Kuru Labs: Строим платформу для сделок в новом поколении в блокчейне

В последнее время новый проект децентрализованной биржи Kuru Labs завершил раунд финансирования A на сумму 11,5 миллиона долларов, который возглавили известные инвестиционные компании, а также приняли участие несколько экспертов отрасли. Проект нацелен на создание инновационной торговой платформы на высокопроизводительном в блокчейне, объединяющей архитектуру книги заказов и логику автоматизированного маркет-мейкинга, чтобы предоставить пользователям разных типов более оптимизированный торговый опыт.

Kuru Labs была основана в 2024 году группой профессионалов с богатым опытом в высокочастотной торговле, разработке DeFi-протоколов и оптимизации систем в блокчейне. Цель команды состоит в создании децентрализованной торговой платформы, полностью основанной на технологии блокчейн и обладающей как функциями книги заказов, так и автоматического маркетмейкинга. Эта концепция не является простой доработкой существующей модели, а начинается с базовой архитектуры, сочетая преимущества двух основных моделей, стремясь воспроизвести на цепочке систему спотовой торговли, более близкую к опыту традиционных бирж.

В процессе финансирования Kuru ранее завершила раунд посевного финансирования на сумму 2 миллиона долларов, в основном для формирования технической команды, разработки минимально жизнеспособного продукта и подготовки к этапу тестирования. Этот раунд финансирования серии A будет дополнительно использован для расширения команды и реализации видения полноценной книги заказов в блокчейне на основной сети.

С точки зрения технической архитектуры, Kuru использует инновационную гибридную систему, вводя автоматический алгоритм создания рынка по умолчанию в книгу заказов для каждой торговой пары в блокчейне. Этот дизайн позволяет пользователям получать поддержку базовых котировок даже при отсутствии активных поставщиков ликвидности, не полагаясь на централизованных маркет-мейкеров для поддержания рыночной ликвидности. Он также отличается от традиционных AMM единым ограничением ценовых кривых и предлагает возможность гибкого переключения между обоими.

В способах работы Kuru разработала механизм управления заказами, подходящий для в блокчейне. Поддержка и отмена лимитных заказов осуществляется с низкими и предсказуемыми затратами, что позволяет маркет-мейкерам или стратегическим трейдерам часто выполнять операции без ограничений высоких затрат. В то же время команда разрабатывает набор механизмов пассивной ликвидности, позволяющий обычным пользователям участвовать в поддержке ликвидности через стратегические контракты без необходимости частого управления ордерами, что направлено на снижение порога участия и повышение покрытия средств в в блокчейне книги заказов.

Kuru выбрала новую высокопроизводительную платформу в блокчейне для развертывания. Этот блокчейн использует параллельную архитектуру и механизм конвейерного планирования, внутренние тесты показали, что он может достигать 10,000 TPS производительности и поддерживать скорость генерации блока в одну секунду. Основываясь на этих базовых характеристиках, Kuru строит полностью в блокчейне, масштабируемую систему сватовства. Поскольку этот блокчейн поддерживает EVM байт-код, Kuru также может совместимо использовать инструменты разработки и пользовательские продукты из экосистемы Ethereum, снижая затраты на миграцию.

Несмотря на то, что техническая архитектура Kuru обладает передовыми характеристиками, проект также сталкивается с некоторыми реальными вызовами. Выбранная основная сеть в блокчейне еще не запущена, и ее фактическая производительность и стабильность сети еще предстоит проверить в открытой среде. Дизайн продукта Kuru сильно зависит от своевременности и предсказуемости цепочных транзакций; если базовый блокчейн не будет доставлен вовремя, это напрямую повлияет на график запуска платформы и жизнеспособность ее основных функций.

Гибридная модель ордер-книги, разработанная Kuru, находится на начальном этапе рыночной проверки. Эта модель пытается предложить новый вариант в блокчейне между существующими AMM и централизованными ордер-книжками, приближая маркетмейкинг к традиционным торговым системам, сохраняя при этом открытость и совместимость децентрализованных протоколов. В идеале эта архитектура сможет не только охватить основные торговые пары, но и обслуживать долгие активы, предоставляя единую торговую инфраструктуру для различных типов активов.

Команда относительно оптимистично настроена по поводу рыночных возможностей. Торговая логика в блокчейне на основе ордеров больше соответствует стратегическим привычкам профессиональных маркетмейкеров и институциональных инвесторов, а поддержка высокопроизводительной инфраструктуры может сделать возможным запуск моделей, которые ранее могли работать только на централизованных платформах. Кроме того, благодаря совместимости базового блокчейна с экосистемой разработчиков Ethereum, Kuru имеет хорошие шансы на успешное привлечение существующих разработчиков для интеграции своих торговых компонентов с протоколом, что оставляет значительное пространство для расширения продукта.

Однако на текущем этапе все еще существуют неопределенности, такие как риски технологической реализации и мотивация пользователей к миграции. Несмотря на то, что цели проектирования базовой платформы в блокчейне являются привлекательными, между теорией и фактической рабочей средой все еще существует разрыв. На такие аспекты, как пропускная способность в блокчейне, подтверждение транзакций, синхронизация узлов и другие, могут накладываться ограничения. Более того, в настоящее время большинство пользователей транзакций в блокчейне уже привыкли к использованию платформы AMM, и убедить их перейти на модель ордеров не легко. Хотя Kuru в механизме поддерживает упрощенный способ участия в ликвидности, фактический эффект все еще нужно наблюдать со временем.

В целом, Kuru Labs представляет собой новую попытку в области децентрализованных торговых платформ, и его успех или неудача предоставит важные ориентиры для отрасли. С дальнейшим развитием проекта и зрелостью базового в блокчейне мы сможем более четко оценить преимущества и вызовы этой гибридной модели в реальном применении.