и восстановления BTC, но для преодоления новых ценовых уровней, возможно, потребуется добиться большего прогресса в торговых отношениях, политике криптоактивов или снижении процентных ставок Федеральной резервной системой.

Политика, макрофинансы и экономические данные

В мае в США число занятых увеличилось на 139 тысяч человек, хотя это является самым низким показателем с февраля, но немного выше рыночного ожидания в 126 тысяч. Уровень безработицы в мае остался на уровне 4,2%, ухудшения не произошло. Эти данные немного превысили ожидания, что способствовало росту трех основных фондовых индексов США и падению золота.

В настоящее время рыночные ожидания склоняются к "мягкой посадке" экономики, то есть экономический рост постепенно замедляется до устойчивого уровня, при этом избегая серьезной рецессии или массовой безработицы. Текущие экономические и трудовые данные соответствуют этой характеристике, но это также означает, что снижение процентных ставок Федеральной резервной системы может быть отложено.

В сфере торговых отношений, хотя лидеры обеих сторон и общались, они все еще находятся на стадии переговоров, и для достижения соглашения потребуется время. Кроме того, повышение тарифов на сталь и алюминий в США также вызвало угрозы ответных мер со стороны Канады.

В целом, на фоне данных о занятости, слегка превзошедших ожидания, и медленного прогресса в торговых переговорах, фондовые рынки США, государственные облигации и доллар поддерживали хрупкий баланс на протяжении прошлой недели и слегка склонялись в сторону оптимизма.

Анализ рынка Криптоактивов

BTC ведет за собой в восстановлении с апреля, опережая Nasdaq. Американские акции готовятся к удару по предыдущим максимумам, в то время как BTC достиг исторического максимума 22 мая.

С точки зрения технических индикаторов, BTC после достижения нового максимума откорректировался в течение двух недель. На прошлой неделе произошло снижение на 3.07%, на этой неделе наблюдается значительная волатильность с незначительным ростом на 0.08%, недельный график показывает длинную свечу с крестом вниз. В процессе коррекции объем торгов находится в состоянии сокращения.

Максимальная коррекция за последние две недели составила около 10%, в целом движется выше предыдущих минимумов, минимальная точка была зафиксирована в этот четверг, откат произошел к восходящей линии тренда.

В условиях, когда фондовый рынок США еще не преодолел новые максимумы, такая корректировка BTC после нового рекорда была предсказуема и является благоприятной коррекцией. Удержание определенного времени в боковом движении может быть неизбежным, чтобы преодолеть новые максимумы и подняться на следующий уровень, возможно, потребуется достичь большего прогресса в торговых отношениях, политике криптоактивов или снижении процентной ставки Федеральной резервной системой.

Анализ спроса и предложения на рынке

С начала апреля BTC отскочил от минимума, максимальная прибыль составила 50%. С ростом цен до новых высот как краткосрочные спекулянты, так и долгосрочные инвесторы начали фиксировать прибыль. Это давление на продажу достигло своего пикового значения 22 мая, после чего постепенно ослабло.

Стоит отметить, что, хотя распродажа сократилась, объем вывода BTC из централизованных бирж увеличивается. На этой неделе объем оттока составил 76520.72 токенов, что значительно выше обычного уровня 1-2 тысячи токенов в неделю. Этот масштабный отток может отражать признание долгосрочными инвесторами текущей цены.

Направление движения средств

После резкого роста BTC даже средства в ETF каналах начали фиксировать прибыль. За последние две недели в BTC спотовых ETF наблюдалось небольшое отток средств, на прошлой неделе отток составил 135 миллионов долларов, а на этой неделе - 128 миллионов долларов. Этот отток происходит на фоне резкого роста BTC и колебаний на фондовом рынке США.

Хотя трудно предсказать, когда этот канал вернется к чистому притоку средств, учитывая общую динамику фондового рынка США, беспокойство о значительном падении может быть излишним. Хотя технически существует возможность дальнейшей коррекции до 100000 долларов, поймать момент достаточно сложно. В условиях хрупкого баланса спроса и предложения прорывной рост может произойти всего за один-два дня.

Периодические индикаторы

Согласно данным eMerge Engine, показатель EMC BTC Cycle Metrics составляет 0.625 и находится в стадии роста.