Цифровой актив Финансовые: Исторические возможности Гонконга

Гонконг быстро становится одним из мировых финансовых центров, наиболее активно принимающих Web3 и цифровые активы. С момента официального выпуска декларации о политике виртуальных активов в октябре 2022 года, от четких обязательств правительства до институциональной поддержки со стороны регуляторов, Гонконг достиг значительного прогресса в области финансовых инноваций цифровых активов.

Токенизация реальных активов ( RWA ) является核心ом финансовой стратегии цифровых активов Гонконга. В августе 2024 года Управление денежного обращения Гонконга запустило программу "Ensemble", целью которой является использование экспериментальных токенизированных валют для содействия межбанковским расчетам, с особым акцентом на изучение торговли токенизированными активами. Это знаменует собой перспективную стратегию Гонконга в области токенизации активов и демонстрирует его стремление стать глобальным центром токенизации RWA.

Согласно исследованиям, текущий общий объем рынка RWA превышает 13 миллиардов долларов. Более оптимистичные прогнозы считают, что к 2030 году рыночная капитализация токенизированных активов может достичь 10 триллионов долларов, что означает потенциальный рост более чем в 75 раз за следующие 7 лет.

Это огромное пространство для роста создает рыночную основу для Гонконга как глобального хаба токенизации RWA. Стоит отметить, что на недавней неделе финансовых технологий в Гонконге одна цифровой актив платформа объявила о сотрудничестве с несколькими фондовыми компаниями в рамках проекта Ensemble по запуску токенизированных фондовых проектов для розничных инвесторов в Гонконге, а также о проведении концептуальной проверки финансовых продуктов на дистрибуционной цепочке.

Проект "Ensemble" является глубоким стратегическим шагом Гонконга в области цифровых активов и укрепления статуса международного финансового центра. Этот проект создает в Гонконге тестовую систему, ориентированную на соблюдение норм, предоставляя возможность для пробного запуска инновационных бизнесов с цифровыми активами в будущем.

Токенизация RWA преобразует реальные активы в цифровые активы на блокчейне, что имеет преимущества, такие как снижение транзакционных издержек, повышение эффективности, улучшение доступности и ликвидности. Это позволяет Web3 эффективно охватывать огромные пулы активов традиционных рынков, таких как глобальный рынок облигаций и рынок золота.

С распространением токенизации RWA мир на блокчейне столкнется с глубокими изменениями. Границы между традиционными финансами и цифровыми финансами постепенно размываются, система активов на блокчейне не только значительно расширится по масштабу, но и достигнет прорыва в области соблюдения законодательства и прозрачности, предоставляя глобальным инвесторам более разнообразные выборы.

Спрос на токенизацию RWA в Гонконге обусловлен его глубокой финансовой культурой. Как международный финансовый центр, Гонконг обладает богатым разнообразием финансовых услуг, зрелой системой управления рисками, развитой торговой инфраструктурой и огромной клиентской базой. Эти преимущества способствуют быстрому переводу активов RWA на блокчейн в Гонконге, предоставляя рынку соответствующие и безопасные решения для торговли.

В рамках проекта "Ensemble" Гонконг установил четыре ключевые темы для экспериментального тестирования токенизации RWA: фиксированный доход, инвестиционные фонды, секьюритизация и торговое финансирование. При этом фиксированный доход и инвестиционные фонды рассматриваются как основные направления эксперимента.

Некоторый цифровой актив платформа сотрудничает с фондовой компанией для проведения концептуального доказательства токенизированных фондовых продуктов, что должно способствовать онлайновой и прозрачной реализации продуктов с фиксированным доходом, приводя к инновационным преобразованиям в области управления активами. Это сотрудничество не только может повысить скорость и эффективность расчетов, но и за счет допуска малых инвестиций снизить входной порог, что принесет новые источники ликвидности на рынок.

В будущем токенизация RWA, представляемая инвестиционными фондами, принесет новые источники ликвидности на рынок Гонконга и будет способствовать его глобальному распространению. Ожидается, что к 2026 году институциональные и высокоэффективные инвесторы выделят 5,6% и 8,6% своих портфелей на токенизированные активы, что означает, что в течение следующих 3 лет прирост инвестиций в токенизацию RWA в целом превысит 100%.

Розничные продукты токенизации RWA обладают преимуществами инклюзивности, что привлекает больше обычных инвесторов к участию. С помощью блокчейн-технологий эти продукты снижают инвестиционные барьеры, усиливают возможности управления рисками и приносят более высокий уровень доверия для инвесторов. В Гонконге группа предприятий цифровых активов способствует соблюдению норм и инновациям в области RWA.

Некоторый лицензированный платформой цифровых активов сыграла ключевую роль в этом процессе. Будучи первой лицензированной платформой в Гонконге, она обладает богатым опытом в отрасли, активно сотрудничает с ведущими традиционными финансовыми институтами, предлагая полное соблюдение норм и страховое покрытие, а также полный ассортимент продуктов и услуг.

Для исследования финансов цифровых активов в Гонконге токенизация RWA представляет собой ожидаемое "парадигмальное изменение". Если удастся найти способ легитимно объединить цифровые активы на блокчейне и реальные активы, а также попытаться продвигать это в розничной форме, не исключено, что это станет следующим "катализатором" финансов цифровых активов.

Гонконг, будучи международным финансовым центром, обладает богатым традиционным финансовым ресурсом, зрелой системой управления рисками, развитой торговой инфраструктурой и огромной клиентской базой. Эти преимущества поддерживают Гонконг в привлечении фондов, акций, золота и других активов на блокчейн в виде RWA, высвобождая их ликвидный потенциал. У нас есть все основания ожидать дальнейших прорывов и инноваций Гонконга в области цифровых активов.