Анализ рисков и ограничений шортинга

На инвестиционном рынке операции по шортингу, хотя и кажутся способными приносить прибыль от падения, на самом деле сопряжены с множеством рисков и неопределенности. С теоретической точки зрения, предельная доходность шорта составляет 100%, в то время как потенциальные убытки могут быть неограниченными. В сравнении, убытки от лонга могут составлять максимум 100%, но потенциал роста неограничен.

Несмотря на то, что некоторые считают, что шортить на рынке криптовалют относительно легко, поскольку многие проекты имеют внутренние недостатки, это мнение вызывает вопросы. На самом деле, длительное использование стратегии шортинга может иметь негативные последствия:

1. Искаженность сознания: чрезмерное внимание к негативным факторам рынка легко приводит к пессимистическим настроениям.
2. Потеря уверенности: потеряв уверенность в отрасли, можно принять нерациональные решения.
3. Увеличение рисков: попытка шортить основные криптовалюты может привести к катастрофическим последствиям.

Инвесторы должны осознавать некоторые основные факты:

• Долгосрочная тенденция инфляции фиатной валюты трудноизменяема
• Биткойн продолжает демонстрировать тенденцию к росту в долгосрочной перспективе.

Возьмем, к примеру, крах проекта Luna. Хотя шорты действительно получили значительную прибыль, это всего лишь перемещение богатства от быков к медведям и биржам. Мы не можем игнорировать тот факт, что в процессе роста Luna с 0,3 доллара до 120 долларов шорты уже понесли серьезные убытки.

Даже когда Luna обрушилась, получить прибыль от шорта было крайне редким случаем. В отличие от этого, такие монеты, как TRB, часто взлетают с 10 долларов до 550 долларов за короткий срок, что вполне способно уничтожить средства шортистов.

Поэтому для большинства инвесторов:

• Следует избегать привычного шортить (за исключением хеджирования)
• Некоторые прибыли не стоят того, чтобы за ними гоняться
• В период медвежьего рынка может быть разумнее оставаться в стороне

В общем, несмотря на то, что шортить иногда может приносить краткосрочную прибыль, в долгосрочной перспективе риски этой стратегии часто превышают доход. Инвесторы должны осторожно относиться к операциям по шортингу и больше сосредоточиться на долгосрочных инвестициях в стоимость.