Вероятность снижения процентной ставки ФРС в июле практически отсутствует, рынок следит за ключевыми ценовыми уровнями Биткойна и Ethereum

Обзор рынка

В последнее время рынок активно следит за направлением процентной политики Федеральной резервной системы (ФРС). Хотя данные по инфляции показывают признаки охлаждения, председатель ФРС и несколько должностных лиц заявили, что необходимо больше времени для наблюдения, чтобы подтвердить, что рост цен не перерастет в устойчивую инфляцию. Таким образом, вероятность снижения процентных ставок в июле крайне мала. Большинство мнений считает, что снижение ставок может быть рассмотрено только этой осенью или позже. Эта осторожная позиция обусловлена зависимостью от будущих данных и оценкой внешних факторов. Хотя на рынке труда есть признаки замедления, он еще не показывает явной слабости, что поддерживает терпение ФРС.

В четверг три основных индекса американских акций коллективно выросли, акции технологических компаний и банков показали сильные результаты. Индекс S&P 500 и индекс Nasdaq Composite близки к историческим максимума. Тем временем доходность американских облигаций снижается, индекс доллара падает четвертый день подряд, достигая минимального уровня за три года. Ожидания рынка о том, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит процентные ставки как минимум дважды в этом году, усилились.

В области регулирования правительство Гонконга опубликовало новую декларацию о развитии цифровых активов. В этой политике четко указано, что в 2025 году будет внедрена система лицензирования стабильных монет, будет способствоваться токенизации физических активов, а также предоставлены налоговые льготы для токенизированных ETF и фондов, чтобы привлечь международный капитал. Совершенствуя регулирующую структуру, повышая прозрачность активов и налоговую конкурентоспособность, Гонконг становится новым центром глобальной цифровой экономики.

Цена Биткойна недавно отскочила почти на 10% с уровня 98188 долларов, но в настоящее время темпы роста замедляются. Сегодня самый крупный срок истечения опционов на Биткойн и Эфир в этом году, что может усугубить краткосрочную волатильность цен. Анализ показывает, что цена Биткойна в настоящее время в основном зависит от макроэкономических новостей и получает сильную поддержку в диапазоне от 93000 до 100000 долларов, однако объем переводов в сети и объем спотовой торговли находятся на нисходящей траектории, что указывает на отсутствие动力 для прорыва новых максимумов до восстановления спроса на рынке.

Многие аналитики указывают, что Биткойн должен преодолеть уровень сопротивления от 108000 до 110000 долларов и превратить его в поддержку, чтобы войти в новую фазу определения цены. В настоящее время коэффициент рыночной стоимости к реализованной стоимости (MVRV) составляет 2,22, что ниже исторически высокого уровня, что указывает на наличие потенциала для роста. Если динамика MVRV усилится, в сочетании с поддержкой притока средств ETF, цена Биткойна может преодолеть текущую отметку в 112000 долларов и даже достичь более 165000 долларов.

Что касается Ethereum, анализ показывает, что 2200 долларов является макро-низом, и цена должна эффективно вернуться выше 2500 долларов, чтобы начать более сильный отскок. В последнее время Федеральная жилищная финансовая администрация США издала указ о принятии криптовалюты в качестве залогового актива, что способствовало появлению на блокчейне "нарратива о покупке жилья", но рыночная капитализация связанных токенов уже снизилась.

Ключевые данные

• Биткойн: 107 432 долларов США (с начала года +14,64%), дневной объем торгов 20,96 миллиарда долларов США
• Ethereum: 2,439.40 долларов США (с начала года -26.91%), дневной объем торговли 10.53 миллиарда долларов
• Индекс страха и жадности: 65 (жадность)
• Рыночная доля: Биткойн 65,1%, Эфир 9,0%
• 24-часовое соотношение длинных и коротких позиций по Биткойн: 0.9826
• Данные о ликвидации за 24 часа: в мире 89720 человек были ликвидированы, общая сумма 2.01 миллиона долларов США

Направление ETF

• Биткойн ETF：+2.28 миллиона долларов (независимый приток в течение 13 дней)
• Ethereum ETF: -$26,457,900

Горячие новости

• Обновление списка топ-20 активов Grayscale за Q3, добавлены AVAX и MORPHO, удалены LDO и OP
• Galaxy и Manifold совместно внесли 30 миллионов токенов USDC в HyperLiquid и начали покупать HYPE
• 华兴资本 объявила о вложении 100 миллионов долларов в сферу Web3.0 и криптовалюты
• GameStop снова привлекла 450 миллионов долларов, которые могут быть использованы для покупки Биткойн
• Протокол повторного стейкинга Solana Fragmetric запустил токен FRAG, первая волна аирдропа составляет 10% от общего объема.
• zkLend объявил о закрытии проекта, оставшиеся средства будут использованы для компенсации пользователей